[摘要]審計(jì)委員會(huì)是兩權(quán)分離下所產(chǎn)生的代理問(wèn)題的一種補(bǔ)救方案，目的在于提升決策控制面，加強(qiáng)對(duì)管理層決策特別是財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)決策的控制和監(jiān)督。本文通過(guò)分析考察ITG公司的公司治理與審計(jì)委員會(huì)設(shè)置，指出該公司審計(jì)委員會(huì)增強(qiáng)了信息在公司內(nèi)部的傳遞和透明，但對(duì)公眾獲得充分的信息助益似乎不大。為此，應(yīng)從制度層面改進(jìn)審計(jì)委員會(huì)的運(yùn)作模式，加強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)及董事會(huì)的互動(dòng)效率。

　　關(guān)鍵詞：審計(jì)委員會(huì) 上市公司 內(nèi)部審計(jì) 外部審計(jì) 董事會(huì)

　　一、上市公司審計(jì)委員會(huì)：一個(gè)分析框架

　　現(xiàn)代公司所有權(quán)安排模型中，投資者（包括股東和債權(quán)人）與公司經(jīng)營(yíng)者因財(cái)務(wù)資本控制權(quán)轉(zhuǎn)移而形成的受托責(zé)任關(guān)系，產(chǎn)生了對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求。充分和公允的信息披露是經(jīng)營(yíng)者（受托人）對(duì)投資者（委托人）履行受托責(zé)任的重要方式。財(cái)務(wù)資本控制權(quán)轉(zhuǎn)移形成的兩權(quán)分離同時(shí)也導(dǎo)致了代理問(wèn)題的產(chǎn)生。實(shí)踐中，公司治理機(jī)制通過(guò)明確規(guī)定公司各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，清楚說(shuō)明決策公司事務(wù)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序，盡可能降低代理問(wèn)題所造成的效率損失（代理成本）。其中，以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的薪酬契約和債務(wù)契約設(shè)計(jì)是公司治理機(jī)制的重要內(nèi)容。在薪酬和債務(wù)契約的約束下，再加之經(jīng)營(yíng)者與投資者利益函數(shù)的差異，經(jīng)營(yíng)者為最大化自身利益，有動(dòng)機(jī)隱瞞和扭曲會(huì)計(jì)信息。因此，建立一套機(jī)制確保經(jīng)營(yíng)者充分和公允地披露會(huì)計(jì)信息是公司受托責(zé)任的核心問(wèn)題。圖1列示了公司信息披露的一個(gè)基本框架：

　　首先，通過(guò)投資者與經(jīng)營(yíng)者之間的薪酬、債務(wù)等契約激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者自愿披露其所掌握的私人信息（Kreps，1990）。其次，由于投資者與經(jīng)營(yíng)者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，存在對(duì)信息中介的市場(chǎng)需求。諸如財(cái)務(wù)分析師、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，他們專(zhuān)門(mén)從事信息分析，挖掘經(jīng)營(yíng)者所掌握的私人信息，并以有償?shù)姆绞教峁┙o投資者。最后，在以市場(chǎng)調(diào)節(jié)手段不能滿足經(jīng)營(yíng)者的信息需求時(shí)，由政府制定信息披露規(guī)則，強(qiáng)制經(jīng)營(yíng)者按要求進(jìn)行信息披露。在強(qiáng)制信息披露方式下，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量控制問(wèn)題顯得尤為重要。一方面，政府以不同的模式制定信息披露規(guī)則，建立相應(yīng)的監(jiān)管結(jié)構(gòu)，并由獨(dú)立的外部審計(jì)師對(duì)上市公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行鑒證；另一方面，在董事會(huì)中下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露的全過(guò)程實(shí)行內(nèi)部監(jiān)督。

