新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第7號—非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)范了非貨幣性資產(chǎn)交換的會計(jì)處理方法，與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則最大的不同在于引入了公允價(jià)值計(jì)量模式，即允許有商業(yè)實(shí)質(zhì)并且換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價(jià)值及應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。對于不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)或換入換出資產(chǎn)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的非貨幣性資產(chǎn)交換仍以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。筆者認(rèn)為，新準(zhǔn)則有效地提高了對非貨幣性資產(chǎn)交換核算會計(jì)信息的相關(guān)性，符合全面收益觀和配比、實(shí)質(zhì)重于形式等原則，但是，公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)用中存在的問題也不容忽視。

　　一、公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)用中存在的問題

　?。ㄒ唬┤菀自斐奢^大的利潤操縱空間

　　新準(zhǔn)則規(guī)定在非貨幣性資產(chǎn)交換中使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)應(yīng)滿足兩個條件，即具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值能可靠計(jì)量。新準(zhǔn)則同時(shí)規(guī)定了商業(yè)實(shí)質(zhì)的判定依據(jù)，滿足下列條件之一的非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)：1、換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同。2、換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。但是此處并未對商業(yè)實(shí)質(zhì)判斷規(guī)定中的“顯著”及“重大”等給出具體的數(shù)據(jù)比例參考（如在涉及補(bǔ)價(jià)時(shí)確認(rèn)某交換是否為非貨幣性資產(chǎn)交換，通常以補(bǔ)價(jià)占整個資產(chǎn)交換金額的比例低于25% 作為參考），使上市公司有了進(jìn)行操縱利潤的可能性。新準(zhǔn)則還規(guī)定關(guān)聯(lián)關(guān)系可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，對此，一些企業(yè)也會想方設(shè)法予以規(guī)避，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，從而很難保證非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的公允性。

　　另外，新準(zhǔn)則應(yīng)用指南中對公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的情形做了規(guī)定，其中指出當(dāng)換入換出資產(chǎn)不存在同類或類似資產(chǎn)的可比市場時(shí)，應(yīng)采用估值技術(shù)。由于目前應(yīng)用廣泛的現(xiàn)值技術(shù)缺乏具體規(guī)范，上市公司同樣可利用選擇適當(dāng)估值方法進(jìn)行利潤操縱。

　?。ǘ┍韮?nèi)確認(rèn)損益易造成凈利潤和現(xiàn)金流相背離

　　執(zhí)行新準(zhǔn)則后，企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)置換將可能產(chǎn)生利潤，如以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)等。如果非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額可計(jì)入當(dāng)期損益，將會影響企業(yè)的當(dāng)期利潤，企業(yè)可以通過資產(chǎn)重組提高當(dāng)期利潤，但是此處確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)交換損益可能沒有現(xiàn)金流作為支撐。在沒有現(xiàn)金流入或流出的情況下報(bào)告利潤或虧損的增減，無疑會加大上市公司分配利潤的難度，同時(shí)影響投資者決策。

　?。ㄈ┕蕛r(jià)值信息披露較少，不利于對非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務(wù)的監(jiān)管

　　新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與非貨幣性資產(chǎn)交換有關(guān)的下列信息：1、換入資產(chǎn)、換出資產(chǎn)的類別；2、換入資產(chǎn)成本的確定方式；3、換入資產(chǎn)、換出資產(chǎn)的公允價(jià)值以及換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值；4、非貨幣性資產(chǎn)交換確認(rèn)的損益。一些上市公司利用新準(zhǔn)則未對商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷和公允價(jià)值的確定方法的披露作出強(qiáng)制規(guī)定，僅披露資產(chǎn)的公允價(jià)值及交換中確認(rèn)的損益，這樣不僅難以判斷交換的公允性，也會給審計(jì)造成困難。

　　二、改進(jìn)建議

　　（一）對于無法從活躍市場取得報(bào)價(jià)而需引入估價(jià)技術(shù)的非貨幣性資產(chǎn)，對不同類型換入換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量大小和折現(xiàn)率范圍做出具體規(guī)范。

