短期投資是指各種能夠隨時變現(xiàn)，持有時間不超過一年的有價證券和其他投資。短期投資按其投資對象不同，劃分為債券投資、股票投資，以及不屬于以上兩類的其他投資。債券的期限往往是長期的，而股票更是沒有到期時間，中間不能收回，但如果這類證券可以在市場上轉(zhuǎn)讓，而企業(yè)又是為了短期投資而購入的，因此可以作為短期投資入帳。短期投資的特點是計價復(fù)雜，流動性大，而且收益變化無常，如果管理不嚴(yán)，容易產(chǎn)生非法投機和經(jīng)營混亂。
�。ㄒ唬┒唐谕顿Y的審計目標(biāo) 短期投資的審計目標(biāo)與貨幣資金審計基本相同，主要是：
第一，確定短期投資的內(nèi)部控制制度是否確實存在，是否被一貫遵守。
第二，確定短期投資確已入帳并為企業(yè)所擁有。
第三，確定計價方法是否符合有關(guān)規(guī)定，投資收益是否按原規(guī)定入帳，投資回收金額的計算是否正確，是否符合法律和協(xié)議的規(guī)定。
第四，確定短期投資的年末余額是否正確。
第五，確定短期投資在會計報表上的反映是否恰當(dāng)，揭示是否充分。
�。ǘ┒唐谕顿Y的內(nèi)部控制制度
短期投資的風(fēng)險比較大，造成風(fēng)險的原因，有的是投資者對投資行為缺乏風(fēng)險意識，因投資決策失誤或盲目行動而遭受損失，或者是由于缺乏防范而遭受企業(yè)外部或內(nèi)部人員的詐欺、盜竊等行為而造成損失。因此必須加強短期投資的內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制的內(nèi)容是：
1.建立短期投資的決策和分析制度 對短期投資的決策和分析應(yīng)建立制度，并有專人負(fù)責(zé)。首先應(yīng)確定投資策略，測定投資的金額和投資的目標(biāo)，以確定投資的范圍和對投資的風(fēng)險和收益的態(tài)度，把投資決策建立在收益和風(fēng)險相結(jié)合的基礎(chǔ)上。其次要對投資的環(huán)境進行分析和比較，如對證券市場的趨勢分析，對發(fā)行廠商的資金實力和償債能力的分析和對不同證券的歷年收益率的比較等，以確定企業(yè)的投資組合。最后要隨著市場的變化，不斷修正投資組合，并對經(jīng)營成果進行評價，更新投資前景。
2.建立合理的職責(zé)分工和職權(quán)分離制度 對業(yè)務(wù)的授權(quán)、投資的執(zhí)行、資金的調(diào)度和會計的記錄都必須有專人負(fù)責(zé)，相互控制。
3.建立健全的投資資產(chǎn)保管制度 對證券或投資資產(chǎn)建立嚴(yán)格的保管制度，有專人負(fù)責(zé)，專人審核，做好各項投資記錄和交接工作。
4.建立嚴(yán)格的記名登記制度 對記名證券和投資財產(chǎn)盡快以企業(yè)名義登記，防止冒名轉(zhuǎn)移。
5.建立及時正確的會計記錄 每種證券必須建立明細(xì)的項目帳，詳細(xì)記錄證券的名稱、面值、號碼、數(shù)量、取得日期、購入成本、證券商名稱、已收到的股息或利息、出售或收回的日期和金額等。
6.建立定期盤點制度 委托代管的有價證券要定期與保管方核對。
�。ㄈ┒唐谕顿Y內(nèi)部控制制度的符合性測試 符合性測試的內(nèi)容一般分三個階段：
一是了解并抽查內(nèi)部控制制度；
二是對執(zhí)行情況進行重點抽查；正是對內(nèi)部控制制度進行評價。
其中對執(zhí)行情況的抽查主要包括以下各點：
第一，抽樣檢查有價證券買入和賣出的核準(zhǔn)手續(xù)是否齊全，經(jīng)辦人員的職責(zé)分工是否明確，職權(quán)是否分離。
