通向資本市場(chǎng)——港交所·北交所上市全流程管理

北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院高級(jí)研修項(xiàng)目

通向資本市場(chǎng)——港交所·北交所上市全流程管理

一、培訓(xùn)背景

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融體制改革的進(jìn)程中，允許中國(guó)內(nèi)地企業(yè)到香港上市（H股），是我國(guó)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的一項(xiàng)重大創(chuàng)舉。在面臨外部不確定性的背景下，香港上市的高效快捷、后續(xù)融資的便利以及香港資本市場(chǎng)的高度國(guó)際化，使赴港上市成為諸多企業(yè)上市和連接國(guó)際市場(chǎng)的首選。2021年，中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)上宣告設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，改革政策東風(fēng)吹向新三板，“專(zhuān)精特新”企業(yè)北交所上市再次成為討論熱點(diǎn)，企業(yè)多了一個(gè)上市賽道的選擇。

北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院全新推出“走向資本市場(chǎng)——港交所·北交所上市全流程管理”高級(jí)研修項(xiàng)目。項(xiàng)目將詳細(xì)講授H股上市制度、監(jiān)管制度、重難點(diǎn)問(wèn)題以及成功經(jīng)驗(yàn)，助力企業(yè)探索香港上市走向國(guó)際化發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷提升企業(yè)在國(guó)際舞臺(tái)上的競(jìng)爭(zhēng)能級(jí)；同時(shí)，項(xiàng)目關(guān)注當(dāng)下資本市場(chǎng)熱點(diǎn)話題——北交所的設(shè)立，將詳細(xì)講授北交所上市的制度，為“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)打造北交所上市的快車(chē)道。

二、培訓(xùn)目標(biāo)

通過(guò)全面詳細(xì)介紹香港上市的全流程管理和具體路徑規(guī)劃，介紹北交所上市制度，深度探討香港上市與北交所上市的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)，分享來(lái)自業(yè)界的香港成功上市的策略和最具價(jià)值的成果案例，幫助企業(yè)洞悉當(dāng)前金融形勢(shì)，尋找新形勢(shì)下的港股成功上市之道以及其他資本市場(chǎng)的可能性。通過(guò)培訓(xùn)，學(xué)員能達(dá)成以下目標(biāo)：

·理解香港上市、北交所上市的全流程和具體路徑，擬上市公司管理層將對(duì)上市的總體規(guī)劃有較好的了解和把控；

·掌握香港上市的法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等相關(guān)準(zhǔn)備，了解并理清香港上市規(guī)則和重要環(huán)節(jié)，擬上市公司管理層將對(duì)香港上市的細(xì)節(jié)和重點(diǎn)有較好的理解和掌控；

·合理規(guī)劃企業(yè)赴港上市的時(shí)間、上市方式等，擬上市公司管理層將對(duì)香港上市的審批、監(jiān)管有更深入的了解和分析；

·了解北交所上市各項(xiàng)制度，了解上市企業(yè)信息披露和持續(xù)監(jiān)管要求，擬上市公司管理層將對(duì)北交所上市流程有較清晰的認(rèn)識(shí)和理解；

·掌握上市后企業(yè)管理精細(xì)化的各項(xiàng)要求，擬上市公司管理層將對(duì)企業(yè)上市后的財(cái)務(wù)、稅務(wù)、審計(jì)以及企業(yè)管理等方面有較全面的認(rèn)識(shí)和理解。

三、培訓(xùn)對(duì)象

擬上市公司管理層；企事業(yè)單位總會(huì)計(jì)師、主管財(cái)務(wù)的負(fù)責(zé)人以及財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人；證券公司、投資銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等投資支持機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人士等。

四、培訓(xùn)優(yōu)勢(shì)與特色

（一）首都地緣資源優(yōu)勢(shì)明顯，高端師資儲(chǔ)備豐富

學(xué)院地處首都北京，匯集了雄厚的師資力量和豐富的教學(xué)資源，是從國(guó)家政策制定層面理解國(guó)家政策制定者、政府機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者高屋建瓴解讀新財(cái)經(jīng)政策的絕佳平臺(tái)，也是從專(zhuān)業(yè)理論研究層面領(lǐng)略國(guó)內(nèi)外著名科研機(jī)構(gòu)與知名院校專(zhuān)家學(xué)者論述專(zhuān)業(yè)前沿問(wèn)題的首選途徑，更是從工作實(shí)踐層面與世界一流企業(yè)、知名投行以及國(guó)際四大等單位的優(yōu)秀管理層探討工作新思維、新視角的絕好機(jī)遇。