　　在公司內(nèi)部缺乏有效監(jiān)督的情況下，外部審計(jì)師實(shí)質(zhì)上受雇于公司管理層，嚴(yán)重影響了外部審計(jì)師獨(dú)立性的維持。層出不窮的會(huì)計(jì)丑聞表明，僅依靠獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)規(guī)范并不能保證外部審計(jì)師忠實(shí)履行其“公眾利益受托人”的角色。另一方面，內(nèi)部審計(jì)傳統(tǒng)上被認(rèn)為是公司管理層的下屬機(jī)構(gòu)，缺乏必要的權(quán)威支持，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)公司管理層的監(jiān)督。公司治理的基本理念從股東會(huì)中心主義發(fā)展成為董事會(huì)中心主義后，如何通過(guò)董事會(huì)內(nèi)部監(jiān)督提高內(nèi)外部審計(jì)效率，確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量一直被人們所關(guān)注。在實(shí)踐中，審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)下屬的具有獨(dú)立地位的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，其職責(zé)是通過(guò)評(píng)價(jià)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系、監(jiān)控公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系的運(yùn)行和內(nèi)外部審計(jì)過(guò)程，提高信息披露質(zhì)量，全面確保公司受托責(zé)任的履行和解除。

　　審計(jì)委員會(huì)作為公司內(nèi)部有效保護(hù)股東利益的一種制度安排，英國(guó)卡伯瑞（Cadbury）報(bào)告總結(jié)了關(guān)于審計(jì)委員會(huì)的研究成果和美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，指出“審計(jì)委員會(huì)證明了其自身價(jià)值，并成為董事會(huì)的一個(gè)必要委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)對(duì)股東提供了進(jìn)一步的保障，即審計(jì)人員代表股東維護(hù)股東利益”。從理論角度看，審計(jì)委員會(huì)是兩權(quán)分離下所產(chǎn)生的代理問(wèn)題的一種補(bǔ)救方案，目的在于提升如法瑪與簡(jiǎn)森（Fama&Jensen）所述的決策控制面，即通過(guò)董事會(huì)下屬的審計(jì)委員會(huì)加強(qiáng)對(duì)管理層決策（特別是財(cái)務(wù)問(wèn)題決策）的控制和監(jiān)督。審計(jì)委員會(huì)營(yíng)造了一種公司管理層受到監(jiān)督的環(huán)境，有助于董事會(huì)制定和維持公司受托責(zé)任框架，能對(duì)公司管理層利用不實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告掩飾其經(jīng)營(yíng)不善或利益輸送、欺詐等問(wèn)題進(jìn)行有效防治。

　　二、審計(jì)委員會(huì)：ITG公司的實(shí)踐

　　1、公司治理簡(jiǎn)介。ITC公司于1996年經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，首次向社會(huì)公眾發(fā)行人民幣普通股，并于當(dāng)年在上海證券交易所上市。目前，公司注冊(cè)資本約2億元人民幣，是一個(gè)以貿(mào)易、生產(chǎn)、科技相結(jié)合為主體的多功能的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。公司股本結(jié)構(gòu)：國(guó)家股（不可流通）被某國(guó)有資產(chǎn)投資有限責(zé)任公司持有，占股本總額的35.90％；社會(huì)公眾股占股本總額的64.10％。目前，董事長(zhǎng)和總裁由同一人擔(dān)任。2002年建立了投票權(quán)征集和累積投票制度。公司董事會(huì)、獨(dú)立董事和符合有關(guān)條件的股東可向公司股東征集其在股東大會(huì)上的投票權(quán)。在董事的選舉過(guò)程中，當(dāng)控股股東控股比例在30％以上時(shí)，股東大會(huì)在董事選舉中采用累積投票制度的選舉方式。股東在選舉董事時(shí)，股東所持有的每一股份擁有與應(yīng)選董事人數(shù)相等的投票權(quán)。

　　2、審計(jì)委員會(huì)制度的基本框架。ITC公司于2001年在董事會(huì)下設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)，預(yù)期通過(guò)該項(xiàng)設(shè)置，健全公司有效的控制機(jī)制，保證董事會(huì)獨(dú)立有效地開(kāi)展工作。

　?。?）審計(jì)委員會(huì)的性質(zhì)。審計(jì)委員會(huì)是公司董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的具體執(zhí)行審計(jì)職能的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，其成員由董事會(huì)聘任并接受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。審計(jì)委員會(huì)代表董事會(huì)進(jìn)行公司的內(nèi)部審計(jì)，向董事會(huì)報(bào)告工作并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。從性質(zhì)上看，設(shè)置的審計(jì)委員會(huì)就是公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。

