在企業(yè)所有者權(quán)益項(xiàng)目中，資本公積的核算是現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度變化最頻繁的內(nèi)容，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：第一，設(shè)置了八個(gè)資本公積明細(xì)科目；第二，資本公積準(zhǔn)備明細(xì)科目不能直接轉(zhuǎn)增實(shí)收資本；第三，將債務(wù)重組收益計(jì)入了資本公積項(xiàng)目；第四，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格作了嚴(yán)格的限定。對(duì)于以上資本公積核算的變化，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度并沒(méi)有對(duì)其變化的原因和對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響結(jié)果作出合理的解釋和說(shuō)明，本文主要從財(cái)務(wù)管理的角度談一些個(gè)人的意見(jiàn)。
一、資本公積的屬性
資本公積通常是投資者或者其他人投入到企業(yè)超過(guò)法定資本部分的資金，其所有權(quán)屬于投資者，與實(shí)收資本和盈余公積項(xiàng)目有很大的區(qū)別。
資本公積與實(shí)收資本的區(qū)別：實(shí)收資本明確了投資的主體，是投資者對(duì)企業(yè)實(shí)施控制權(quán)和盈余分配的基礎(chǔ)，實(shí)收資本總量和結(jié)構(gòu)的增減變化，涉及到投資者的根本利益，影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針和資本市場(chǎng)的變化，其增加或減少必須受到嚴(yán)格的法律限制。資本公積是所有者共同的權(quán)益，它在未轉(zhuǎn)成實(shí)收資本前，并未明確具體的投資主體，不能參與企業(yè)的控制權(quán)和盈余分配。資本公積伴隨著投資產(chǎn)生，對(duì)于上市公司而言，主要由溢價(jià)收入形成，由于我國(guó)上市公司發(fā)行股票的價(jià)格普遍偏高，股東向上市公司注入了大量的資金，真正屬于自己的權(quán)益只是按面值計(jì)算的部分，大量的溢價(jià)收入形成資本公積，在“內(nèi)部人”控制的前提下，就等于是管理者無(wú)償取得和使用股東資金，這與建立法人治理結(jié)構(gòu)和完善約束、激勵(lì)機(jī)制是相矛盾的，是對(duì)股東權(quán)益的侵害。
資本公積與盈余公積的區(qū)別：盈余公積是從企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)，它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積累的結(jié)果，為了防止企業(yè)超額分配，有關(guān)制度對(duì)盈余公積的提取規(guī)定了下限。
盈余公積通常是和企業(yè)的盈利能力聯(lián)系在一起的，對(duì)股東和企業(yè)具有重要的意義，它直接反映了股東投入資本增值的能力，反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的質(zhì)量，是管理者對(duì)企業(yè)和股東的貢獻(xiàn)。資本公積主要伴隨著投資產(chǎn)生，反映了企業(yè)的規(guī)模，是投資者對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)。盈余公積和資本公積的主要用途是轉(zhuǎn)增資本，但要受到各方面的限制。
二、資本公積明細(xì)科目的設(shè)置
現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度在資本公積科目下，設(shè)置了八個(gè)明細(xì)科目，每一個(gè)明細(xì)科目都代表了資本公積的特定來(lái)源，反映了企業(yè)投資方式的多元化。在實(shí)務(wù)操作中，有兩個(gè)明細(xì)科目值得商榷：一是“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細(xì)科目；二是“資產(chǎn)評(píng)估增值準(zhǔn)備（現(xiàn)行制度中沒(méi)有設(shè)立）”明細(xì)科目。“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細(xì)科目反映了企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，因被投資單位接受資產(chǎn)捐贈(zèng)等原因造成的被投資企業(yè)資本公積的增加，投資企業(yè)按持股比例計(jì)算的、未轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目前所形成的股權(quán)投資準(zhǔn)備。設(shè)置該科目的目的就是將被投資企業(yè)所有者權(quán)益的增減變化，在投資企業(yè)的賬面上得以反映，通過(guò)投資企業(yè)的賬面記錄，能夠體現(xiàn)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的股權(quán)的比例和控制關(guān)系。