美國國會審計(jì)總署（General Accounting Office GAO）2002年10月公布了一份題為《財(cái)務(wù)報(bào)表重述：趨勢、市場影響、制度對策和存在的挑戰(zhàn)》的報(bào)告。報(bào)告稱美國上市公司中由于會計(jì)違規(guī)而引起財(cái)務(wù)報(bào)告重新編制的次數(shù)從1997年的92次上升到2001年的225次。根據(jù)這一趨勢，GAO預(yù)計(jì)2002年財(cái)務(wù)報(bào)告重述的公司將比1997年增加170％以上。報(bào)告顯示，大規(guī)模公司由于利潤操縱而引起財(cái)務(wù)報(bào)告重述次數(shù)增長尤為迅速，其中包括著名的施樂公司、安然公司及世通公司等等。在眾多會計(jì)違規(guī)處理中，由操縱收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)金額和時(shí)間而引起的財(cái)務(wù)報(bào)告重述次數(shù)仍然占總數(shù)的50％以上。下面以施樂公司為例，分析其會計(jì)利潤的操縱手段和動機(jī)，并討論我國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀：

　　一、施樂公司的兩次財(cái)務(wù)報(bào)告重述

　　施樂公司創(chuàng)建于1906年，總部位于美國康涅狄格州斯坦福市，是一家歷史悠久的以經(jīng)營辦公設(shè)備為主的跨國企業(yè)，也是世界上最大的現(xiàn)代化辦公設(shè)備制造商及復(fù)印機(jī)的發(fā)明者。施樂公司于2001年和200年兩次重新編報(bào)以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，大幅下調(diào)收入和利潤。

　　1、第一次財(cái)務(wù)報(bào)告重述：

　　2000年6月16日，施樂公司墨西哥地區(qū)分部設(shè)立的異常準(zhǔn)備金（unexpected provisions）被公開披露。由此，美國證券交易委員會（SEC）開始對施樂公司墨西哥地區(qū)業(yè)務(wù)的會計(jì)處理問題進(jìn)行調(diào)查。

　　2001年4月3日，施樂公司向公眾透露將延遲向SEC提交2000年度財(cái)務(wù)報(bào)告（10－K表）。原因是施樂公司的審計(jì)委員會和其外部獨(dú)立審計(jì)師畢馬威會計(jì)事務(wù)所將分別對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。

　　2001年5月31日，施樂向SEC提交了復(fù)核后的2000年度財(cái)務(wù)報(bào)告，其中1998和1999年的比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表被調(diào)整。1998年度凈利潤下調(diào)12200萬美元，比原來減少30.9％；1999年度凈利潤下調(diào)8500萬美元，比原來減少6％。在兩年的時(shí)間內(nèi)，施樂公司累計(jì)虛增利潤達(dá)20700萬美元。顯然，利潤的下調(diào)和會計(jì)處理的更正是公司審計(jì)委員會和畢馬威會計(jì)事務(wù)所分別進(jìn)行的兩項(xiàng)調(diào)查所導(dǎo)致的。

　　對施樂公司的調(diào)查，主要集中于墨西哥地區(qū)的業(yè)務(wù)及公司的會計(jì)政策和會計(jì)處理。調(diào)查結(jié)果表明，在某些業(yè)務(wù)的會計(jì)處理方面，施樂公司有違背美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的違規(guī)行為。調(diào)查結(jié)果還揭露了在此之前的幾年時(shí)間里，墨西哥地區(qū)的某些高級經(jīng)理合謀違反公司的會計(jì)政策和管理程序。會計(jì)處理方面的違規(guī)主要有：無法收回的應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備、低估租用特許權(quán)的負(fù)債、設(shè)立非法準(zhǔn)備金等。

　　2.第二次財(cái)務(wù)報(bào)告重述：

　　2002年4月1日，施樂公司再一次提出重新編報(bào)1997年至2000年的財(cái)務(wù)報(bào)告，并將對剛剛公布的2002年財(cái)務(wù)報(bào)告做相應(yīng)調(diào)整。這次更正使得公司調(diào)低1997年至2000年的凈利潤，四年累計(jì)14.2億美元，是其在經(jīng)過第一次調(diào)整后的四年凈利潤總和的52.3％。相關(guān)會計(jì)數(shù)字見表一：

　　這次財(cái)務(wù)報(bào)告重新編報(bào)的主要原因是施樂公司在費(fèi)用和收入確認(rèn)方面違反了GAAP的會計(jì)處理規(guī)定。

　　二、主要會計(jì)操縱手段

　　根據(jù)SEC的調(diào)查結(jié)果，1997年至2000年間，施樂公司利用違規(guī)會計(jì)處理隱瞞和歪曲了真實(shí)的經(jīng)營狀況，使其會計(jì)利潤達(dá)到并超過華爾街的盈利預(yù)測。這一系列的會計(jì)操縱是公司高層管理人員一手導(dǎo)演的。調(diào)查結(jié)果表明：施樂公司的主要會計(jì)違規(guī)方式有：