　?。?）審計(jì)委員會(huì)的組織設(shè)置。審計(jì)委員會(huì)設(shè)主任一名、副主任二名，成員若干名。審計(jì)委員會(huì)主任全面策劃、管理和負(fù)責(zé)審計(jì)委員會(huì)的工作。副主任協(xié)助主任開(kāi)展工作，具體組織落實(shí)審計(jì)委員會(huì)的日常工作。審計(jì)委員會(huì)下設(shè)項(xiàng)目審計(jì)組和決策與風(fēng)險(xiǎn)控制檢查組。項(xiàng)目審計(jì)組由審計(jì)工作人員組成，履行董事會(huì)賦予的審計(jì)職責(zé)。決策與風(fēng)險(xiǎn)控制檢查組根據(jù)工作需要，由審計(jì)委員會(huì)主任召集公司相關(guān)人員組成，檢查、評(píng)估和分析公司在運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的各種形式的風(fēng)險(xiǎn)，并提出控制風(fēng)險(xiǎn)的建議、履行決策與風(fēng)險(xiǎn)檢查職能。

　?。?）審計(jì)委員會(huì)的職能。審計(jì)委員會(huì)的職能包括內(nèi)外兩個(gè)方面。對(duì)外方面：推薦會(huì)計(jì)師事務(wù)所與其通過(guò)的審計(jì)程序進(jìn)行廣泛交流；加強(qiáng)與國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的聯(lián)系，取得審計(jì)機(jī)關(guān)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和支持。對(duì)內(nèi)方面：檢查企業(yè)會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)報(bào)告程序；檢查公司是否按照規(guī)定的程序在規(guī)定的時(shí)間及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告；充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的職能，檢查和評(píng)估各種形式的風(fēng)險(xiǎn)；檢查公司遵守法律、法規(guī)及其他法定義務(wù)的狀況；檢查和監(jiān)督公司在經(jīng)營(yíng)管理中的行為規(guī)范；對(duì)公司高級(jí)管理人員及各子分公司負(fù)責(zé)人在任職期間的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行離任審計(jì)；制訂審計(jì)計(jì)劃，定期或不定期對(duì)集團(tuán)公司各部門(mén)、子（分）公司進(jìn)行常規(guī)審計(jì)和專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)；檢查內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的健全、有效性；董事會(huì)賦予的其他職能；監(jiān)事會(huì)交辦的其他事項(xiàng)；有關(guān)部門(mén)交辦的事項(xiàng)。

　?。?）審計(jì)委員會(huì)的工作流程。審計(jì)委員會(huì)于年初根據(jù)董事會(huì)工作部署及公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，制定詳細(xì)的工作計(jì)劃報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。計(jì)劃的實(shí)施采用項(xiàng)目管理的辦法，項(xiàng)目審計(jì)組擬訂的年度審計(jì)工作計(jì)劃報(bào)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。決策及風(fēng)險(xiǎn)控制檢查組通過(guò)綜合各項(xiàng)目審計(jì)組的工作或進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查的方式，檢查和評(píng)估公司可能存在的各種形式的風(fēng)險(xiǎn)。工作計(jì)劃完成后，項(xiàng)目審計(jì)組與決策風(fēng)險(xiǎn)控制檢查組就每個(gè)審計(jì)項(xiàng)目或檢查項(xiàng)目形成審計(jì)報(bào)告或工作報(bào)告，提交給審計(jì)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)就審計(jì)和檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及與之相關(guān)的處理建議報(bào)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)研究決策。審計(jì)委員會(huì)年終就當(dāng)年的工作情況詳細(xì)向董事會(huì)報(bào)告。最后，審計(jì)委員會(huì)還應(yīng)對(duì)檢查報(bào)告或?qū)徲?jì)報(bào)告中反映的問(wèn)題、處理意見(jiàn)及建議等進(jìn)行跟蹤檢查，建議董事會(huì)責(zé)成經(jīng)營(yíng)管理層適時(shí)將整改處理結(jié)果以書(shū)面形式進(jìn)行反饋，確保報(bào)告內(nèi)容的落實(shí)。

