現(xiàn)代資本市場為企業(yè)提供了多種方式的套期保值工具，從而使企業(yè)規(guī)避包括匯率風(fēng)險在內(nèi)的各種財務(wù)風(fēng)險成為可能。隨著企業(yè)涉外業(yè)務(wù)的增加、規(guī)避外匯風(fēng)險需求的增長以及相關(guān)法律法規(guī)的完善，各種外匯套期業(yè)務(wù)的數(shù)量將迅速增長。研究新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對會計理論和實務(wù)的影響成為會計界迫切需要解決的問題。本文探討了遠(yuǎn)期外匯合同的會計處理問題。由于遠(yuǎn)期外匯合同是一種較為簡單、最為常用的套期工具，而且遠(yuǎn)期外匯合同的會計處理又涉及套期會計的一些核心問題，因此這一研究具有一定的理論和現(xiàn)實意義。
一、遠(yuǎn)期外匯合同及套期保值概念
遠(yuǎn)期合同（forward contract）是一個在確定的將來時刻按確定的價格購買或出售某項資產(chǎn)的協(xié)議。遠(yuǎn)期外匯合同是遠(yuǎn)期合同的一個子類別，是在將來某一特定時刻按事先確定的價格購買或出售特定種類外幣的協(xié)議。從會計學(xué)角度來看遠(yuǎn)期外匯合同具有以下特殊的性質(zhì)：首先，它是一種外幣業(yè)務(wù)。
目前會計理論中關(guān)于外幣的定義有傳統(tǒng)法和“功能貨幣”法兩種。
傳統(tǒng)觀念認(rèn)為外幣是公司總部或集團(tuán)母公司的記賬本位幣以外的貨幣：“功能貨幣”指的是某一級別的企業(yè)主體從事經(jīng)營活動的主要環(huán)境中的貨幣。本文并不試圖討論采用何種外幣概念的會計方法能更好的實現(xiàn)會計目標(biāo)，而是假設(shè)在給定外幣概念的條件下研究遠(yuǎn)期外匯合同的會計問題。遠(yuǎn)期外匯合同的會計處理經(jīng)常涉及不同貨幣之間的即期、遠(yuǎn)期匯率問題。
其次，遠(yuǎn)期外匯合同是一種金融衍生業(yè)務(wù)。金融衍生合同的一個重要特點是該類合同不需要初始投資或者初始凈投資，與那些預(yù)期對市場條件具有類似反映的其他合同相比要少。企業(yè)在簽訂遠(yuǎn)期外匯合同時并不發(fā)生現(xiàn)金的流入或流出，但是這一合同卻代表了符合資產(chǎn)或負(fù)債的權(quán)利或義務(wù)，應(yīng)在財務(wù)報告中予以反映。公允價值是金融工具最相關(guān)而且是惟一相關(guān)的計量屬性。公允價值指的是建立在合理可靠假設(shè)和推測上最佳估計的未來現(xiàn)金凈流量的折現(xiàn)值。遠(yuǎn)期外匯合同的公允價值應(yīng)該由合同規(guī)定的到期日的遠(yuǎn)期匯率決定。
最后，簽訂外匯遠(yuǎn)期合同的一個重要目的（盡管不是惟一目的），是對外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值。所謂套期保值指的是通過購銷套期工具使其公允價值或未來現(xiàn)金流的變動方向與被套期項目相反，從而有效地抵消特定風(fēng)險導(dǎo)致的被套期項目價值變動可能帶來的損失。套期會計的目的是要通過合理的方法和程序客觀公允地反映企業(yè)通過對衍生工具的使用規(guī)避包括外匯風(fēng)險在內(nèi)的各種財務(wù)風(fēng)險的效果以及準(zhǔn)確公正地評價管理當(dāng)局運用這些工具進(jìn)行避險活動的策略及其業(yè)績。
二。遠(yuǎn)期外匯合同的劃分及其會計處理
�。ㄒ唬┩稒C與套期合同可以將遠(yuǎn)期外匯合同劃分為兩類：一類遠(yuǎn)期外匯合同的目的是投機于外匯價格走勢，另一類對基礎(chǔ)合同（被套期合同）進(jìn)行套期保值。做出這種劃分的目的是對兩類性質(zhì)不同的遠(yuǎn)期外匯合同進(jìn)行符合各自經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的會計處理。如果遠(yuǎn)期外匯合同用于投機，持有期間發(fā)生的利得或損失應(yīng)當(dāng)在各期加以確認(rèn)，如果遠(yuǎn)期外匯合同被用作套期目的，則應(yīng)當(dāng)采用一些特殊的會計程序和方法以反映套期業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。
