一、無形資產在現(xiàn)代經濟、知識經濟中的重要地位

　　無形資產是科學技術、社會生產力發(fā)展到一定階段的必然產物。在工業(yè)革命以來的傳統(tǒng)經濟模式下，雖然在某些產業(yè)中，專利、專有技術等對提高生產效率、降低成本、增加企業(yè)經濟效益等也發(fā)揮了重要作用，但總體上經濟的增長和企業(yè)的發(fā)展主要靠資本、土地等傳統(tǒng)生產要素的投入，無形資產發(fā)揮作用只是個別行業(yè)的個別現(xiàn)象，沒有成為各產業(yè)中重要的資源，人們也沒有形成對無形資產的普遍重視。二十世紀下半葉特別是八十年代以來，信息、通訊、交通、管理等領域技術水平迅速發(fā)展，使得無形資產成為各國經濟增長和企業(yè)發(fā)展的重要推動力，無形資產的重要作用已成為各產業(yè)的普遍現(xiàn)象。

　　無形資產在近二十年來對經濟發(fā)展重要性的迅速提升主要基于經濟學家、企業(yè)家和社會公眾的以下幾點共識：

　　第一，科學技術成為知識經濟時代的第一生產力，通訊、電子、交通、金融等相關技術領域的進步，使得擁有技術類無形資產的企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位，攫取超額利潤，并為將來的進一步發(fā)展打下良好的資本和技術基礎。

　　第二，隨著全球經濟一體化的推進、各國經濟管制的放松和互聯(lián)網(wǎng)技術的普及，各國企業(yè)的競爭空間已由傳統(tǒng)的狹小地域空間擴展到全球各地，競爭激烈程度前所未有。全球消費者對企業(yè)提供的產品和服務的認知度成為企業(yè)在市場競爭中生存和發(fā)展的重要因素，擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認可而獲得巨大成功。

　　第三，資本、土地等傳統(tǒng)生產要素在經濟發(fā)展中的地位下降，在傳統(tǒng)經濟下基于規(guī)模經濟原理所形成的資本壁壘等行業(yè)進入壁壘雖然仍然存在，但在一些新興產業(yè)中阻擋行業(yè)新進入者的作用也日趨減弱，擁有技術、專利等重要無形資產的個人和企業(yè)能夠在某些產業(yè)中迅速崛起。與傳統(tǒng)經濟下通用、福特等傳統(tǒng)企業(yè)經過百年發(fā)展方居于世界領先地位的故事形成鮮明對比，擁有技術、管理、品牌等綜合無形資產的新興企業(yè)如美國在線、微軟、雅虎等，在較短時間內迅速崛起甚至成為世界超企業(yè)，造就了一個又一個奇跡。

　　第四，二十世紀八十年代以來，擁有重要技術、品牌等無形資產的企業(yè)在經濟效益上遠大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映擁有重要商標的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標準普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產的價值，同意以無形資產為抵押物向企業(yè)提供貸款。如生產奧利奧餅干和Winston香煙的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商號價值為保證，獲得260億美元的貸款額度，而當時該公司資產負債表上的資產僅有58億美元。1990年，Dorden公司以公司商標為抵押，向花旗銀行貸款4.8億美元。

　　無形資產作為知識經濟中最重要資源已成為全世界的共識。2001年8月6日美國《商務周刊》在一篇名為《無形資產評估，一項棘手但必需去做的工作》的特約評論員文章中指出：隨著高新技術和知識經濟的高速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的價值“已經從磚墻等有形資產轉向專利、顧客名單、品牌等無形資產”。