　?。?）審計(jì)委員會(huì)經(jīng)費(fèi)來(lái)源。審計(jì)委員會(huì)的一切經(jīng)費(fèi)來(lái)源均從股東大會(huì)批準(zhǔn)撥付給董事會(huì)的經(jīng)費(fèi)中開(kāi)支，其成員的工作條件和工資待遇由董事會(huì)決定。

　　3、公司治理問(wèn)題與審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督功能。ITG公司治理中存在如下問(wèn)題：

　　其一，股東大會(huì)法定功能的發(fā)揮受到限制。ITG公司的章程所賦予股東大會(huì)的職權(quán)與《公司法》所規(guī)定的職權(quán)基本類(lèi)似，可以說(shuō)，所有涉及公司經(jīng)營(yíng)決策的重大事項(xiàng)，ITG公司的股東大會(huì)均擁有最終決定的權(quán)力，甚至能推翻董事會(huì)及公司管理層的決策行為。通過(guò)分析ITG公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，第一大股東持有公司35.90％的股份，雖然未實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股，但第二至第四大股東的持股比例分別只有3.40％、1.42％、1.17％，其余股東的持股比例都低于1％。由于其他股東的力量相對(duì)弱小，他們?nèi)狈⑴c股東大會(huì)的熱情，股東大會(huì)實(shí)際上由第一大股東控制。這就意味著存在第一大股東通過(guò)操縱公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，侵害中小股東利益的可能性?！叭绻蓹?quán)集中到能夠克服所有權(quán)于控制權(quán)分離問(wèn)題的程度，則公眾持股公司的優(yōu)越性將被抹殺，控股股東對(duì)股票市場(chǎng)的操縱以及其他傷害分散股東的可能性就會(huì)產(chǎn)生”（林毅夫等，1997）。雖然在2003年ITG公司所修改的公司章程中新設(shè)立了投票權(quán)征集制度和累積投票制度，以緩解“一股獨(dú)大”所產(chǎn)生的問(wèn)題，但其實(shí)施效果目前尚不能確定。

　　其二，雙層代理問(wèn)題。ITG公司的第一大股東為某國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司，這使公司可能存在雙層代理問(wèn)題。國(guó)家股占ITG公司控制性股權(quán)，這些股權(quán)實(shí)質(zhì)上由全民所有，國(guó)有資產(chǎn)管理單位作為全民的代理人執(zhí)行財(cái)產(chǎn)管理權(quán)，便形成第一層代理。在第一層代理關(guān)系中，國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司扮演的是股東的角色，但并不是國(guó)有資本的真正所有者，他們只是代理人。這些代理人在目標(biāo)函數(shù)、行為方式等方面與真正所有者不一致或者至少不完全一致。在第一層代理上，大股東積極參與公司經(jīng)營(yíng)或監(jiān)督的作用無(wú)法發(fā)揮，形成代理人缺位問(wèn)題。ITG公司主要董事、監(jiān)事和總經(jīng)理由控股股東選派。他們作為國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司的代理人，對(duì)公司進(jìn)行決策控制與監(jiān)督，從而形成第二層代理。與國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司之間利益函數(shù)的差異和信息不對(duì)稱(chēng)，ITG公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理可能出于自身利益的考慮，進(jìn)行次優(yōu)投資決策或粉飾績(jī)效。在第二層代理上形成一般代理理論所敘述的代理問(wèn)題，即存在于公司管理當(dāng)局與股東之間因利益沖突所衍生的代理成本等問(wèn)題。

