【摘 要】 目前,一些上市公司在會計信息披露中所存在的內(nèi)幕信息交易,嚴重擾亂了證券市場的健康發(fā)展。本文從分析上市公司會計信息披露存在的問題入手,揭示了影響上市公司會計信息披露的原因,并提出相應的解決對策。

　　【關鍵詞】 上市公司; 會計信息披露; 會計監(jiān)管

　　上市公司會計信息披露,是指股票上市公司按照相關法律法規(guī)要求,將公司的財務狀況和經(jīng)營成果以及其他有關會計資料向證券監(jiān)管部門報告,并向社會公眾公告的一種行為。在上市公司的經(jīng)營活動中,提交并且公開全面的、及時的、有用的、真實的會計信息可為投資者作出理性投資決策提供依據(jù),是實現(xiàn)社會資源有效配置的依據(jù),也是發(fā)展社會主義經(jīng)濟的重要保障。

　　一、上市公司會計信息披露存在的問題

　　(一)會計信息披露不完整

　　由于我國會計信息披露制度的不完善,導致上市公司對應該披露的信息沒有做完整的披露,而是避重就輕,選擇夸大對自己有利的信息,避開對自己不利的信息,隱瞞事實真相,誤導投資者。同時也有一些上市公司,在發(fā)生重大的違法、違規(guī)事件時被查處之前根本沒有通過任何方式將信息予以披露。正是由于上市公司這些不完整的信息披露,導致了會計信息的不真實和證券市場的不規(guī)范。

　　(二)會計信息披露不規(guī)范

　　由于上市公司會計信息披露的不完整性,導致了會計信息披露的違規(guī)、隨意。一些上市公司在會計信息披露中缺乏規(guī)范性,隨意調(diào)整利潤分配;中期報告過于簡單,無法進行財務分析與評價;部分公司的財務報告,不提供上年同期相關的重要數(shù)據(jù)等。由于這些不規(guī)范的會計信息,導致了投資者投資決策的失誤,損害了投資者的利益,影響證券市場的發(fā)展。

　　(三)會計信息披露不及時

　　信息的價值就是在于它的時效性。在市場經(jīng)濟中,會計信息的時效性關系到每個投資者的切身利益。失去時效的會計信息,是無用的會計信息,無使用價值。同時,由于上市公司的會計信息披露不及時,還會導致內(nèi)幕交易等操縱市場的欺詐性交易。因此,具有時效性的會計信息是維護社會主義市場經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的關鍵。

　　(四)會計信息披露不真實

　　會計信息披露的真實性是會計信息的靈魂。上市公司會計信息的真實性,關系到整個證券市場的公平與發(fā)展,我國《證券法》第59條對此早有規(guī)定。但是一些上市公司為了達到提高股票市價、順利籌集資金以及增加公司業(yè)績等目的,違反法律規(guī)定,向證券市場、投資者提供不真實的會計信息和內(nèi)幕信息,進行內(nèi)幕交易,嚴重違背市場經(jīng)濟的公平原則,破壞證券市場的正常投資秩序,損害廣大投資者的合法利益。

　　二、影響上市公司會計信息披露的原因分析

　　(一)有關的法律、法規(guī)不完善

　　我國上市公司會計信息披露制度的法律規(guī)定,是借鑒西方發(fā)達國家證券市場信息披露制度的經(jīng)驗并結合我國實際情況而建立起來的。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,新的經(jīng)濟業(yè)務行為人新的經(jīng)濟工具的出現(xiàn),使現(xiàn)行的法律一時很難跟上。例如:《會計法》以及《證券法》中都沒有對提供虛假信息以及做假賬等行為的處罰作出明確的規(guī)定。這種含糊的、原則的規(guī)定,就導致了在現(xiàn)實生活中難以執(zhí)行,而那些上市公司在利益的驅(qū)動下也就開始鋌而走險以獲得自己最大的利益。

　　(二)上市公司內(nèi)部治理結構不合理

　　我國的上市公司,有很多都是由國有企業(yè)改制而來,因此就出現(xiàn)機構設置繁瑣、股權結構不合理以及監(jiān)事會的監(jiān)督不力等問題。具體分析如下:第一,機構設置過于繁瑣,導致公司內(nèi)部控制薄弱,并沒有形成有效的內(nèi)部控制,僅僅是公司“一把手”說了算,從而導致會計信息披露的不真實。第二,股權結構不合理,導致股東大會流于形式。如有些由原國有企業(yè)改制而來的上市公司,出于對國有資產(chǎn)保護的動機,經(jīng)常會出現(xiàn)國有控股或國有股占絕對優(yōu)勢的態(tài)勢。造成國有股“一股獨大”,以及由內(nèi)部人控制的局面。這樣的形式,自然削弱了會計信息的真實可靠性和決策有用性,從而導致會計信息披露的不真實。第三,監(jiān)事會的監(jiān)督不到位。在我國《公司法》中雖然對監(jiān)事會的職責作出了明確規(guī)定,但是,如何充分發(fā)揮監(jiān)事會的職權和作用,《公司法》中缺乏行之有效的操作細則,而且法律也沒有賦予監(jiān)事會具備直接調(diào)整公司董事和經(jīng)理人員行為的能力與手段。因此,監(jiān)事會的監(jiān)督工作,在大多數(shù)公司充其量不過是起到一種咨詢和建議作用。這樣的狀態(tài),就特別容易造成監(jiān)事會形同虛設,難以對董事會所做的決議進行監(jiān)督。