　　二、無形資產會計處理與無形資產重要性的矛盾

　　雖然無形資產的作用日益為人們接受，但在長達半世紀的時間里，無形資產的管理、計量、評估遠遠落后于人們對無形資產重要作用的認識。各國對無形資產的管理，特別是計量和評估工作的認識水平較低，遠不能適應時代的發(fā)展需要。從傳統(tǒng)經濟中發(fā)展而來的會計體系從穩(wěn)健的角度出發(fā)，不傾向于將計量難度較大的無形資產反映在企業(yè)的資產負債表中。各國會計準則普遍只將外購獲得的無形資產予以確認，并按其經濟壽命或一定期限進行攤銷，而對于企業(yè)自行開發(fā)的無形資產則將其開發(fā)費用在各期作為費用處理，即使該企業(yè)所創(chuàng)造無形資產是企業(yè)的主要利潤來源。這種作法直接導致的后果，企業(yè)大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映，即企業(yè)財務報告中的凈資產不能真實反映企業(yè)的資產狀況，企業(yè)財務信息的相關性和真實性受到嚴重置疑。

　　傳統(tǒng)會計制度對于無形資產的處理方法受到各國經濟學家和企業(yè)家的強烈批判。由于美國企業(yè)間購并現(xiàn)象最為普遍，尤以美國通用會計準則受到的抨擊最大。有關美國經濟界人士指出，在許多企業(yè)購并行為中購并方看重的是被購并企業(yè)所擁有的、但并沒有反映在資產負債表中的無形資產，而并不是看重企業(yè)在資產負債表中反映的有形資產。在2000年7月19日美國參議院銀行、住房和城市事務委員會舉行的聽證會中，來自畢馬威會計公司、安達信會計公司、紐約大學、美國企業(yè)協(xié)會和Willkie Farr &Gallagher公司的五位與會專家抨擊了公司財務信息系統(tǒng)在反映無形資產方面的弊端，并以“在21世紀中采用20世紀三十年代的財務報告模式”的評價，批判傳統(tǒng)會計制度對無形資產的忽視。有關研究報告指出，近二十年來，美國標準普爾300家公司的市價對帳面價值比持續(xù)增長，到2001年3月更高達6倍之多。市價對帳面價值比是公司在資本市場上的市價與公司資產負債表中所反映的凈資產之比，其經濟意義反映了股票市場中投資者所認可的該公司價值（以股價反映）與根據(jù)會計制度所編制的該公司資產負債表中凈資產（帳面價值）的差距。根據(jù)相關統(tǒng)計，證券市場上公司每6美元的市價中僅有1美元反映在資產負債表中，這是否意味著5美元代表著被忽視的無形資產？當然這一結論過于簡單，由于資產負債表中的固定資產和金融資產等是以歷史成本計量的，5美元差距中也包含了這部分資產的歷史成本與現(xiàn)行成本的差異。但即便考慮到以上因素，以市價對重置成本價比進行比較，其結果也超過了3倍，這反映出無形資產的價值可能超出有形資產3倍。因此，美國《金融世界》雜志1992年9月版指出“歷史成本的會計原則所帶來的信息扭曲比它所努力避免的還要大，特別在商標問題上?；谏虡说荣Y產的重要性不斷提高，會計行業(yè)應當換一種眼光看待這一問題?！薄督鹑谑澜纭穲猿终J為“商標價值是可以計量的，并且一般不會象廠房、設備那樣隨著時間的推移而折舊?！?/P>

　　國外經濟界和學者對會計制度中無形資產會計處理的置疑主要集中在以下幾個方面：

　　●為什么投資傳統(tǒng)的固定資產可以資本化處理，而投資日益重要的無形資產卻需進行費用化處理？

　　●并不隨著使用而損耗的無形資產為什么要象固定資產提折舊一樣進行攤銷？特別是在有些無形資產如商標等可能由于使用范圍的擴大而更加增值的情況下。

　　●外購無形資產可以確認，為什么自創(chuàng)無形資產卻不能確認？

　　當然，另一方面各界也認識到由于無形資產的特殊性，特別是在確認和計量上的難度性，對無形資產的會計處理應當持有必要的謹慎和穩(wěn)健的態(tài)度，其核心問題在于無形資產的評估，即如何才能合理評估無形資產這一特殊資產的公允價值以反映在企業(yè)資產負債表中。應當說無形資產評估與無形資產會計處理是兩個緊密相聯(lián)的問題，對無形資產進行合理評估是進行無形資產會計處理的必然要求，合理的無形資產評估是無形資產會計處理進行改革的必要保證。在無形資產評估理論和實務未取得重要發(fā)展的情況下，對無形資產會計處理所進行的改革也是無法實現(xiàn)重大突破的。因此，各國會計界、評估界以及經濟研究人員都關注著無形資產評估的發(fā)展。

