《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》：仍有較大的盈余管理空間

　　一、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍有較大的盈余管理空間

    1、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的確定存在著隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例。

    2、存貨的可變現(xiàn)凈值和長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計(jì)提這四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)存在一定的機(jī)動(dòng)性。

    3、對(duì)企業(yè)的某些濫用會(huì)計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為難以規(guī)避。

    例如，企業(yè)可能在某一會(huì)計(jì)年度對(duì)期末存貨可變現(xiàn)凈值作過(guò)低估計(jì)，計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨成本的巨額沖銷，這將使當(dāng)期利潤(rùn)偏低。然而，第二年銷售成本將偏低，企業(yè)可順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的利潤(rùn)。當(dāng)上市公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損時(shí)，為避免第三年繼續(xù)虧損而導(dǎo)致被摘牌，公司可能會(huì)在第二年采用此方法進(jìn)行巨額沖銷，以使第三年出現(xiàn)盈利。

    二、利用債務(wù)重組仍可進(jìn)行盈余管理

    去年年初，ST鄭百文董事會(huì)決定用三聯(lián)豁免的14.47億元債權(quán)形成的資本公積彌補(bǔ)虧損。如果允許用債務(wù)重組形成的資本公積彌補(bǔ)虧損，相當(dāng)于將那些為了防止盈余管理而計(jì)入資本公積的損益再度利潤(rùn)化，而且還可以降低企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，這顯然與制定和修訂該準(zhǔn)則的初衷相悖。

    三、仍可利用購(gòu)銷貸方式下的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理

    盡管新制度有效地遏制了上市公司利用債務(wù)重組、資產(chǎn)重組這一類關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理，但上市公司仍然可通過(guò)商品購(gòu)銷與提供勞務(wù)這一類關(guān)聯(lián)交易進(jìn)盈余管理。筆者建議證監(jiān)會(huì)在審查上市公司的配股資格時(shí)，如果來(lái)自關(guān)聯(lián)交易的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額的一定比例，在計(jì)算凈資產(chǎn)收益率時(shí)，應(yīng)將超過(guò)部分予以剔除。