　　(三)會計信息質(zhì)量不合格與信息披露制度不規(guī)范

　　目前,上市公司在信息披露時常常會出現(xiàn)披露隨意、不真實、不充分的不合格現(xiàn)象。例如:報喜不報憂;部分公司信息披露缺乏規(guī)范性,隨意調(diào)整利潤分配;中期報告過于簡單,無法進行財務分析與評價;部分公司的財務報告中不提供上年同期相關的重要數(shù)據(jù),與公司有關的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全或者根本不披露。這些信息質(zhì)量的不合格直接導致了會計信息披露制度的不規(guī)范,從而阻礙了我國證券市場的健康發(fā)展,損害了廣大投資者的利益。

　　(四)第三方會計監(jiān)管不規(guī)范

　　所謂第三方會計監(jiān)管就是指具有注冊會計師資格的會計師事務所對上市公司進行的審計監(jiān)管。在證券市場上,會計師事務所的審計工作在信息披露中起著非常重要的作用,投資者所掌握的信息很大層面都是來自于會計師事務所的審計報告。審計的本質(zhì)就在于它的獨立性,但是在現(xiàn)實生活中,卻常常出現(xiàn)會計師事務所和上市公司共同做假賬的現(xiàn)象,這樣就會造成虛假信息的披露,從而給投資者造成損失,阻礙證券市場的健康發(fā)展。

　　三、上市公司會計信息披露的解決對策

　　(一)完善會計信息披露法律制度,加強對上市公司的治理

　　隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展、證券市場的擴大,對會計信息披露的要求應不斷的從嚴。關于我國上市公司會計信息披露的相關法律,基本散見于《公司法》、《會計法》、《企業(yè)會計制度》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《公開發(fā)行股票公司信息實施細則》等相關法律法規(guī)中,并沒有形成統(tǒng)一的規(guī)范,既不易于操作又不便全面執(zhí)行。關于完善會計信息披露法律制度,筆者認為:首先,完善會計信息披露法律制度經(jīng)濟法律關系。為此應該對這些法律法規(guī)進行細化、完善來增強其可操作性。其次,完善行政監(jiān)管的法律制度�？梢酝ㄟ^行政法律法規(guī)授權的方式授予證交所必要的監(jiān)管權力,強化注冊會計師的審計監(jiān)督職能并加強對注冊會計師本身的監(jiān)督管理。同時,應該明確賦予注冊會計師行業(yè)管理機構懲罰權,盡快建立注冊會計師懲罰委員會,盡早出臺《注冊會計師懲罰規(guī)則》。最后,完善會計信息披露法律制度的刑事法律責任制度。目前,學術理論對會計信息披露犯罪的概念和基本特征尚無論述,司法實踐對會計信息披露犯罪這一類罪也沒有明確的界定,只是簡單執(zhí)行現(xiàn)行刑法規(guī)定的幾個具體罪名。由于現(xiàn)實的行為與刑法條文規(guī)定的不緊密,而在遇到具體的犯罪行為時往往難以把握。因此完善刑事實體法、建立會計信息披露犯罪的基礎理論體系是十分必要的。只有通過全面完善信息披露的相關法律制度,才能真正達到有法可依、有法必依的理想狀態(tài)。

　　(二)完善上市公司內(nèi)部治理結構,明晰產(chǎn)權轉(zhuǎn)變政府職能

　　目前,在我國上市公司經(jīng)常會出現(xiàn)內(nèi)部人控制的局面,從而會導致會計信息披露的不真實。有必要完善上市公司內(nèi)部治理結構,明晰產(chǎn)權轉(zhuǎn)變政府職能來規(guī)范會計信息披露制度。首先,優(yōu)化股權結構,杜絕一股獨大的現(xiàn)象發(fā)生。只有從根本上減少持上市公司的國有股,才能使其他股東投資者積極介入到企業(yè)管理活動中,使股東大會不流于形式,有效行使自己的職責,成為真正的管理者,共同制定能體現(xiàn)大多數(shù)投資意愿的公司章程,從制度上保障會計信息披露的真實有效。其次,完善監(jiān)事會監(jiān)督制度,使監(jiān)事會不流于形式。在我國上市公司雖然根據(jù)相關法律的規(guī)定設置了監(jiān)事會來對上市公司進行監(jiān)督,但是在現(xiàn)實中卻往往無法約束董事會的決定。因此,應該賦予監(jiān)事會獨立的監(jiān)督權、擴大監(jiān)督的范圍,使監(jiān)事會發(fā)揮真正的作用,從而有利于上市公司信息披露的真實有效。最后,建立公司內(nèi)部會計信息化建設,增加會計信息的流動性。上市公司內(nèi)部信息充分流動離不開信息化建設,一般包括從硬件、軟件、人員及制度保障方面進行。暢通的網(wǎng)絡是實施事中、事后會計監(jiān)督的保證。此外,會計電算化是提高公司會計核算和資本運營效率的有效手段,是公司內(nèi)部會計監(jiān)督的一種形式,也是會計信息披露的有效保障。