　　1982年，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）頒布了財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告第69號（SFAS69），要求石油天然氣公司對其已證實(shí)的石油和天然氣儲備所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值做出估計(jì)和披露。為加強(qiáng)對未來現(xiàn)金流量估計(jì)的可靠性，SFAS69規(guī)定此現(xiàn)金流量以石油天然氣每年年末的價(jià)格而并非以最“理想”的預(yù)計(jì)出售時(shí)的價(jià)格為基礎(chǔ)，并且未來現(xiàn)金流量以準(zhǔn)則給定的折現(xiàn)率10%計(jì)算。筆者認(rèn)為可借鑒SFAS69的思想，對未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率作出具體規(guī)定。鑒于非貨幣性資產(chǎn)包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等多種類型資產(chǎn)，并且交換雙方企業(yè)存在經(jīng)營活動的特征等主體差異，各種資產(chǎn)與不同企業(yè)結(jié)合，其未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率不可避免會有所差異，筆者認(rèn)為，可采用折中的辦法，即未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率不是完全由主觀判斷決定，也不將折現(xiàn)率固定為某一值，而是根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)不同類型對未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率規(guī)定一個范圍，允許有一定浮動。由此既可以縮小主觀判斷的空間,又能因各非貨幣性資產(chǎn)具體交換業(yè)務(wù)的不同而有所調(diào)整，可提高非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值的可靠性。

　　（二）將對非貨幣性資產(chǎn)交換的商業(yè)實(shí)質(zhì)的具體判斷依據(jù)引入附注中披露,重點(diǎn)披露交易中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

　　準(zhǔn)則的規(guī)定過于細(xì)致會造成可操作性較差，但過于寬泛則可能造成濫用。所以，筆者認(rèn)為應(yīng)對其中的“顯著”、“重大”給出具體的數(shù)字參考，至少對其商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷依據(jù)引入附注中披露。若某項(xiàng)交換滿足條件一，應(yīng)要求企業(yè)在附注中分別對換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額做簡要羅列及對比；若滿足條件二，則要求企業(yè)簡要披露換入資產(chǎn)對換入企業(yè)的特定價(jià)值（即預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）與換出資產(chǎn)存在的明顯差異及差異產(chǎn)生的原因。同時(shí)，由于新準(zhǔn)則所指資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，是根據(jù)企業(yè)自身而不是市場參與者對資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定的，因此，折現(xiàn)率的確定也應(yīng)做出相應(yīng)的披露。另外，由于上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系粉飾報(bào)表現(xiàn)象較為常見，筆者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)存在控制關(guān)系時(shí)，無論有無關(guān)聯(lián)方交易都應(yīng)對非貨幣性資產(chǎn)交換中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系在附注中進(jìn)行充分披露。

　　（三）詳細(xì)規(guī)范估值技術(shù)并披露交換的非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值的確定方法。

　　在沒有活躍市場可以參考的情況下，采用估值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值是公允價(jià)值計(jì)量的難點(diǎn)，也是反對運(yùn)用公允價(jià)值的學(xué)者認(rèn)為其缺乏可靠性的主要?¬因。新準(zhǔn)則大量引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，并在金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則中列舉了不存在活躍市場時(shí)的估價(jià)技術(shù)及簡單應(yīng)用。筆者認(rèn)為對非貨幣性資產(chǎn)交換中的估值技術(shù)還應(yīng)做出詳細(xì)規(guī)范，并且披露所需要的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率以及二者的確定方法和依據(jù)，使非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定更加準(zhǔn)確、公開、透明。

　　（四）對在非貨幣性資產(chǎn)交換中確認(rèn)的損益與其實(shí)際產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行對比披露。

　　這是針對公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換中確認(rèn)的損益與實(shí)際現(xiàn)金流相關(guān)性差這一弊端而提出的，旨在提醒投資者對在非貨幣性資產(chǎn)交換中產(chǎn)生的無現(xiàn)金流支撐的損益有所警惕，以免高估或低估企業(yè)的價(jià)值而作出錯誤決策。