（二）與國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格對(duì)接，助力企業(yè)高管上市資質(zhì)審核

學(xué)院與澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)CPA Australia建立培訓(xùn)—證書(shū)互通通道，本項(xiàng)目培訓(xùn)完成后學(xué)員可以通過(guò)申請(qǐng)減免科目的方式快速取得澳洲注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格，助力企業(yè)高管上市資質(zhì)審核。澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)是全球最大的專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)團(tuán)體之一，擁有135年的悠久歷史，在100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有超過(guò)168,000名會(huì)員，其中超過(guò)25,000名會(huì)員擔(dān)任高級(jí)管理職位。

（三）高端培訓(xùn)項(xiàng)目眾多，高端人才培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富

學(xué)院是財(cái)政部指定實(shí)施“全國(guó)高端會(huì)計(jì)人才（注冊(cè)會(huì)計(jì)師類(lèi)）”培訓(xùn)項(xiàng)目的培養(yǎng)單位，是財(cái)政部國(guó)際化高端會(huì)計(jì)人才培訓(xùn)承辦單位，承擔(dān)了全國(guó)大中型企事業(yè)單位總會(huì)計(jì)師培養(yǎng)（高端班）培訓(xùn)工作。學(xué)院的高端人才培訓(xùn)項(xiàng)目輻射金融、建筑、制造、教育、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域，地域涉及華北、東北、西北、華南等全國(guó)大部分地區(qū)，已經(jīng)成為財(cái)經(jīng)培訓(xùn)行業(yè)的標(biāo)桿，形成了集選拔機(jī)制、培養(yǎng)體系、教學(xué)管理制度、組織實(shí)施程序和服務(wù)保障制度于一體的長(zhǎng)效管理機(jī)制，為高質(zhì)量人才培養(yǎng)工作護(hù)航。

（四）與學(xué)歷教育對(duì)接，優(yōu)質(zhì)高端資源持續(xù)輸出

學(xué)院建立“學(xué)分銀行”互認(rèn)機(jī)制，認(rèn)可高端人才培養(yǎng)項(xiàng)目的學(xué)分，即學(xué)員在通過(guò)全國(guó)學(xué)歷教育考試，補(bǔ)充基礎(chǔ)課程學(xué)時(shí)后，可實(shí)現(xiàn)與學(xué)院會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)碩士、審計(jì)專(zhuān)業(yè)碩士、稅務(wù)專(zhuān)業(yè)碩士、金融專(zhuān)業(yè)碩士學(xué)歷教育的對(duì)接。通過(guò)架設(shè)與學(xué)歷教育的對(duì)接，搭建多樣化的學(xué)習(xí)共享平臺(tái)，可以對(duì)高端人才的持續(xù)學(xué)習(xí)提供通道和支撐。

（五）培訓(xùn)課程與時(shí)俱進(jìn)，培訓(xùn)模式靈活多樣，高效課堂精彩紛呈

學(xué)院課程內(nèi)容與時(shí)俱進(jìn)，可以做到因材施教、按需配置、形式多樣，以最大化滿足學(xué)員的個(gè)性化培訓(xùn)需求。培訓(xùn)采用線上直播課+線下面授課的混合式教學(xué)模式，充分利用線上先導(dǎo)課程，安排學(xué)員構(gòu)建專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，為線下面授夯實(shí)基礎(chǔ)；線下面授重點(diǎn)解決香港上市的 “痛點(diǎn)” 問(wèn)題，以實(shí)際操作為主，搭建擬上市企業(yè)與上市中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的交流共享平臺(tái)。

五、培訓(xùn)內(nèi)容

模塊一 如何才能乘坐快車(chē)通向亞洲主要市場(chǎng)的機(jī)會(huì)之路？

（一）上市前的準(zhǔn)備（規(guī)則、流程、常見(jiàn)問(wèn)題）

1.香港資本市場(chǎng)新動(dòng)態(tài)及上市規(guī)則簡(jiǎn)介

2.香港上市基本流程、成本與時(shí)間表

3.香港交易所概論（包括主板及創(chuàng)業(yè)板的介紹）

4.各國(guó)資本市場(chǎng)及不同版塊的比較及其選擇考慮

5.如何防止上市申請(qǐng)被港交所拒絕或退回

6.成功IPO所需要克服的常見(jiàn)問(wèn)題

7.香港上市常見(jiàn)的組織模式

8.上市常見(jiàn)的內(nèi)控問(wèn)題

9.香港上市中的H股模式及法律關(guān)注點(diǎn)（包括H股模式的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)、新規(guī)對(duì)H股模式的影響、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)H股發(fā)行的審核關(guān)注點(diǎn)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)H股全流通的審核關(guān)注點(diǎn)）

