【摘要】財(cái)務(wù)治理是中小企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)。完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)治理的有效路徑很多，本文主要從財(cái)會(huì)人員、財(cái)務(wù)制度創(chuàng)新、資金治理、財(cái)務(wù)報(bào)告以及財(cái)務(wù)目標(biāo)五個(gè)方面進(jìn)行了探討。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財(cái)務(wù)治理；路徑；思考

　　中小企業(yè)的財(cái)務(wù)治理問(wèn)題，囿于中小企業(yè)特別是小企業(yè)主客觀條件的限制，長(zhǎng)期以來(lái)一直是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，財(cái)務(wù)治理問(wèn)題得不到有效解決，不僅影響中小企業(yè)的健康發(fā)展，甚至對(duì)其生存造成威脅?；诖?，筆者就完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)治理提出五條路徑。

　　路徑之一：改變用人模式

　　財(cái)會(huì)人員是企業(yè)財(cái)務(wù)治理之本。財(cái)會(huì)人員必須熟悉和遵守國(guó)家的法律法規(guī)，遵守財(cái)經(jīng)紀(jì)律和制度，遵守職業(yè)道德規(guī)范、有良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)，這是實(shí)施財(cái)務(wù)治理的基本要求。就目前情況看。大部分中小企業(yè)在財(cái)會(huì)人員的選用上有兩個(gè)特點(diǎn)：一是依賴血緣關(guān)系比較普遍；二是返聘人員所占比重較大b此種用人模式至少存在兩個(gè)弊端：一是礙于血緣關(guān)系，在財(cái)務(wù)治理上難有作為；二是返聘人員專業(yè)知識(shí)陳舊，在財(cái)務(wù)治理上力不從心。欲改變此種現(xiàn)狀，加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員在財(cái)務(wù)治理中的基礎(chǔ)作用，治本的辦法是改變目前用人模式。比較現(xiàn)實(shí)且有效的辦法有四：一是強(qiáng)化財(cái)會(huì)人員的現(xiàn)代理財(cái)觀念，包括法制觀念、競(jìng)爭(zhēng)觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念、盈利觀念、效率觀念、資金的時(shí)間價(jià)值觀念等；二是建立有效的激勵(lì)機(jī)制，使財(cái)會(huì)人員能分享企業(yè)增加的財(cái)富，比如給財(cái)會(huì)人員～定比例的股權(quán)，讓其成為企業(yè)所有者之一，持股分紅，調(diào)動(dòng)其參與財(cái)務(wù)治理的積極性；三是為財(cái)會(huì)人員提供不斷學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，讓他們接受相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，不斷更新知識(shí)，增強(qiáng)其參與財(cái)務(wù)治理的能力；四是企業(yè)決策者避免過(guò)多“違規(guī)式”干預(yù)，給予財(cái)會(huì)人員充分權(quán)力。

　　路徑之二：創(chuàng)新財(cái)務(wù)制度

　　中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度創(chuàng)新是利益相關(guān)者之間為，達(dá)到利益協(xié)調(diào)與合作的目的，而對(duì)財(cái)務(wù)制度作出的優(yōu)化安排。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度體系的核心是財(cái)務(wù)治理與財(cái)務(wù)控制兩個(gè)方面。因此，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度的創(chuàng)新也主要從這兩個(gè)方面入手。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)主要是業(yè)主主導(dǎo)型。因此，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)治理就應(yīng)當(dāng)對(duì)利益相關(guān)者予以特別關(guān)注，創(chuàng)造條件讓其參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理，這實(shí)際上是強(qiáng)化財(cái)務(wù)治理中激勵(lì)約束機(jī)制的一種創(chuàng)新體現(xiàn)。有利于調(diào)動(dòng)利益相關(guān)者專用性投資的積極性，從而為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展投入專業(yè)化資源。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)控制創(chuàng)新主要包括：1、再造財(cái)務(wù)控制流程。當(dāng)前許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)控制流程與業(yè)務(wù)流程是脫節(jié)的，企業(yè)無(wú)法對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控，這樣的結(jié)果很可能導(dǎo)致采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等各價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的失控。因此，中小企業(yè)有必要樹立價(jià)值鏈財(cái)務(wù)的觀點(diǎn)，將財(cái)務(wù)控制流程與業(yè)務(wù)流程緊密結(jié)合起來(lái)，讓財(cái)務(wù)人員參入業(yè)務(wù)活動(dòng)。2、中小企業(yè)還需建立全方位的財(cái)務(wù)控制體系。一個(gè)全方位的財(cái)務(wù)控制體系至少應(yīng)當(dāng)包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一方面，運(yùn)用實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)控制方法，如預(yù)算管理、財(cái)務(wù)結(jié)算中心、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等，從而對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)展開事前、事中、事后的監(jiān)控；另一方面，設(shè)立多道財(cái)務(wù)防線，為財(cái)務(wù)活動(dòng)穩(wěn)健、高效運(yùn)行提高有力保障。3、注重關(guān)鍵點(diǎn)的財(cái)務(wù)控制創(chuàng)新。所謂關(guān)鍵控制點(diǎn)是指對(duì)該點(diǎn)的控制效果和效率將決定整個(gè)控制體系的效果和效率，中小企業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn)在于現(xiàn)金、存貸和信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。