　　其三，董事會(huì)與管理層重疊、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督力度不足。ITG公司董事長(zhǎng)和總裁由同一人擔(dān)任，形成了董事會(huì)與管理層的重疊。公司治理結(jié)構(gòu)中理想的決策控制與決策管理分立的條件不存在，ITG公司監(jiān)事會(huì)不能發(fā)揮必要的監(jiān)督作用。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，受法律因素的限制，監(jiān)事會(huì)不擁有控制董事會(huì)的實(shí)際權(quán)力。ITG公司按照公司法的要求建立了監(jiān)事會(huì)。但監(jiān)事會(huì)在法律上只是被授予有限的監(jiān)督權(quán)力，沒(méi)有任命、罷免董事的權(quán)力，缺乏足夠的制約董事行為的手段，其職權(quán)僅限于業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)，更多地具有職責(zé)、義務(wù)的要求，而缺少權(quán)力的含義（李燕兵2000）。其次，監(jiān)事會(huì)成員的人員構(gòu)成決定監(jiān)事會(huì)無(wú)法起到太大作用。ITG公司監(jiān)事會(huì)目前由3人組成，其中監(jiān)事會(huì)召集人和另外一名監(jiān)事均來(lái)自控股股東，并在控股股東單位領(lǐng)取報(bào)酬，而公司董事長(zhǎng)實(shí)際上又由控股股東直接任命。因此，公司監(jiān)事會(huì)無(wú)法與董事會(huì)保持獨(dú)立。從專(zhuān)業(yè)素質(zhì)上看，監(jiān)事會(huì)召集人是控股股東單位的政工干部，很難保證其具備法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，承擔(dān)起業(yè)務(wù)監(jiān)督的重任。

　　上述公司治理問(wèn)題，歸結(jié)到一點(diǎn)就是ITG公司的治理結(jié)構(gòu)對(duì)控股股東和董事會(huì)（總經(jīng)理）權(quán)力的運(yùn)用無(wú)法實(shí)施有效監(jiān)督，容易造成公司權(quán)力的濫用，使得國(guó)家和處于弱勢(shì)的中小股東的利益很難得到保護(hù)，難以發(fā)揮公眾持股公司的優(yōu)越性。信息披露是公司受托責(zé)任的核心，同時(shí)也是資本市場(chǎng)監(jiān)管的基本理念。充分的信息披露能使公眾辨別公司權(quán)力何處被濫用以及被濫用的頻率（Williams，1979）。審計(jì)委員會(huì)設(shè)置的理念也正在于此，即通過(guò)提高公司披露的信息質(zhì)量實(shí)現(xiàn)對(duì)公司權(quán)力運(yùn)用的有效監(jiān)督?？v觀ITG公司審計(jì)委員會(huì)的設(shè)置，的確增強(qiáng)了信息在公司內(nèi)部的傳遞和透明，但對(duì)于公眾獲得充分的信息助益似乎不大。從性質(zhì)上看，ITG公公司將審計(jì)委員會(huì)定位于公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。雖然隸屬于董事會(huì)，但I(xiàn)TG公司的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理為同一人，審計(jì)委員會(huì)實(shí)質(zhì)上仍是公司管理層的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)。從具體職能上看，審計(jì)委員會(huì)的職能和實(shí)現(xiàn)方式（工作流程）與內(nèi)部審計(jì)基本相同，主要是確保公司決策層和管理層及時(shí)獲得準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等信息。從機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員組成上看，沒(méi)有強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事的參與，更不用說(shuō)在審計(jì)委員會(huì)中占主導(dǎo)地位。雖然會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選任由審計(jì)委員會(huì)推薦（最終由股東大會(huì)確定），但無(wú)法擺脫公司管理層的影響。其身份的非獨(dú)立性，無(wú)法對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性和其他外部監(jiān)督機(jī)制的運(yùn)行，如國(guó)家審計(jì)機(jī)構(gòu)，提供有效支持。因此，無(wú)論從公司內(nèi)部還是外部監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行分析，ITG公司審計(jì)委員會(huì)的設(shè)置在對(duì)公司控股股東、董事會(huì)（總經(jīng)理）的有效監(jiān)督方面作用有限。

　　三、上市公司審計(jì)委員會(huì)：運(yùn)作模式改進(jìn)

　　在公司受托責(zé)任框架中，審計(jì)委員會(huì)發(fā)揮作用的具體方式，正如約翰。桑德（John Shandor）所指出的“是使董事會(huì)、管理層、內(nèi)部審計(jì)師和外部審計(jì)師之間交互作用更為有效的一種機(jī)制”。審計(jì)委員會(huì)的作用不在于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制財(cái)務(wù)報(bào)告和實(shí)施內(nèi)外部審計(jì)，而是確保內(nèi)外部審計(jì)的正常運(yùn)行。因此，如何通過(guò)審計(jì)委員會(huì)改善公司董事會(huì)、管理層和內(nèi)外部審計(jì)師之間交互作用的效率，是審計(jì)委員會(huì)制度的核心。