我們認(rèn)為沒(méi)有必要設(shè)置“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細(xì)科目，現(xiàn)由如下：第一，權(quán)益法核算下，投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資科目作為資產(chǎn)列示，只是反映了對(duì)被投資企業(yè)的投資額，它與被投資企業(yè)的所有者權(quán)益項(xiàng)目之間本身就不存在金額的對(duì)應(yīng)關(guān)系（尤其是在二級(jí)資本市場(chǎng)上投資），如甲公司通過(guò)資本市場(chǎng)購(gòu)入乙公司股票10000股，占乙公司發(fā)行股票的30％，購(gòu)入價(jià)格為每股20元，甲公司長(zhǎng)期投資賬面上反映為20000元，乙公司賬面上只反映甲公司的權(quán)益為10000元（按面值反映），從甲公司長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面上，無(wú)法反映對(duì)乙公司的股權(quán)控制關(guān)系，即使通過(guò)資本公積（股權(quán)投資準(zhǔn)備）調(diào)整了長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，也無(wú)法反映這種控制關(guān)系。在實(shí)際中，還可能造成投資企業(yè)空調(diào)賬，虛增資產(chǎn)、權(quán)益或收益；第二，投資企業(yè)和被投資企業(yè)分屬不同的會(huì)計(jì)主體，由于受時(shí)間或空間等因素的限制，投資企業(yè)并不能隨時(shí)掌握被投資企業(yè)的資本公積的增減變化，從而不能保證投資企業(yè)及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理；第三，“股權(quán)投資準(zhǔn)備”明細(xì)科目的設(shè)立，人為增加了權(quán)益法會(huì)計(jì)核算的難度，會(huì)計(jì)人員難以理解和掌握。
對(duì)于“資產(chǎn)評(píng)估增值準(zhǔn)備”明細(xì)科目，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度取消了該明細(xì)科目，主要原因是由于新的債務(wù)重組準(zhǔn)則和非貨幣性交易準(zhǔn)則取消了公允價(jià)值入賬，對(duì)這類(lèi)業(yè)務(wù)不涉及到資產(chǎn)評(píng)估，準(zhǔn)則在講解中，回避了所有的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。但從資產(chǎn)評(píng)估的條件來(lái)看，凡是涉及到投資者權(quán)益增減變化的業(yè)務(wù)，大都要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，如固定資產(chǎn)的投資業(yè)務(wù)，投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資按投出固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬，被投資企業(yè)的實(shí)收資本按評(píng)估價(jià)值入賬。因此，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度中，應(yīng)該保留“資產(chǎn)評(píng)估增值準(zhǔn)備”明細(xì)科目。
三、資本公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本（股本）的限制
對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，資本公積轉(zhuǎn)增股本稱(chēng)為“轉(zhuǎn)股”，盈余公積轉(zhuǎn)增股本稱(chēng)為“送股”，它們都稱(chēng)為股票股利。從轉(zhuǎn)增的程序看，表面上由股東大會(huì)決定，但實(shí)際上是由“內(nèi)部人”控制。
從管理者角度考慮，股東通過(guò)投資方式，將資本交付管理者經(jīng)營(yíng)，管理者理應(yīng)對(duì)股東有所回報(bào)，回報(bào)的方式有兩種，即現(xiàn)金股利和股票股利�，F(xiàn)金股利使股東得到現(xiàn)實(shí)的回報(bào)，但會(huì)導(dǎo)致上市公司現(xiàn)金的流出，西方國(guó)家主要采用現(xiàn)金股利的分派方式。
我國(guó)的上市公司發(fā)行股票以“圈錢(qián)”作為主要的動(dòng)力，管理者給股東的回報(bào)更多地采用股票股利的方式。股票股利對(duì)管理者產(chǎn)生兩方面影響，一是會(huì)造成當(dāng)期每股收益的下降，這對(duì)考評(píng)管理者的業(yè)績(jī)不利；二是會(huì)引起股東心理的變化，短期內(nèi)有可能導(dǎo)致股價(jià)的上漲，這也正是管理者所期望的。但通過(guò)發(fā)放股票股利刺激股價(jià)的作用畢竟有限，隨著股東投資理念的提高、資本市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制的完善，這種作用也就逐漸減弱。
影響分派股利的因素很多，管理者在擬定股利分配方案時(shí)，有可能損害股東的利益。