　　三、國外無形資產評估的發(fā)展

　　與我國無形資產評估發(fā)展歷史相比，國外無形資產評估的發(fā)展歷史要早得多，但相對于歷史發(fā)展較早的不動產評估而言，無形資產評估在國際上也是屬于新興的、尚未發(fā)展成熟的專業(yè)領域，即使是與動產評估、機器設備評估等相比，無形資產評估也屬于年輕的學科。

　　國外資產評估行業(yè)有著悠久的發(fā)展歷史。19世紀中期以后，隨著評估理論的發(fā)展成熟以及英美等國評估實踐的發(fā)展，現(xiàn)代評估業(yè)得到正式發(fā)展。但在相當長的一段時間里，受傳統(tǒng)經濟發(fā)展模式和傳統(tǒng)評估理論的影響，各國評估行業(yè)的發(fā)展主要集中于不動產領域，特別是在英國、日本等地域狹小、不動產在國民經濟中占重要地位的國家中，不動產評估得到了充分的發(fā)展。隨著傳統(tǒng)經濟向技術經濟和管理經濟的發(fā)展，以及稅收（合理確定相關稅種的稅基）和部分國家會計計價（以公允價值替代歷史成本）的需要，非不動產評估在各國也得到了發(fā)展。美國作為產業(yè)門類齊全、綜合實力強大的國家，在注重不動產評估發(fā)展的同時，從二十世紀中期開始，機器設備、企業(yè)價值、動產、無形資產等領域的評估開始發(fā)展。

　　由于歷史的原因，各國關于無形資產評估的研究及準則性文件的制定工作發(fā)展極不均衡。目前各國評估業(yè)的發(fā)展模式主要分為以英國為代表的不動產評估單一體制和以美國為代表的綜合性評估體系，前者主要包括英國、其他英聯(lián)邦國家及前英國殖民地，后者則主要包括美國及一些受美國評估業(yè)影響較大的國家。英國評估業(yè)傳統(tǒng)上注重不動產評估，無形資產評估無論從理論上還是從實踐上都未納入到評估體系中，因此英國在無形資產評估準則性文件制定方面是空白的。但英國在無形資產評估的實踐上并不是空白，從七十年代末以來英國在與無形資產有關的會計政策方面有較大發(fā)展，在一定情況下要求或允許企業(yè)在資產負債表中揭示商標等無形資產的價值，因而出現(xiàn)了像InterBrand這樣的公司對無形資產評估進行了深入研究和實踐。美國評估業(yè)則是較為綜合的體系，不僅包括不動產評估，也包括機器設備、動產、珠寶藝術品、企業(yè)價值和無形資產評估等。因此美國評估業(yè)較為重視無形資產評估的研究和發(fā)展，美國最大的評估協(xié)會——美國評估師協(xié)會（ASA）早在二十世紀六十年代就設立了無形資產評估委員會，作為協(xié)會的專業(yè)委員會對無形資產評估工作進行指導。由于無形資產評估與企業(yè)價值評估在評估方法、程序、理念上都存在很大的相似性，美國評估師協(xié)會根據(jù)評估行業(yè)的發(fā)展需要，又將無形資產評估委員會改為企業(yè)價值委員會，負責指導企業(yè)價值評估和無形資產評估。這一模式對美國評估業(yè)的發(fā)展也起了很大影響，目前美國《專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準則》中雖然在結構上沒有專門的無形資產評估準則，但在準則九和準則十關于企業(yè)價值評估和報告的準則中，具體條文中都是規(guī)范企業(yè)價值和無形資產評估的內容。