　　1、審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部審計(jì)。傳統(tǒng)上于內(nèi)部審計(jì)受雇于公司管理層，致力于檢查與評(píng)估內(nèi)部控制系統(tǒng)的適當(dāng)性與有效性。內(nèi)部審計(jì)不僅對(duì)公司管理層負(fù)責(zé)，還需以獨(dú)立于管理層的身份向董事會(huì)314提供合理保證。為實(shí)現(xiàn)此目的，內(nèi)部審計(jì)在公司受托責(zé)任框架中應(yīng)具備相對(duì)獨(dú)立的地位。在董事會(huì)與管理層利益不一致時(shí)，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性尤為重要。內(nèi)部審計(jì)職能的向上擴(kuò)展，使得其在公司受托責(zé)任框架體系中的地位和職責(zé)與審計(jì)委員會(huì)呈現(xiàn)出融合的趨勢(shì)。但是，不能將審計(jì)委員會(huì)的性質(zhì)簡(jiǎn)單定位于內(nèi)部審計(jì)。從審計(jì)委員會(huì)作用機(jī)理上看，它不只局限于內(nèi)部監(jiān)督，而是通過(guò)改善董事會(huì)與管理層、內(nèi)部審計(jì)師與外部審計(jì)師之間交互作用方式，以提高內(nèi)、外部監(jiān)督的有效性。內(nèi)部審計(jì)可以多種方式支持審計(jì)委員會(huì)，例如，內(nèi)部審計(jì)有助于審計(jì)委員會(huì)建立一套合適的信息系統(tǒng)，促進(jìn)包括公司和行業(yè)動(dòng)態(tài)在內(nèi)的信息傳遞給審計(jì)委員會(huì)；內(nèi)部審計(jì)可根據(jù)審計(jì)委員會(huì)的要求，實(shí)施特別的研究或調(diào)查，這類(lèi)活動(dòng)可主要關(guān)注突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)告最新發(fā)展等領(lǐng)域。在實(shí)務(wù)上，內(nèi)部審計(jì)人員經(jīng)常受審計(jì)委員會(huì)的要求調(diào)查可能的或被懷疑的舞弊及不法行為，并向委員會(huì)報(bào)告其發(fā)現(xiàn)。為保證內(nèi)部審計(jì)向?qū)徲?jì)委員會(huì)提供有效支持，在組織結(jié)構(gòu)上，內(nèi)部審計(jì)可不再僅隸屬于管理層，而是須同時(shí)向管理層和董事會(huì)負(fù)責(zé)，并且內(nèi)部審計(jì)人員的聘用和薪酬由董事會(huì)決定。內(nèi)部審計(jì)日常主要接受管理層的領(lǐng)導(dǎo)，但若內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)管理層違背董事會(huì)利益的行為，有責(zé)任向董事會(huì)報(bào)告。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)建立相關(guān)的制度，保持與內(nèi)部審計(jì)的接觸。另一方面，審計(jì)委員會(huì)為確保其監(jiān)管責(zé)任的解除，須對(duì)內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行監(jiān)督。具體來(lái)說(shuō)，審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督或復(fù)核應(yīng)包括以下內(nèi)容：復(fù)核內(nèi)部審計(jì)章程；同意內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人的任命與撤換；復(fù)核內(nèi)部審計(jì)計(jì)劃；復(fù)核內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的預(yù)算與人事；復(fù)核內(nèi)部審計(jì)成果；復(fù)核內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性與客觀性；評(píng)估內(nèi)部審計(jì)的品質(zhì)（卓傳陣，2001）。圖2進(jìn)一步說(shuō)明了審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)在公司受托責(zé)任框架中交互關(guān)系。