　　路徑之三：強(qiáng)化資金治理

　　公司治理的核心是財(cái)務(wù)治理，財(cái)務(wù)治理的核心是資金治理。企業(yè)要苦練內(nèi)功，強(qiáng)化資金治理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，這是完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)治理的重要途徑之一。

　　提高認(rèn)識(shí)，把強(qiáng)化資金治理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識(shí)到管好、用好、控制好資金不單是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個(gè)部門、各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實(shí)，共同為企業(yè)資金的治理做出貢獻(xiàn)。

　　努力提高資金的使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。要做到三個(gè)有效匹配：第一，資金的來(lái)源和運(yùn)用做到有效匹配。比如不能用短期借款來(lái)購(gòu)買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。第二，資金收回和支付做到有效匹配。比如應(yīng)收賬款什么時(shí)候可收回，什么時(shí)候可進(jìn)貨等，都要做到心中有數(shù)，否則，易造成收支失衡，資金拮據(jù)。第三，資金分配做到有效匹配。比如流動(dòng)資金和固定資金的占用比例應(yīng)合理。

　　建立健全財(cái)產(chǎn)物資治理的內(nèi)部控制制度。在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷售方面建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。對(duì)財(cái)產(chǎn)的治理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)治理、記錄、檢查核對(duì)等交由一個(gè)人來(lái)做。定期檢查盤點(diǎn)財(cái)產(chǎn)，督促治理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

　　強(qiáng)化對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的治理。近年來(lái)，很多中小型企業(yè)陷入流動(dòng)資金緊缺的困境，加強(qiáng)存貨及應(yīng)收賬款治理是重要的解困措施。加強(qiáng)存貨治理。盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款治理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款治理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。

　　路徑之四：提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度

　　企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)治理的重要工具。但由于種種眾所周知的原因，中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告普遍存在著可信度較低和信息不對(duì)稱現(xiàn)象。

　　如何克服信息不對(duì)稱及財(cái)務(wù)報(bào)告可信度較低而引發(fā)的問(wèn)題，對(duì)于完善和規(guī)范中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告行為，加強(qiáng)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)治理至關(guān)重要。

　　會(huì)計(jì)作為通用的國(guó)際商業(yè)語(yǔ)言，通過(guò)信息披露和適時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告等手段傳遞會(huì)計(jì)語(yǔ)言，能使利益相關(guān)者了解企業(yè)及其發(fā)展前景并明確自己的機(jī)會(huì)所在。就表達(dá)方式而言，在中小企業(yè)中，由于其特點(diǎn)的限制，不宜過(guò)于強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)呈報(bào)模式，也不一定必須提供經(jīng)過(guò)進(jìn)一步匯總、累計(jì)甚至“調(diào)整”后的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，而應(yīng)提倡盡量多地披露未經(jīng)“粉飾”的所謂原財(cái)務(wù)信息。這樣做有以下幾點(diǎn)好處：第一，便于財(cái)務(wù)報(bào)告信息的分析利用。中小企業(yè)的業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單，提供更直接的信息可減低對(duì)專業(yè)判斷和信息分析能力的要求，從而更便于使用。第二，可以減低編制或生成、提供財(cái)務(wù)報(bào)告的成本。第三，若采用上述披露方式，可提高披露的及時(shí)性，較少主觀判斷的運(yùn)用，盡量避免人為差錯(cuò)，提高信息的可信度。第四，此種情況下財(cái)務(wù)報(bào)告的編制對(duì)技術(shù)要求不高，從而可減少對(duì)高水平會(huì)計(jì)人員的需求，能夠適應(yīng)中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低的現(xiàn)實(shí)狀況。當(dāng)然，如何使此種披露形式規(guī)范化和合法化可以進(jìn)一步探討，但做為加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告在財(cái)務(wù)治理中作用的一種思路還是有其存在價(jià)值的。

　　賦予相關(guān)各方更明確的報(bào)告責(zé)任，積極推行強(qiáng)制審計(jì)制度，是解決中小企業(yè)信息不對(duì)稱和可靠性低等問(wèn)題的又一途徑。目前，多數(shù)中小企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)重合，從客觀角度理解信息不對(duì)稱問(wèn)題并不嚴(yán)重，而稅務(wù)和銀行對(duì)審計(jì)的要求又不是必須的。因此有人認(rèn)為，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告可免于審計(jì)。從解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息不對(duì)稱和可靠性低的角度看，這種想法是值得商榷的。眾所周知，審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的鑒證作用是無(wú)法替代的。如果僅從稅務(wù)和銀行角度考慮而忽略審計(jì)，多數(shù)中小企業(yè)往往會(huì)出于不同的目的，對(duì)不同的利益相關(guān)者提供不同口徑的財(cái)務(wù)報(bào)告，從而使其向外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告可信度降低，信息不對(duì)稱現(xiàn)象會(huì)進(jìn)一步加劇。