10.香港上市中的法律問(wèn)題（包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所關(guān)注的中國(guó)法律問(wèn)題、滴滴赴美上市引發(fā)的境外上市監(jiān)管政策的變化）。

11.香港上市過(guò)程概論：各中介機(jī)構(gòu)的作用及其選擇考慮

12.財(cái)務(wù)盡調(diào)要點(diǎn)/稅務(wù)盡調(diào)要點(diǎn)/法務(wù)盡調(diào)要點(diǎn)

（二）財(cái)務(wù)與稅務(wù)

1.香港主板及創(chuàng)業(yè)板上市要求（包括最近香港聯(lián)交所關(guān)于主板上市利潤(rùn)要求咨詢結(jié)果）

2.申報(bào)會(huì)計(jì)師的工作范圍

3.關(guān)聯(lián)交易的處理

4.上市前違規(guī)票據(jù)融資

5.是否合適/有需要上市

6.企業(yè)估值

7.稅務(wù)版塊

8.擬上市企業(yè)常見(jiàn)的會(huì)計(jì)問(wèn)題

（三）上市重組

1.上市重組的架構(gòu)設(shè)計(jì)（H股、小紅籌形式）

2.上市的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃

3.實(shí)際控制人保持不變及業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

4.實(shí)際控制人在業(yè)績(jī)期變更能否滿足上市要求

5.剝離非核心業(yè)務(wù)是否需要納入歷史財(cái)務(wù)報(bào)表

6.業(yè)績(jī)期當(dāng)中的收購(gòu)是否構(gòu)成重大收購(gòu)以及額外的披露要求

7.業(yè)績(jī)期之后的收購(gòu)的披露要求

8.上市重組的集團(tuán)架構(gòu)

9.香港上市通常采用的紅籌架構(gòu)及VIE架構(gòu)

10.境內(nèi)架構(gòu)向紅籌架構(gòu)或VIE架構(gòu)轉(zhuǎn)換過(guò)程中需要注意的問(wèn)題

11.紅籌架構(gòu)及VIE架構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中主要的稅務(wù)考量

12.稅務(wù)重組

13.香港上市紅籌架構(gòu)的主要法律問(wèn)題

14.香港上市VIE架構(gòu)的主要法律問(wèn)題

15.香港上市的股權(quán)激勵(lì)和股份支付主要法律問(wèn)題

（四）組織、人才與領(lǐng)導(dǎo)力

1.全球人力資本趨勢(shì)

2.快速成長(zhǎng)企業(yè)的管理應(yīng)對(duì)之道

3.創(chuàng)業(yè)企業(yè)的人才管理

4.企業(yè)戰(zhàn)略整合、業(yè)務(wù)整合、組織整合

5.股權(quán)激勵(lì)模式及其對(duì)比分析

6.股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)

模塊二 如何完善招股說(shuō)明書(shū)，遞交上市申請(qǐng)，快速通過(guò)企業(yè)上市的安檢通道？

（一）上市過(guò)程操作指引

1.IPO盡職調(diào)查介紹

1)盡職調(diào)查的重點(diǎn)之一：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

2)盡職調(diào)查的重點(diǎn)之二：價(jià)值發(fā)現(xiàn)

3)企業(yè)所做的初步盡職調(diào)查

4)中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查

2.IPO審核流程介紹

1)起草招股說(shuō)明書(shū)

2)受理、預(yù)先披露、反饋、審核等流程相關(guān)問(wèn)題

3)雙重申報(bào)制度下，如何快速修改反饋意見(jiàn)，順利通過(guò)上市聆訊。

（二）如果上市主體有私募股權(quán)融資，申請(qǐng)審批階段需要注意哪些事項(xiàng)

1.如何確定上市前私募股權(quán)融資價(jià)格和其他因素考慮及協(xié)議安排

2.擬上市公司申報(bào)前私募融資應(yīng)注意的法律問(wèn)題

3.內(nèi)控層面注意事項(xiàng)

4.項(xiàng)目交表前的各項(xiàng)工作安排

模塊三 如何做好上市公司管理，做一個(gè)最具公眾責(zé)任的好乘客？

（一）上市后交易

1.上市后股份管理、市值管理、資金管理

2.上市后的公司及董監(jiān)高責(zé)任和常見(jiàn)問(wèn)題案例分析

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

1.什么是 PN 21/ PN 2 ？

2.上市項(xiàng)目牽涉的信息科技審計(jì)