　　2、審計(jì)委員會(huì)與外部審計(jì)。外部審計(jì)作為獨(dú)立的第三方對(duì)公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行鑒證，以增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)報(bào)告的信任。審計(jì)委員會(huì)的發(fā)展與外部審計(jì)師的審計(jì)失敗有著密切的關(guān)系。雖然許多審計(jì)失敗的案例與公司管理當(dāng)局的欺詐與舞弊意圖相關(guān)，但外部審計(jì)師未能遵守職業(yè)道德規(guī)范、與公司管理當(dāng)局保持適當(dāng)?shù)莫?dú)立性與客觀性亦屬重要原因之一。而外部審計(jì)師獨(dú)立性的欠缺與受到管理當(dāng)局的壓力直接相關(guān)。外部審計(jì)師的審計(jì)鑒證服務(wù)市場(chǎng)屬于買(mǎi)方市場(chǎng)。在公司內(nèi)部缺乏對(duì)管理層的有效監(jiān)督時(shí)，審計(jì)服務(wù)的購(gòu)買(mǎi)者形式上是股東會(huì)或董事會(huì)，而實(shí)際上是在政府管制下由公司管理層購(gòu)買(mǎi)。在買(mǎi)方市場(chǎng)下，外部審計(jì)師為競(jìng)爭(zhēng)或維持客戶，將難于保持專(zhuān)業(yè)上要求的獨(dú)立，出現(xiàn)“低價(jià)攬客”現(xiàn)象，并減少必要的審計(jì)程序。因此，如何在買(mǎi)方市場(chǎng)公司管理層處于強(qiáng)勢(shì)地位的情況下建立改善機(jī)制，減少管理層對(duì)外部審計(jì)的干涉，確保外部審計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性和充分性，以于保證外部獨(dú)立審計(jì)體制、維護(hù)資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作至關(guān)重要。從公司治理結(jié)構(gòu)上看，董事會(huì)代表股東對(duì)公司管理層進(jìn)行監(jiān)督，由董事會(huì)參與對(duì)外部審計(jì)過(guò)程的監(jiān)督具備正當(dāng)性與合法性。審計(jì)委員會(huì)制度的發(fā)展初期，在董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)的作用也正在于此。雖然審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)已擴(kuò)展到對(duì)公司整體財(cái)務(wù)體系的全面監(jiān)控，但對(duì)外部審計(jì)的支持和監(jiān)督始終是主軸。審計(jì)委員會(huì)對(duì)外部審計(jì)的監(jiān)督，按思密詩(shī)。（Smith）報(bào)告的要求，應(yīng)包括：第一，就外部審計(jì)師的聘任、續(xù)聘和辭退向董事會(huì)提供建議。第二，評(píng)價(jià)外部審計(jì)師的獨(dú)立性。第三，審核審計(jì)服務(wù)的范圍和收費(fèi)。第四，對(duì)外部審計(jì)師提供審計(jì)服務(wù)的具體過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，包括審核具體工作計(jì)劃，關(guān)鍵的會(huì)計(jì)和審計(jì)判斷，與外部審計(jì)師討論審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題，獲取公司財(cái)務(wù)和內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人對(duì)外部審計(jì)工作的意見(jiàn)等。

