可交換債券是在滿足特定條件的情況下，將債券交換成與債券發(fā)行公司不同的其他公司的股票，被交換的股票稱作標(biāo)的股票，一般是債券發(fā)行公司擁有的其他上市公司的股票�？山粨Q債券的發(fā)行為上市公司股東進(jìn)行市值管理和債務(wù)融資提供新的渠道，為上市公司優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，特別是為平穩(wěn)實現(xiàn)國有股減持提供了一條新途徑，為投資者提供了新的固定收益類投資產(chǎn)品，促進(jìn)資本市場的發(fā)展�？山粨Q債券目前在我國還處于探索階段，并未實際發(fā)行，會計準(zhǔn)則對此沒有做出具體規(guī)定。但從市場的強烈呼吁以及證監(jiān)會的相關(guān)做法可以看出，可交換債券的推出不僅是一種必然而且應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急�；诖斯P者試對可交換債券的會計處理進(jìn)行探討。
一、發(fā)行方的會計處理
可交換債券的發(fā)行方一般是上市公司的控股母公司，在債券未交換成股票前構(gòu)成企業(yè)的負(fù)債，可在“應(yīng)付債券”下設(shè)置“可交換債券”二級科目和“面值”與“利息調(diào)整”兩個明細(xì)科目。企業(yè)發(fā)行的債券由于溢折價和傭金、手續(xù)費等交易費用的存在，實際收到的金額一般與債券票面價值會存在差異，此時企業(yè)應(yīng)按實際收到的款項借記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等科目，按債券面值，貸記“應(yīng)付債券——可交換公司債券(面值)”科目，按實際收到的款項與票面價值之間的差額，貸記或借記“應(yīng)付債券——可交換公司債券(利息調(diào)整)”科目。
可交換公司債券一般為分期付息一次還本，企業(yè)應(yīng)在每一資產(chǎn)負(fù)債表日采用實際利率法對“利息調(diào)整”科目進(jìn)行攤銷，按債券的攤余成本和實際利率計算確定的債券利息費用，借記“財務(wù)費用”科日，按票面利率計算確定的應(yīng)付未付利息，貸記“應(yīng)付利息”科目，按其差額，借記或貸記“應(yīng)付債券——可交換公司債券(利息調(diào)整)”科目。
可交換債券利息的支付與一般債券無異，借記“應(yīng)付利息”科目，貸記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等科目。
持有人若未在轉(zhuǎn)換期內(nèi)交換為標(biāo)的公司股票，發(fā)行方交付資產(chǎn)償還本息后債務(wù)隨即解除，借記“應(yīng)付債券——可交換公司債券(面值)”，貸記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等。
當(dāng)可交換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，發(fā)行方應(yīng)借記“應(yīng)付債券——可交換公司債券”，按轉(zhuǎn)換的股權(quán)的賬面價值從“長期股權(quán)投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”等科目的貸方轉(zhuǎn)出，兩者的差額借記或貸記“投資收益”科目。
二、持有方的會計處理
可交換債券作為一項金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)按金融資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點、投資策略和風(fēng)險管理要求劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。可交換債券的購買方獲取債券目的一般在于賺取買賣差價和擇機轉(zhuǎn)換股權(quán)，是否轉(zhuǎn)換主要依賴于未來股價走勢和自身財務(wù)狀況等客觀因素，可見企業(yè)初始取得時并沒有明確意圖持有至到期，故可交換債券一般不計入“持有至到期投資”科目。此外現(xiàn)行準(zhǔn)則對不同分類的金融資產(chǎn)其所支付的交易費用的會計處理存在差異，交易性金融資產(chǎn)的交易費用進(jìn)入損益中，可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資的交易費用進(jìn)入賬面價值中。但筆者認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)價值的初始確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以取得該項資產(chǎn)時所付出代價的公允價值計量，交易費用是可直接歸屬于所獲取資產(chǎn)的新增外部費用，企業(yè)若不取得相關(guān)資產(chǎn)就不會發(fā)生該項費用，故交易費用應(yīng)屬于獲取資產(chǎn)所付出的代價，其金額應(yīng)計入資產(chǎn)賬面價值中。這樣可交換債券初始確認(rèn)時應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量和相關(guān)交易費用之和作為初始入賬金額。企業(yè)取得的可交換債券中如果包含有已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目。假定企業(yè)認(rèn)定可交換債券為可供出售金融資產(chǎn)(下同)，會計處理為：借記“可供出售金融資產(chǎn)——可交換公司債券(成本)”、“應(yīng)收利息”，貸記“銀行存款”等。
對于劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的可交換債券，資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)以公允價值計量，且公允價值的變動計入所有者權(quán)益。值得一提的是，現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動計入損益，筆者認(rèn)為，盡管交易性金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生了變化，但由于相關(guān)的經(jīng)濟利益(損失)還沒有實現(xiàn)，這樣做是不符合謹(jǐn)慎性原則的，這種情況下所反映出的盈利能力也只能是一種潛在盈利能力，況且這種潛在能力已經(jīng)通過資產(chǎn)賬面價值的變化予以反映，不需要再將公允價值變動體現(xiàn)在利潤表中。會計分錄為：借記“可供出售金融資產(chǎn)——可交換債券(公允價值變動)”，貸記“資本公積——其他資本公積”。
在持有期間取得的利息應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益，借記“銀行存款”等，貸記“投資收益”。
對于持有方而言，可交換債券的處置一般涉及兩種情況：
一是持有至到期。企業(yè)若未選擇轉(zhuǎn)換為股權(quán)，將收到本金與最后一期利息，此時企業(yè)應(yīng)將取得的價款與可交換債券賬面價值之間的差額，計入投資損益；同時將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額轉(zhuǎn)出，計入投資損益。會計分錄為：借記“銀行存款”等，貸記“可供出售金融資產(chǎn)——可交換債券(成本)”、“可供出售金融資產(chǎn)——可交換債券(公允價值變動)”、“投資收益”；同時，借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“投資收益”。
二是轉(zhuǎn)換股權(quán)。企業(yè)轉(zhuǎn)換所得到的股權(quán)，在現(xiàn)行準(zhǔn)則下應(yīng)按股權(quán)公允價值(市價)計入“長期股權(quán)投資”、“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”等科目，股權(quán)公允價值與可交換債券賬面價值之問的差額，計入投資收益；同時將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額轉(zhuǎn)出，計入投資收益。會計分錄為：借記“長期股權(quán)投資”等，貸記“可供出售金融資產(chǎn)——可交換債券(成本)”、“可供出售金融資產(chǎn)——可交換債券(公允價值變動)”、“投資收益”；同時，借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“投資收益”。