　　1、提前確認(rèn)租賃收入

　　施樂公司不斷改變其租賃收入的會計(jì)處理方法，卻不披露相關(guān)會計(jì)收益的增加僅僅是來自會計(jì)處理的變更。除了不進(jìn)行相關(guān)披露外，施樂公司多數(shù)會計(jì)處理是明顯違反GAAP的。例如，在提高收取出租設(shè)備的租賃費(fèi)時(shí)，施樂公司在當(dāng)期確認(rèn)了由于提高收費(fèi)帶來的收入的增加。而根據(jù)GAAP的規(guī)定，這些收入在提高收費(fèi)當(dāng)期是沒有實(shí)現(xiàn)的，要遞延到剩余出租期才能進(jìn)行確認(rèn)。

　　2、任意提高出租設(shè)備余值

　　施樂公司在租賃期開始后，任意調(diào)整出租設(shè)備的余值（即在出租期結(jié)束后的設(shè)備價(jià)值八公司通過調(diào)高設(shè)備余值來減少相應(yīng)的成本項(xiàng)目，從而使季度報(bào)告的盈利水平達(dá)到公司內(nèi)部和資本市場的盈利預(yù)期。

　　3、提前確認(rèn)出租資產(chǎn)組合收益合約的收入

　　施樂公司將各項(xiàng)出租資產(chǎn)進(jìn)行組合，將來自于這些資產(chǎn)組合的未來租賃收入賣給投資者，這在實(shí)質(zhì)上是一種遠(yuǎn)期合約。GAAP規(guī)定，這類收入必須在租賃收入真正取得時(shí)才能確認(rèn)相應(yīng)的合約收入，而施樂公司在簽定合約的當(dāng)期就確認(rèn)了所有收入并且沒有披露相關(guān)內(nèi)容。

　　4、操縱各項(xiàng)準(zhǔn)備金

　　施樂公司通過減少原先為了其他目的設(shè)立的準(zhǔn)備金余額來增加當(dāng)期利潤，這明顯違反了GAAP的規(guī)定。另外，在1995和1996兩年內(nèi)，施樂公司由于在與美國國稅局（InternalRevenue Service，IRS）的法律糾紛中勝訴而獲得一筆利得。根據(jù)GAAP的規(guī)定，公司應(yīng)該在1995年和1996年確認(rèn)相關(guān)法律費(fèi)用時(shí)就全部確認(rèn)這筆利得。而施樂公司將這項(xiàng)利得遞延到1997年至2000年之間進(jìn)行確認(rèn)，這種違背GAAP規(guī)定會計(jì)處理的目的是為了隨意操縱各年利潤，以達(dá)到盈利預(yù)測。

　　5、未披露應(yīng)收賬款貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

　　證券分析師預(yù)測施樂公司1999年的流動性會提高，并且年末現(xiàn)金賬戶有大量余額。為了達(dá)到這一預(yù)測，公司管理層讓其最大的業(yè)務(wù)部門與當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行了大量的應(yīng)收賬款貼現(xiàn)。這些交易對施樂公司1999年的經(jīng)營現(xiàn)金流有重大影響，但公司卻沒有在財(cái)務(wù)報(bào)告中做出相關(guān)披露。有些貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是有回購協(xié)議的，即施樂公司要在1999年末以后的一段時(shí)間內(nèi)再買回該應(yīng)收賬款。公司不僅將其作為應(yīng)收賬款出售進(jìn)行會計(jì)處理，而且第二年也不做應(yīng)收賬款回購時(shí)的會計(jì)處理。

　　三、利潤操縱的動機(jī)分析

　　1、市場預(yù)期

　　從上述施樂公司會計(jì)操縱手段來看，有通過改變會計(jì)處理方法來調(diào)節(jié)賬面利潤的，有違規(guī)提前或延后確認(rèn)利潤的，有為了提高流動性而進(jìn)行交易安排的。這些手段的一個(gè)直接目的就是要達(dá)到或超過證券分析師的盈利預(yù)測以及公司內(nèi)部制定的盈利目標(biāo)。這些會計(jì)操縱手段虛增和平滑了公司的盈余數(shù)字，達(dá)到并超過了市場的預(yù)期，使得公司股價(jià)一直保持較好走勢。

　　2、經(jīng)理人報(bào)酬

　　美國眾多上市公司，包括施樂公司在內(nèi)，為何要利用會計(jì)操縱手段來使公司業(yè)績達(dá)到公司內(nèi)部和市場的預(yù)期呢？因?yàn)檫@關(guān)系到公司管理層的切身利益，包括報(bào)酬和職位。