　　3、審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)。在英美，股東特別是機(jī)構(gòu)股東在公司治理中的作用較為突出，而且資本市場(chǎng)的流通性較強(qiáng)，股東可以通過(guò)資本市場(chǎng)的力量對(duì)董事會(huì)及管理層實(shí)行一定的控制。加之董事會(huì)由獨(dú)立董事構(gòu)成，獨(dú)立性較強(qiáng)，董事會(huì)可對(duì)管理層實(shí)現(xiàn)一定的監(jiān)督和控制。在這種環(huán)境下，審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)下設(shè)的負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)監(jiān)督專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，通過(guò)提高內(nèi)外部審計(jì)效率，在一定程度上能有效確保公司受托責(zé)任的全面履行。而我國(guó)目前的實(shí)際情況如前所述，國(guó)家股和法人股不可流通，但在絕大多數(shù)公司中卻處于控股地位；國(guó)家股代理人缺位現(xiàn)象嚴(yán)重；董事會(huì)與管理層重疊現(xiàn)象普遍等。因此，在處理審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系上不能簡(jiǎn)單模仿英美國(guó)家的模式。對(duì)于處理審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)的關(guān)系，有兩種思路：一是將審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)分立，成為類(lèi)似于監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)在信息披露方面的決策進(jìn)行監(jiān)督；二是繼續(xù)將審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)下屬的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，但增強(qiáng)其相對(duì)獨(dú)立性。我們支持第二種思想。理由在于：審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)下屬機(jī)構(gòu)，與董事會(huì)中其他董事承擔(dān)相同的責(zé)任，這有利于審計(jì)委員會(huì)獲得董事會(huì)的權(quán)威支持；獨(dú)立董事制度的完善和董事會(huì)選舉中累積投票制度的建立，有助于提高審計(jì)委員會(huì)在董事會(huì)中的獨(dú)立地位，從而改善其運(yùn)行效率。在加強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性的具體措施方面，思密詩(shī)（Smith）報(bào)告具有積極的借鑒意義。概括起來(lái)，思密詩(shī)（Smith）報(bào)告建議從以下幾個(gè)方面提供審計(jì)委員會(huì)的相對(duì)獨(dú)立性：（1）審計(jì)委員會(huì)至少由3人組成，并且全部必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事（non-executive independent director）。關(guān)于獨(dú)立非執(zhí)行董事的條件，思密詩(shī)（Smith）報(bào)告采用了HIGGS報(bào)告的結(jié)論，若出現(xiàn)以下情形，則認(rèn)為非執(zhí)行董事缺乏獨(dú)立性：在過(guò)去的五年曾是公司的雇員；在過(guò)去的3年內(nèi)與公司發(fā)生過(guò)重大的商業(yè)聯(lián)系，或曾任與公司發(fā)生重大商業(yè)聯(lián)系公司的股東、執(zhí)行董事、高管人員；從公司已收取或可收取除董事收入以外的報(bào)酬；與公司的顧問(wèn)、執(zhí)行董事或高管人員具有密切的家庭關(guān)系；出任重要股東的代理人；在董事會(huì)服務(wù)超過(guò)10年。（2）明確并擴(kuò)大審計(jì)委員會(huì)的職權(quán)。董事會(huì)應(yīng)以書(shū)面形式（在公司章程中）確定審計(jì)委員會(huì)的職權(quán)范圍。審計(jì)委員會(huì)可每年明確其職權(quán)與其運(yùn)作效率之間的關(guān)系，并可以提高運(yùn)作效率為由向董事會(huì)提出建議修改其職權(quán)范圍。（3）賦予審計(jì)委員會(huì)向股東大會(huì)報(bào)告的權(quán)力。當(dāng)審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)出現(xiàn)意見(jiàn)分歧時(shí)，相互之間應(yīng)對(duì)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行充分的討論，以盡可能消除這些分歧。但若分歧不能消除，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)有權(quán)力將這些分歧作為單獨(dú)的一部分寫(xiě)入董事會(huì)報(bào)告，提交給股東大會(huì)。（4）加強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)與股東的交流。董事會(huì)的報(bào)告中應(yīng)設(shè)立單獨(dú)的一部分，以說(shuō)明審計(jì)委員會(huì)的作用和責(zé)任及為履行其責(zé)任所采取的各種行動(dòng)，具體包括：對(duì)審計(jì)委員會(huì)作用的說(shuō)明；審計(jì)委員會(huì)委員會(huì)名單和符合獨(dú)立非執(zhí)行董事條件的說(shuō)明；審計(jì)委員會(huì)會(huì)議召開(kāi)的次數(shù)、時(shí)間和委員的出席情況；審計(jì)委員會(huì)對(duì)其已履行責(zé)任的報(bào)告。此外，審計(jì)委員會(huì)主席應(yīng)出席股東大會(huì)，并回答股東所提出的與審計(jì)委員會(huì)職責(zé)范圍有關(guān)的各種問(wèn)題。

　　總體而言，在公司受托責(zé)任框架中，審計(jì)委員會(huì)的地位類(lèi)似于“內(nèi)部”的外部人，隸屬于董事會(huì)使得其可以參與公司的決策，其獨(dú)立身份又能使其以客觀的立場(chǎng)對(duì)與公司信息披露有關(guān)的問(wèn)題作出判斷。圖3進(jìn)一步從信息披露的角度說(shuō)明了審計(jì)委員會(huì)在公司受托責(zé)任框架中所處的地位。