　　此外，構(gòu)建以納稅申報(bào)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，確保中小企業(yè)向各方提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性與一致性，將是更為實(shí)際并有效的一種做法。一般而言，財(cái)務(wù)披露會(huì)影響到利益相關(guān)者的行動(dòng)，從而具有經(jīng)濟(jì)后果。中小企業(yè)為了特定目的進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱，導(dǎo)致其向不同利益相關(guān)者發(fā)布的財(cái)務(wù)信息不一致?；诖耍?guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告行為，只要企業(yè)對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告以納稅申報(bào)為基礎(chǔ)，配合減稅措施，采用稅務(wù)導(dǎo)向，以納稅申報(bào)表的模式進(jìn)行報(bào)告，就可使中小企業(yè)用于各種目的的財(cái)務(wù)報(bào)告統(tǒng)一起來(lái)，進(jìn)而提高其財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度。

　　路徑之五：以“EVA”為財(cái)務(wù)目標(biāo)

　　中小企業(yè)的財(cái)務(wù)治理是其薄弱環(huán)節(jié)，而財(cái)務(wù)治理的重要組成部分財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制和評(píng)價(jià)機(jī)制又是“弱中之弱”。要改變此種現(xiàn)狀，需采取多種措施。如果企業(yè)是股份有限公司的話，將“EVA”作為企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，不失為是一條可以探討的有效途徑。

　　“EVA”是一條能將所有者與經(jīng)營(yíng)者緊密結(jié)合的紐帶，對(duì)于完善企業(yè)財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制有很好的促進(jìn)作用。就經(jīng)營(yíng)者而言，所有者采用以“EVA”為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，使得經(jīng)營(yíng)者必須在完成“EVA”的壓力下提高資本運(yùn)營(yíng)管理能力。同時(shí)經(jīng)營(yíng)者也必須更有效的使用留存收益，提高融資效率。因?yàn)?ldquo;EVA”使人認(rèn)識(shí)到企業(yè)的所有資源都是有代價(jià)的。在運(yùn)用“EVA”以前，由于內(nèi)部留存收益籌資無(wú)需支付任何成本，且不需與所有者者簽訂某種協(xié)議，也不會(huì)受到證券市場(chǎng)的影響和其他限制。因此內(nèi)部留存收益往往被經(jīng)營(yíng)者視為成本最低的籌資方式而大加采用，較少地考慮這筆資金的投資回報(bào)率。另外經(jīng)營(yíng)者偏愛多保留利潤(rùn)會(huì)形成較多可由其自由支配的資金，從而加大代理成本。EVA則促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者考慮留存收益的機(jī)會(huì)成本，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)者的投籌資觀念，提高資金運(yùn)營(yíng)效率，更好地維護(hù)所有者權(quán)益，促進(jìn)股東的權(quán)益最大化。

　　同時(shí)，若采用以“EVA”為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制時(shí)，還可防止經(jīng)營(yíng)者操縱盈余管理的行為，給予高業(yè)績(jī)的誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)者提供了很大的激勵(lì)。對(duì)于所有者而言，只要新項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)、新規(guī)模給投資者帶來(lái)比機(jī)會(huì)成本更高的回報(bào)率，就授予經(jīng)營(yíng)者更大的靈活機(jī)動(dòng)權(quán)和更大的責(zé)任壓力，從而使管理更加科學(xué)，激勵(lì)更加有效。

　　“EVA”也是一條進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制的有效路徑。“EVA”原理認(rèn)為。企業(yè)的研究開發(fā)和戰(zhàn)略并購(gòu)是能夠給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)收益的投資行為，由此產(chǎn)生的成本應(yīng)予以資本化。因此，“EVA”不鼓勵(lì)以犧牲長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的代價(jià)來(lái)夸大效果，也就是不鼓勵(lì)諸如削減研究和開發(fā)費(fèi)用的行為，而是著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行能夠給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期利益的投資決策。如新產(chǎn)品的研究和開發(fā)，人力資源的培養(yǎng)等。因而“EVA”使企業(yè)能夠獲得長(zhǎng)期、持續(xù)的增長(zhǎng)。這樣，就可避免經(jīng)營(yíng)者過(guò)分重視取得和維持短期結(jié)果，導(dǎo)致產(chǎn)生因重視短期利益而忽視長(zhǎng)期利益的行為。

　　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用“EVA”指標(biāo)，還有利于企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體系的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，避免了財(cái)務(wù)決策與執(zhí)行之間的沖突。在許多公司，管理層在進(jìn)行資本預(yù)算時(shí)采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)，而在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)卻又采用以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，這顯然違背了事前預(yù)算和事后評(píng)價(jià)要采用同一指標(biāo)的原則。不僅容易引起企業(yè)內(nèi)部管理上的混亂，而且公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也難以保持一致。而“EVA”指標(biāo)不僅可以用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，而且也可以用于資本預(yù)算、收購(gòu)定價(jià)、激勵(lì)性補(bǔ)償計(jì)劃等幾乎包含了公司財(cái)務(wù)的所有方面。這是EVA更容易改變企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)觀念的一個(gè)重要因素。