　　美國無形資產評估的實踐和理論對世界各國無形資產評估行業(yè)的發(fā)展都起到很大的促進作用。雖然美國經濟界對會計界在無形資產會計處理問題上的保守作法一直進行攻擊，但根據(jù)美國通用會計準則（GAAP），無形資產除非是外購獲得的，一般不得在資產負債表中反映。因此，美國豐富的無形資產評估實踐與會計計價并無關系，大都是以產權交易咨詢和企業(yè)價值分析為目的。與此形成鮮明對比的是，英國無形資產評估的實踐在很大程度上都是基于會計計價的需要。由于英國在其會計準則中部分采用了公允價值理論，對固定資產等在初始確認后，既可以按照傳統(tǒng)的歷史成本計提折舊的方式進行計量，也可以在一定條件下按照現(xiàn)行公允價值進行計量，因此英國多數(shù)評估實踐都與會計計價有關，即所謂“以財務報告為目的的評估”（Valuation for Financial Report）。二十世紀八十年代以后，英國有關方面提出應當對企業(yè)所擁有的商標等無形資產進行評估，反映到資產負債表中，商標等無形資產不應計提攤銷等思路，并在一定條件下進行了實踐。因此，為在資產負債表中反映企業(yè)擁有無形資產，英國的無形資產評估業(yè)有了很大發(fā)展，出現(xiàn)了諸如Inter-Brand公司這樣以無形資產評估為主業(yè)的專業(yè)評估機構，并基本形成了目前國際上影響較大的品牌評估方法。

　　在無形資產評估理論研究方面，美、英等國評估界都取得較大進展，特別是美國評估行業(yè)在評估實踐和理論研究的基礎上，極大地推動了無形資產評估學科的發(fā)展。許多大學的商學院都開設了無形資產評估和企業(yè)價值評估課程，形成了許多專著和論文。美國評估理論研究人員不僅在大量的企業(yè)價值評估著作中對無形資產評估進行了論述，還出版了為數(shù)不少的無形資產評估專著，其中較有影響的有Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets， Trademark Valuation， Valuing Intangibles等。

　　在無形資產評估準則制定方面，目前也只有美國制定了規(guī)范無形資產評估的準則性文件。美國評估師協(xié)會制定的《企業(yè)價值評估準則》中對無形資產評估進行了規(guī)范，美國評估促進會制定的《專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準則》中，以兩個準則對無形資產和企業(yè)價值的評估和報告進行了規(guī)范。1981年成立的國際評估準則委員會經過近二十年的發(fā)展，為適應國際評估行業(yè)的發(fā)展需要，改變《國際評估準則》過去偏重不動產評估的狀況，努力實現(xiàn)《國際評估準則》的綜合化發(fā)展。于2000年制定了《評估指南四——無形資產》，第一次將無形資產評估納入到《國際評估準則》的規(guī)范體系中。

　　四、總結

　　評估是具有一定資質的專業(yè)人員在對被評估標的進行客觀分析基礎上作出的一種主觀判斷，評估過程通常被認為是“科學與藝術的合一”，評估結果也沒有一個簡單的標準可以衡量，因此也往往引起各種爭議。而無形資產評估更是評估中的難點，不僅在我國，在世界各國都存在不同的認識和爭論。

　　無形資產和無形資產評估的重要性在國際范圍內得到了越來越廣泛的認同，做為資產評估行業(yè)一個新興的重要分支，無形資產評估無論從理論還是實踐上來說在世界各國都存在著很大的不成熟性。目前對于無形資產評估國際上還沒有形成統(tǒng)一的認識，各國對無形資產評估理論和方法的討論也是見仁見智。這種狀況的存在本身就足以說明無形資產評估的不成熟性。

　　雖然美國USPAP和國際評估準則中對無形資產評估進行了規(guī)范，但無形資產評估自身發(fā)展的不成熟性決定了目前的無形資產評估準則對無形資產評估的指導性是較弱的?，F(xiàn)有的評估準則偏重于學理性分析，大都對無形資產評估程序中需要提醒評估師采取的步驟等進行了提示性規(guī)定，對于無形資產評估操作中的一些難題，如不同無形資產的分割等都沒有相應的指導意見。無形資產評估理論和實務的發(fā)展任重道遠，這也就要求社會各界特別是經濟學界、企業(yè)管理層、會計界等以一種科學而謹慎地態(tài)度對待無形資產評估這一新興的領域。