2018稅務(wù)師考試《財務(wù)與會計》考點速記（11月）

稅法一

稅法二

財務(wù)與會計

涉稅服務(wù)相關(guān)法律

涉稅服務(wù)實務(wù)

　　為了助力2018年稅務(wù)師考試的學(xué)員沖刺，正保會計網(wǎng)校教學(xué)專家為大家整理了稅務(wù)師考試《財務(wù)與會計》的考點速記，以幫助考生們有效利用碎片時間進行稅務(wù)師考點記憶。以下為11月份《財務(wù)與會計》科目的考點速記，希望大家堅持到最后，不要松懈！

1.個別資本成本高低排序

短期借款<長期借款<債券<留存收益<普通股

先比較權(quán)益籌資與負(fù)債籌資成本的高低，因為負(fù)債籌資方式籌集資金的利息可以抵稅而權(quán)益籌資方式籌集資金的

股利不能抵稅，所以負(fù)債籌資的成本低于權(quán)益籌資；且短期借款成本低于長期借款；

　　借款與債券相比，因為借款的籌資費用低于債券，所以借款的成本低于債券；

　　留存收益和普通股相比，因為留存收益不考慮籌資費用，所以留存收益的成本低于普通股。

　　2.投資項目某年流動資金投資額的計算思路

某年流動資金投資額（墊支數(shù)）＝本年流動資金需用額－截止上年的流動資金投資額＝本年流動資金需用額－上年流動資金需用額

本年流動資金需用額＝概念流動資產(chǎn)需用額－該年流動負(fù)債需用額

例題：A企業(yè)擬建生產(chǎn)線項目，壽命期為10年，投產(chǎn)第一年預(yù)計流動資產(chǎn)需用額為30萬元，流動負(fù)債需用額為15萬元。第二年預(yù)計流動資金需用額為10萬元，以后各年與此相同。該項目固定資產(chǎn)在終點的預(yù)計凈殘值為40萬元。則：

　?。?）投產(chǎn)第一年的流動資金需用額＝30－15＝15（萬元）；

　?。?）第一年流動資金投資額＝第一年流動資金需用額－0＝15萬元；

　?。?）第二年流動資金投資額＝10－15＝－5萬元

（4）第二年將收回5萬元流動資金，又因為以后各年流動資金需用額都為10萬元，所以終結(jié)點上收回的流動資金投資額為10萬元，終結(jié)點回收額＝收回的固定資產(chǎn)余值+收回的流動資金＝40+10＝50（萬元）。

　　注意：這里計算的流動資金投資額實際上就是企業(yè)投資時墊支的營運資金，在項目建設(shè)完成后對于這部分營運資金是要收回的，上個題目中告知以后各年于此相同，也就是說以后各年所需的流動資金為10萬元，所有最后終結(jié)點回收的營運資金就是之前墊支的營運資金10萬元。

　　3.內(nèi)插法原理

“內(nèi)插法”的原理是根據(jù)比例關(guān)系建立一個方程，然后，解方程計算得出所要求的數(shù)據(jù)。

　　例如：假設(shè)與A1對應(yīng)的數(shù)據(jù)是B1，與A2對應(yīng)的數(shù)據(jù)是B2，現(xiàn)在已知與A對應(yīng)的數(shù)據(jù)是B，A介于A1和A2之間，則可以按照（A1－A）/（A1－A2）＝（B1－B）/（B1－B2）計算得出A的數(shù)值，其中A1、A2、B1、B2、B都是已知數(shù)據(jù)。）

　　列式的時候注意相對應(yīng)的數(shù)據(jù)在等式兩方的位置相同。

　　例如：10×（P/A，r，5）×（P/F，r，1）＋5＝40

當(dāng)資金成本率為10％，其現(xiàn)值＝10×（P/A，10％，5）×（P/F，10％，1）＋5＝10×3.79×0.909＋5＝39.45

當(dāng)資金成本率為8％，其現(xiàn)值＝10×（P/A，8％，5）×（P/F，8％，1）＋5＝10×3.992×0.925＋5＝41.93

資金成本率　　　現(xiàn)值

10％—————39.45 

r——————40 

8％——————41.93

然后利用上面的三組數(shù)據(jù)列一元一次方程：（r－8％）/（10％－8％）＝（40－41.93）/（39.45－41.93）

　　或者：（r－10％）/（10％－8％）＝（40－39.45）/（39.45－41.93）

　　或者：（10％－8％）/（r－8％）＝（39.45－41.93）/（40－41.93）

　　或者其他的算式，只要等號兩邊的數(shù)據(jù)一一對應(yīng)就可以。

　　4.應(yīng)收賬款的機會成本是什么意思？

　　應(yīng)收賬款會占用企業(yè)一定量的資金，而企業(yè)若不把這部分資金投放于應(yīng)收賬款，便可以用于其他投資并可能獲得收益，例如投資債券可以獲得利息收入。這種因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應(yīng)收賬款的機會成本。