第二，證券買人賣出的價格是否正確，是否經(jīng)過登記記錄和計價審核。
第三，證券的投資收益是否正確，是否及時入帳。
第四，記錄證券是否辦理過戶登記手續(xù)。
第五，證券的保管手續(xù)是否嚴(yán)密，是否進行定期盤點和帳帳、帳實核對工作�！ �
第六，其他短期投資是否按合同協(xié)議的規(guī)定辦理。
�。ㄋ模┒唐谕顿Y的實質(zhì)性測試 在對短期投資進行了內(nèi)部控制制度的符合性測試以后，就要根據(jù)評價意見進行實質(zhì)性測試，具體可從以下幾個方面進行：
1.編制短期投資明細(xì)表以驗證短期投資記錄的正確性
編制短期投資明細(xì)表為的是使審計人員能夠概括地了解企業(yè)短期投資的全貌，便于進行分析和檢查。投資明細(xì)表可以由被審計單位提供或由審計人員根據(jù)有關(guān)帳據(jù)編制，經(jīng)審計人員復(fù)核后與有關(guān)帳據(jù)核對。核對的內(nèi)容包括：年初余額是否與上一年度明細(xì)表中的年末余額相符；
本年增加數(shù)是否與原始憑證的登記數(shù)相符；購入價是否接包括傭金和手續(xù)費等在內(nèi)的實際成本人帳；本年減少數(shù)是否與證券回收或出售的金額相一致；市價與帳面成本的差額是否即為“投資收益”的數(shù)額；年末數(shù)是否與年初余額加減本年增減教后的余額相符；各項數(shù)額是否計算正確并與帳戶余額相符。
2.實地盤點短期投資以確定其庫存的真實性和完整性
對短期投資應(yīng)分別不同情況進行盤點：凡存放在本企業(yè)的庫存證券應(yīng)進行實地盤點，然后填制盤點清單；委托其他單位代管的，先要審查代管憑據(jù)是否與投資明細(xì)表核對相符，然后向代管單位進行函證；對于其他短期投資的盤點，要根據(jù)投資合同和協(xié)議的規(guī)定進行驗證，同時向簽訂合同或協(xié)議的單位進行函證。盤點工作一般應(yīng)在結(jié)帳目進行，如果在結(jié)帳目以后盤點，審計人員應(yīng)根據(jù)盤點結(jié)果和結(jié)帳目與盤點目之間的證券增減變動數(shù)倒推計算結(jié)帳目的余額，并逐項審查記錄有否錯誤。盤點庫存時，被審計單位的管理人員必須在場，將盤點清單與明細(xì)表核對，并簽章證明。
3.審查短期投資的計價和收益的正確性
為了審查短期投資收益的合法性和正確性，審計人員必須對投資的入帳價值和投資收益進行如下內(nèi)容的復(fù)查：
�。�1）短期投資必須按照取得時的實際成本入帳。實際成本包括買價、傭金和手續(xù)費，但不能包括已宣布發(fā)放但尚未支取的股利。審計人員應(yīng)審查價格的可靠性和計算的正確性，凡非經(jīng)營期內(nèi)的收支，均不得提前或滯后入帳，以防止弄虛作假。
�。�2）短期投資的收益主要包括股票的股利收入，債券的利息收入和證券的出售損益。要審查人帳是否及時，是否與發(fā)息通知金額相符，有無隱瞞或轉(zhuǎn)移投資收益，是否依法交納了所得稅。
�。�3）各種證券收益和其他投資收益都應(yīng)與投資收益及有關(guān)貨幣資金帳戶核對清楚。對未實現(xiàn)的收益不進行預(yù)估。
4.審查短期投資在會計報表上反映的適當(dāng)性
短期投資的金額，應(yīng)按其購入時的實際成本列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，金額必須與總分類帳相符。如果由于證券價格變動較大，可以在資產(chǎn)負(fù)債表中用括號列示現(xiàn)行市價，或用注釋方式列示。