從股東的角度考慮，股票股利并未增加所有者權(quán)益，也沒(méi)有引起股東持股比例的變化，只是起到了稀釋股本的作用，但對(duì)于具體的股東而言，股票股利確實(shí)增加了股東持股的絕對(duì)數(shù)，使股東得到心理上的安慰�，F(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度規(guī)定資本公積明細(xì)準(zhǔn)備項(xiàng)目不能直接轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，可能基于以下考慮：第一，資本公積明細(xì)準(zhǔn)備項(xiàng)目的來(lái)源主要是捐贈(zèng)和權(quán)益法核算形成，與投資者的投資無(wú)關(guān)，在未轉(zhuǎn)入其他資本公積明細(xì)項(xiàng)目前，不能作為實(shí)收資本參與盈余分配；第二，捐贈(zèng)的資產(chǎn)和采用權(quán)益法核算增加的長(zhǎng)期股權(quán)投資，企業(yè)盡管作為資產(chǎn)確認(rèn)，但在取得的初期，并沒(méi)有形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和收益，若不作限制轉(zhuǎn)增了實(shí)收資本，股東就要求參與盈余分配，這對(duì)管理者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)非常不利，等到企業(yè)接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)出售、報(bào)廢或轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資時(shí)，相應(yīng)的資本公積準(zhǔn)備明細(xì)科目轉(zhuǎn)入了其它資本公積明細(xì)科目，這就意味著捐贈(zèng)的資產(chǎn)和投資已經(jīng)形成了現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和收益，其它資本公積明細(xì)科目轉(zhuǎn)增實(shí)收資本不再受限制。
四、資本公積和收益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
綜觀近幾年的會(huì)計(jì)核算制度的變化，我們可以發(fā)現(xiàn)以下的現(xiàn)象，即將過(guò)去的收益項(xiàng)目計(jì)入了現(xiàn)在的資本公積項(xiàng)目，如無(wú)法支付的應(yīng)付賬款和債務(wù)重組收益，過(guò)去計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入項(xiàng)目，現(xiàn)在要求計(jì)入資本公積項(xiàng)目，關(guān)聯(lián)交易價(jià)差，過(guò)去計(jì)入營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目，現(xiàn)在計(jì)入資本公積（關(guān)聯(lián)交易價(jià)差）項(xiàng)目。以上的變化，實(shí)際上是收益和資本公積的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題。損益表的收益項(xiàng)目和資產(chǎn)負(fù)債表的資本公積項(xiàng)目具有特定的內(nèi)涵，收益項(xiàng)目主要由企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的交易行為產(chǎn)生，它反映了管理者運(yùn)用資產(chǎn)獲取收益的能力。是考核和評(píng)價(jià)管理者當(dāng)局業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)。資本公積屬于所有者權(quán)益，它的形成主要與投資和接受捐贈(zèng)有關(guān)，與管理者當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)。債務(wù)重組收益、關(guān)聯(lián)方交易價(jià)差實(shí)際上是交易的另一方對(duì)企業(yè)所作出的讓步，視同外單位對(duì)企業(yè)的捐贈(zèng)，它不符合收益的內(nèi)涵，應(yīng)計(jì)入資本公積項(xiàng)目。從改革的背景來(lái)看，主要是防止上市公司利用債務(wù)重組和關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱。從實(shí)務(wù)操作的可行性來(lái)看，將過(guò)去計(jì)入收益的項(xiàng)目現(xiàn)在計(jì)入資本公積項(xiàng)目，這并沒(méi)有影響會(huì)計(jì)報(bào)表的平衡關(guān)系，也不需要對(duì)報(bào)表的其它項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，有利于實(shí)務(wù)的操作。但我認(rèn)為這樣處理，盡管能夠避免企業(yè)虛增利潤(rùn)，但同時(shí)虛增了資本公積，對(duì)企業(yè)的未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生一定的影響。