　　(三)完善上市公司信息披露制度,量化會計信息衡量標準

　　會計信息披露的質(zhì)量標準是衡量會計信息是否全面、及時、有用、真實的量化考核標準,其要求應包括以下方面。

　　1.全面性會計信息披露。會計信息應全面反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量,只要對使用者決策有用的信息都應予以披露。無論對企業(yè)有利或不利都應予以披露,而且不僅僅停留在披露對象的表面,還要進行深層次的披露。

　　2.可靠性會計信息披露。可靠性要求企業(yè)應以實際發(fā)生的交易為依據(jù)進行會計確認、計量和報告,如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息,保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。

　　3.可比性會計信息披露�？杀刃砸�求不同,發(fā)生的相同或相似的交易或事項應當采用規(guī)定的會計政策,確保會計信息口徑一致、相互可比。

　　4.可理解性會計信息披露�？衫斫庑允菦Q策者和決策有用性的連結點,要求企業(yè)披露的會計信息應當清晰明了,易于理解和使用。

　　5.及時性會計信息披露。及時性要求企業(yè)在經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生后,及時收集會計信息、及時處理會計信息、及時傳遞會計信息,以便于使用者及時使用和決策。

　　6.重要性會計信息披露。要求企業(yè)提供的會計信息應當反映與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的所有重要交易或者事項,對于重要的項目,應從詳披露,并加以重點說明;對于次要項目則從略披露,做到主次分明,輕重有別,便于使用者有效使用。

　　7.謹慎性會計信息披露。要求企業(yè)在面臨不確定因素的情況下作出職業(yè)判斷時,保持必要的謹慎,充分估計到各種風險和損失,既不高估資產(chǎn)或收益,也不低估負債或費用。

　　8.相關性會計信息披露。相關性要求企業(yè)披露的會計信息具有反饋價值和預測價值,有助于投資者作出正確的決策。

　　9.實質(zhì)重于形式性會計信息披露。要求企業(yè)在實際工作中,應按照交易或事項的實質(zhì)和經(jīng)濟現(xiàn)實進行判斷,而不應僅僅根據(jù)它們的法律形式。因此只有將會計信息衡量標準進行量化,才能在信息披露時更加明確,從而規(guī)范我國的證券市場,規(guī)范上市公司的信息披露制度。

　　(四)完善上市公司外部治理,強化會計信息外部監(jiān)管力量

　　上市公司會計信息披露的規(guī)范離不開會計信息外部監(jiān)管。會計信息外部監(jiān)管的主體主要包括第三方中介機構的外部監(jiān)管、獨立董事的外部監(jiān)管以及社會輿論的外部監(jiān)管等三方面內(nèi)容。首先,第三方中介機構的外部監(jiān)管是指通過具有會計審核資質(zhì)的第三方監(jiān)管力量對上市公司進行外部治理,核對會計信息的外部監(jiān)管。第三方中介機構主要包括會計師事務所、信用評級公司以及證券市場自律組織等機構。只有賦予這些第三方中介機構更多的監(jiān)督權力,才能充分發(fā)揮其作為第三方監(jiān)管的作用。同時還應該出臺相應的法律法規(guī)對這些第三方中介機構進行規(guī)制,以達到社會、上市公司、國家三方制約的目的,從而促使會計信息披露的規(guī)范。

　　其次,應該規(guī)范獨立董事制度的執(zhí)行,使獨立董事真正能起到“獨立的仲裁”作用。所謂獨立董事,是指獨立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職,并與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務聯(lián)系或?qū)�業(yè)聯(lián)系,并對公司事務作出獨立判斷的董事。雖然目前我國的相關法律已經(jīng)規(guī)定了上市公司必須建立獨立董事制度來加強對公司的管理,但是在現(xiàn)實中卻不盡人意,獨立董事基本上形同虛設,沒有起到其真正的作用。因此有必要規(guī)范獨立董事在我國的適用,使其在公司外部治理中起到真正的作用。

　　最后,規(guī)范社會輿論對上市公司的外部治理,促使社會輿論對上市公司信息披露的有效監(jiān)督。規(guī)范的社會輿論披露不僅有利于公眾對上市公司經(jīng)營現(xiàn)狀的了解,而且還有利于促使上市公司信息披露的規(guī)范以及證券市場的健康發(fā)展。

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