　　5.計算應(yīng)收賬款機會成本時為什么要考慮變動成本率？

　　應(yīng)收賬款機會成本＝應(yīng)收賬款的平均余額×機會成本率×變動成本率機會成本是指某種資源用于某項目而無法用于其它項目產(chǎn)生的損失，應(yīng)收賬款是由銷售產(chǎn)生的，其投入的資源分為固定成本和變動成本兩部分，但是固定成本在一定期間內(nèi)是固定的，所以可以不用考慮，變動成本用于這部分應(yīng)收賬款的產(chǎn)生，就不能用于其它項目，可以理解為，只有變動成本的部分才是為該部分應(yīng)收賬款特別投入的資金，所以要乘以變動成本率。

　　考試時候如果題目條件中給出變動成本率就要乘以變動成本率；如果題目條件中沒有給出變動成本率就不需要乘以變動成本率。

　　6.放棄現(xiàn)金折扣成本的理解

（1）信用期指的是買方允許顧客從購貨到付款之間的時間，即現(xiàn)金折扣條件中“n”的分母，例如：假設(shè)現(xiàn)金折扣條件為：2/10，1/20，n/30，則表明信用期為30天。

　?。?）“放棄現(xiàn)金折扣成本公式”實際上計算的是借款年利率（360天的利率），其中，借款本金＝應(yīng)付賬款總額×（1－折扣百分比）。

　　如果企業(yè)在信用期付款，則：

　　放棄現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）

　　其中，（信用期－折扣期）表示的是“延期付款天數(shù)”即“實際借款天數(shù)”。

　　7.反映營運能力指標(biāo)的計算。

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷貨成本/平均存貨

【提示】①在周轉(zhuǎn)次數(shù)的公式中，分子是時期指標(biāo)，分母是時點指標(biāo)，一般來說，為了使計算口徑一致，分母要用平均數(shù)。

　?、趹?yīng)收賬款平均余額是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額。它是資產(chǎn)負(fù)債表中的“期初應(yīng)收賬款”“期末應(yīng)收賬款”分別加上期初、期末“壞賬準(zhǔn)備”科目余額后的平均數(shù)。教材舉例中沒有考慮壞賬準(zhǔn)備，直接應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，應(yīng)有前提——未計提壞賬準(zhǔn)備。

　?、燮骄尕浭侵肝纯鄢尕浀鴥r準(zhǔn)備的存貨金額。它是資產(chǎn)負(fù)債表中的“期初存貨”“期末存貨”分別加上期初、期末“存貨跌價準(zhǔn)備”科目余額后的平均數(shù)。

　?、軓睦碚撋现v，應(yīng)收賬款是由賒銷引起的，其對應(yīng)的收入應(yīng)為賒銷收入，但是賒銷數(shù)據(jù)難以取得，所以，銷售收入數(shù)據(jù)使用利潤表中的“營業(yè)收入”。

　　8.基本每股收益怎么計算？

　　基本每股收益＝歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤/當(dāng)期實際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，即企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的可供普通股股東分配的凈利潤或應(yīng)由普通股股東分擔(dān)的凈虧損金額。發(fā)生虧損的企業(yè)，每股收益以負(fù)數(shù)列示。

　　分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的算術(shù)加權(quán)平均數(shù)，即期初發(fā)行在外普通股股數(shù)根據(jù)當(dāng)期新發(fā)行或回購的普通股股數(shù)與相應(yīng)時間權(quán)數(shù)的乘積進行調(diào)整后的數(shù)量。

　　發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間－當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

9.為什么在計算每股收益時，對于派發(fā)的股票股利不考慮時間權(quán)重？

　　在計算每股收益時，派發(fā)股票股利主要是影響基本每股收益，派發(fā)股票股利是確定的事項，不屬于潛在因素，不具有稀釋性。對于股票股利，應(yīng)視同列報的最早期初就已經(jīng)發(fā)行在外，不考慮時間權(quán)重。

　　比方說，對于2011年期初發(fā)行的股票5000股，在2012年5月1日派發(fā)股票股利，每10股送2股，計算2012年的基本每股收益時，對于這5 000股視同最早期初發(fā)行在外，即是視同2012年期初就已經(jīng)發(fā)行在外，分母為5 000×1.2；但如果是2011年4月30日發(fā)行的5 000股，計算2012年的每股收益時，分母為5 000×1.2，算2011年的比較每股收益時＝5 000×8/12×1.2，這是因為這5 000股在4月30日發(fā)行，本身就是需要考慮時間權(quán)重的，所以這部分新發(fā)行股份所對應(yīng)的股票股利也應(yīng)當(dāng)視同在其發(fā)行日已經(jīng)發(fā)行。

　　10.杜邦分析系統(tǒng)

凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)報酬率×權(quán)益乘數(shù)

總資產(chǎn)報酬率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額＝資產(chǎn)總額/（資產(chǎn)總額－負(fù)債總額）＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）