　　SEC指稱，1997年至2000年間，施樂高級管理人士領(lǐng)取了500多萬美元的業(yè)績補(bǔ)貼，并通過出售所持股票獲取了3000多萬美元的利潤。可見，正是依賴于公司經(jīng)營業(yè)績的酬金以及與股價(jià)直接相關(guān)的股票收入，促使公司管理層不惜使用違法的會計(jì)處理來謀取高額的回報(bào)。除了報(bào)酬之外，職位的保全也是動機(jī)之一。因?yàn)槭袌龈偁幨沟脹]有創(chuàng)造出色業(yè)績的管理層面臨被辭退的風(fēng)險(xiǎn)，而會計(jì)利潤又是評價(jià)管理層業(yè)績的重要指標(biāo)，管理層有動機(jī)為了保全職位去操縱會計(jì)利潤。

　　四、我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀的分析

　　我國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告也存在會計(jì)數(shù)字虛假的狀況，證監(jiān)會已對部分公司作出相應(yīng)處罰并要求公司重新編制財(cái)務(wù)報(bào)告。這類公司利用多種手段制造虛假失實(shí)的會計(jì)報(bào)表，以達(dá)到其上市、配股和避免成為ST公司或退市等目的。而這些公司會計(jì)操縱的手段還是以利潤和費(fèi)用的確認(rèn)為主。部分因財(cái)務(wù)報(bào)告虛假失實(shí)而被公開處罰的上市公司有：

　　·ST黎明的1999年度會計(jì)報(bào)告資產(chǎn)虛增8996萬元；負(fù)債虛增1956萬元；所有者權(quán)益虛增7413萬元；主營業(yè)務(wù)收入虛增15277萬元；利潤總額虛增8679萬元。

　　·ST冰熊2000年年報(bào)顯示，由于費(fèi)用掛賬、會計(jì)處理不當(dāng)?shù)葧?jì)差錯(cuò)，該公司2000年期初未分配利潤調(diào)減5545萬元，表明該公司以前年度信息披露存在重大不實(shí)行為。

　　·鄭百文上市前采取虛提返利。少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等手段，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年中采取虛提返利、費(fèi)用掛賬、無依據(jù)沖減成本及費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等手段，累計(jì)虛增利潤14390萬元。

　　·東北制藥在編制1996年財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，把應(yīng)作為費(fèi)用處理的2128萬元出口稅金轉(zhuǎn)入產(chǎn)成品成本，留待下年處理，致使公司當(dāng)年財(cái)務(wù)報(bào)表失實(shí)。

　　以上提及的是公開揭露的年度報(bào)告和中期報(bào)告虛假失實(shí)的一部分公司，其違規(guī)行為都涉及收入和費(fèi)用的確認(rèn)問題?？梢?，在我國上市公司會計(jì)違規(guī)行為中，收入和費(fèi)用的會計(jì)操縱也占相當(dāng)比重。

　　五、結(jié)論

　　安然公司曾通過構(gòu)造復(fù)雜的金融產(chǎn)品和交易，繞過GAAP的會計(jì)處理規(guī)定，編制晦澀難懂的財(cái)務(wù)報(bào)告。人們部分地將其歸咎于會計(jì)準(zhǔn)則的制定不能跟上經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展而造成的會計(jì)數(shù)字失真。然而，施樂公司的案例以及我國上市公司的現(xiàn)狀表明，會計(jì)操縱的重要項(xiàng)目還是在于收入和費(fèi)用的會計(jì)處理上。相對而言，常規(guī)業(yè)務(wù)的收入和費(fèi)用的會計(jì)準(zhǔn)則是比較完善和成熟的。上市公司中，明顯違反公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的收入和費(fèi)用的會計(jì)處理仍然是其虛構(gòu)會計(jì)利潤的主要手段。所以，有效減少虛假會計(jì)信息主要不是會計(jì)制度制定的問題，而是公司會計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督問題。

　　提高上市公司的會計(jì)信息質(zhì)量一方面涉及到公司內(nèi)部治理問題，另一方面涉及外部多方的監(jiān)督和管理。在美國，這些外部力量包括獨(dú)立審計(jì)師、證券分析人員、信用評級機(jī)構(gòu)、各證券交易所和證券交易委員會（SEC）。由于我國資本市場建立時(shí)間較短，公司內(nèi)部治理法規(guī)和外部監(jiān)督力量都比較薄弱。所以，在提高我國會計(jì)信息質(zhì)量的道路上，新會計(jì)制度的制定是一方面，同時(shí)還要加強(qiáng)公司內(nèi)部治理和外部力量的監(jiān)督和管理。

　　表一：施樂公司1997－2000年會計(jì)數(shù)據(jù)單位：萬美元

　　　　　　　　　　　　1997　　　1998　　　1999　　　2000
　　原報(bào)表列報(bào)收入　　1822500　 1959300　 1956700　 1870100
　　更正后的收入　　　1745700　 1877700　 1899500　 1875100
　　原報(bào)表列報(bào)凈損益　 135900　　 27300　　133900　（25700）
　　更正后的凈損益　　　89300?。?6700）　  84400  （27300）