劃分一項遠(yuǎn)期外匯合同是用于投機還是套期的標(biāo)準(zhǔn)是評估衍生工具預(yù)期能否有效抵消被套期項目在套期期間的公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險。當(dāng)且僅當(dāng)遠(yuǎn)期外匯合同的簽署有效降低了報告主體范圍內(nèi)的外匯風(fēng)險，該合同才適合套期會計。合同類型的劃分在一定程度上取決于企業(yè)管理當(dāng)局的意圖。這為管理當(dāng)局提供了進(jìn)行盈余管理的機會和途徑。
因此有必要要求管理當(dāng)局制定一份詳細(xì)的包括套期工具的辨別、套期項目和被套期風(fēng)險的性質(zhì)以及如何評估套期工具在抵消被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的有效性等方面的正式文檔。這種備案性質(zhì)的文檔不僅可以防止管理當(dāng)局通過任意選擇遠(yuǎn)期外匯合同的會計處理方法而實現(xiàn)期望的會計結(jié)果，還有助于外部審計人員的對遠(yuǎn)期外匯合同處理的公允性進(jìn)行職業(yè)判斷。同時管理當(dāng)局還應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露有關(guān)遠(yuǎn)期外匯合同的信息，文章第三部分將專門討論披露方面的問題。
�。ǘ〧ASB 133號公告關(guān)于遠(yuǎn)期外匯合同的套期會計處理規(guī)定根據(jù)FASB 133號《衍生工具和套期活動的會計處理》的相關(guān)規(guī)定，可以將用于套期的遠(yuǎn)期外匯合同進(jìn)一步劃分為四類，即對外幣受險凈資產(chǎn)或凈負(fù)債套期保值、對可辨認(rèn)承諾套期保值、對預(yù)期交易（現(xiàn)金流量）套期保值和對國外實體凈投資套期保值。所謂對凈資產(chǎn)或凈負(fù)債套期保值，就是簽訂遠(yuǎn)期外匯合同以對沖某項已被確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債的外匯風(fēng)險。通常的情況是通過簽訂遠(yuǎn)期外匯合同，進(jìn)口商套期保值其以外幣標(biāo)價的應(yīng)付賬款，或者是出口商套期以外幣標(biāo)價的應(yīng)收賬款。在進(jìn)行會計處理時應(yīng)當(dāng)同時確認(rèn)因匯率變動而產(chǎn)生的基本合同與衍生合同的匯兌損失并相互沖減。其中遠(yuǎn)期合同以遠(yuǎn)期匯率記錄，而基本的資產(chǎn)或負(fù)債以即期匯率記錄。套期期間，即期匯率與遠(yuǎn)期匯率間差異產(chǎn)生的匯兌損益被認(rèn)為是套期的成本計入當(dāng)期凈損益。
遠(yuǎn)期外匯合同不僅可以是基于已確認(rèn)的受險凈資產(chǎn)或凈負(fù)債，還可能基于一項可辨認(rèn)的外幣承諾。所謂外幣承諾指的是一項將在遠(yuǎn)期成交的按外幣結(jié)算的合同�？杀嬲J(rèn)承諾與受險凈資產(chǎn)和凈負(fù)債不同，該承諾并不符合資產(chǎn)和負(fù)債的人賬條件，但與其相關(guān)的外匯風(fēng)險仍然可以通過簽訂遠(yuǎn)期外匯合同而得以套期保值。FASB目前的規(guī)定是盡管基本承諾不作為資產(chǎn)和負(fù)債入賬，但匯率變動對外幣承諾以及遠(yuǎn)期外匯合同產(chǎn)生的影響均應(yīng)作為損失或利得加以確認(rèn)（均基于遠(yuǎn)期匯率），并相互抵消。
如果遠(yuǎn)期外匯合同是基于一項預(yù)期的而不是承諾的交易，此時稱作對預(yù)期的現(xiàn)金流量套期。
由于沒有像承諾交易中對交易進(jìn)行價值調(diào)整的基礎(chǔ)，所以在會計處理時僅考慮衍生合同的價值變化。具體的做法是將遠(yuǎn)期外匯合同在套期期間的利得或損失計入其他綜合收益，并作為股東權(quán)益的獨立項目累計下來。當(dāng)預(yù)期交易實現(xiàn)后，套期工具的利得或損失再從綜合收益中轉(zhuǎn)出，并調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的取得成本。
另外在海外設(shè)有分支機構(gòu)的公司還可能簽訂遠(yuǎn)期合同以抵消外幣變動對凈投資額的影響，此時稱作對實體凈投資的套期。在會計處理上對實體凈投資進(jìn)行套期而簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同發(fā)生的匯兌損益不作為凈損益而是直接調(diào)整凈投資額，因為該種套期產(chǎn)生的損失或利得類似于股權(quán)權(quán)益的折算調(diào)整。