3.申請(qǐng)上市前，公司的合規(guī)注意事項(xiàng)及內(nèi)部監(jiān)控的考慮

4.港股IPO的內(nèi)控風(fēng)控要求

5.境外上市企業(yè)常見(jiàn)的數(shù)據(jù)合規(guī)重大風(fēng)險(xiǎn)梳理

（三）數(shù)字化轉(zhuǎn)型及業(yè)財(cái)一體化的考慮

（四）招股書(shū)內(nèi)就“社會(huì)、環(huán)境及治理”(ESG)狀況的披露

（五）投資并購(gòu)

模塊四 聆聽(tīng)“前班列車(chē)乘客”的經(jīng)驗(yàn)分享

（一）重點(diǎn)行業(yè)代表公司IPO案例介紹（實(shí)操人員）

1.互聯(lián)網(wǎng)

2.新制造

3.新零售

4.醫(yī)藥

（二）高管閉門(mén)研討會(huì)——市值管理

模塊五 助力“專(zhuān)精特新”企業(yè)駛上北交所發(fā)展快車(chē)道

（一）中小企業(yè)資本市場(chǎng)新機(jī)遇——北交所上市規(guī)則解讀

1.發(fā)行機(jī)制解讀

2.再融資制度解讀

3.交易制度解讀

4.持續(xù)監(jiān)管與信息披露

（二）多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)介紹

1.多層次資本市場(chǎng)概述

2.北交所與其他上市板塊的對(duì)比分析

六、師資力量

北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院將組建重磅師資隊(duì)伍，授課教師來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)、聯(lián)交所、香港投資署、知名投行、國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所等單位，均具有國(guó)際資本市場(chǎng)與投融資相關(guān)的豐富的理論知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

七、時(shí)間及地點(diǎn)

提示：

1.學(xué)院將根據(jù)2021年新冠疫情及黨中央疫情防控的新部署及時(shí)調(diào)整課表，確保培訓(xùn)安全。

2.結(jié)束時(shí)間以開(kāi)課通知或課程安排表為準(zhǔn)。

八、結(jié)業(yè)及考核

完成全部課程學(xué)習(xí)，即可獲得由北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院頒發(fā)的電子結(jié)業(yè)證書(shū)。

九、優(yōu)惠政策

1.學(xué)員可以免費(fèi)參加北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院每年組織的各類(lèi)高峰論壇活動(dòng)；

2.學(xué)員可在培訓(xùn)期間，免費(fèi)參加一次北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院公開(kāi)課培訓(xùn)，學(xué)費(fèi)全免，食宿費(fèi)用自理。所有培訓(xùn)的學(xué)時(shí)均可計(jì)入當(dāng)年的會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育學(xué)時(shí)，具體政策參考當(dāng)?shù)刎?cái)政局；

3.培訓(xùn)期間所修網(wǎng)絡(luò)學(xué)時(shí)可計(jì)入北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)分銀行，該學(xué)分可用于北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院碩士研究生學(xué)分抵免和學(xué)費(fèi)減免（詳見(jiàn)《北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)分銀行管理辦法（試行）》）；

4.培訓(xùn)完成后，優(yōu)秀學(xué)員可由北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院推薦，經(jīng)澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)評(píng)審批準(zhǔn)后，獲得最優(yōu)免考政策并豁免相應(yīng)的考試費(fèi)用（最高豁免9,974澳幣），高效快速獲得澳洲注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格。

十、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

1.培訓(xùn)費(fèi)：人民幣18000/人，費(fèi)用均不含食宿。發(fā)票抬頭為培訓(xùn)費(fèi)。

2.在北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院舉辦的培訓(xùn)可提供食宿。就餐為自助餐，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為120/人天；住宿標(biāo)準(zhǔn)：普通單人間220元/天。（住宿費(fèi)用含游泳、健身、凈娛樂(lè)、寬帶上網(wǎng)等費(fèi)用）。退房時(shí)間截止到每天下午14點(diǎn)，14點(diǎn)到18點(diǎn)退房收取半天房費(fèi)，18點(diǎn)后退房按照全天房費(fèi)收取。

特別提示：如因報(bào)名人數(shù)不足開(kāi)班人數(shù)要求，舉辦方有權(quán)取消該班，并在開(kāi)班前三天告知，對(duì)學(xué)員已繳納的培訓(xùn)費(fèi)用，予以全額退還，但不承擔(dān)任何賠償。對(duì)任何因信賴(lài)該班可以如期舉行而導(dǎo)致的任何直接、間接損失，包括但不限于差旅費(fèi)損失、誤工費(fèi)損失等，舉辦方均不承擔(dān)法律責(zé)任。