注會考試《公司戰(zhàn)略與風險管理》高頻考點：戰(zhàn)略管理中利益相關者

　　為了方便2013注冊會計師考試的學員進行沖刺階段的學習，中華會計網(wǎng)校論壇學員為大家分享了注冊會計師考試各科目里的高頻考點，希望對廣大考生有幫助。

　　公司的使命與目標是公司主要的利益相關者利益與權力均衡的結(jié)果。因此，權力與利益相關者分析是公司戰(zhàn)略分析的重要組成部分，公司戰(zhàn)略的制定與實施和其各利益相關者利益與權力的均衡密不可分。

　　利益相關者是指對企業(yè)產(chǎn)生影響的，或者受企業(yè)行為影響的任何團體和個人。利益相關者理論認為企業(yè)各類利益相關者的利益期望、利益沖突、利益均衡以及相對權力是問題的關鍵。

　　（―）企業(yè)主要的利益相關者

　　企業(yè)主要利益相關者可分為內(nèi)部利益相關者和外部利益相關者。

　　1.內(nèi)部利益相關者及其利益期望

　　企業(yè)內(nèi)部利益相關者主要有：

　?。?）向企業(yè)投資的利益相關者，包括股東與機構投資者。投資者對企業(yè)主要的利益期望就是資本收益——股息、紅利。

　　（2）經(jīng)理階層。一般指對企業(yè)經(jīng)營負責的高、中層管理人員。經(jīng)理對企業(yè)的主要利益期望是銷售額最大化。

　?。?）企業(yè)員工。企業(yè)員工是一個包括企業(yè)操作層勞動者、專業(yè)技術人員、基層管理人員及職員在內(nèi)的具有相當厚度的階層。企業(yè)員工主要追求個人收入和職業(yè)穩(wěn)定的極大化。

　　2.外部利益相關者及其利益期望

　　企業(yè)外部利益相關者主要有：

　?。?）政府。其中最直接的利益期望是政府對企業(yè)稅收的期望。

　　（2）購買者和供應者。購買者與供應者對企業(yè)的期望是在他們各自的階段增加更多的價值。

　?。?）貸款人。貸款人期望企業(yè)有理想的現(xiàn)金流量管理狀況，以及較高的償付貸款和利息的能力。

　?。?）社會公眾。社會公眾期望企業(yè)能夠承擔社會責任。

　　【相關鏈接】利益相關者是指能夠影響企業(yè)的使命，同時受企業(yè)戰(zhàn)略的影響，并對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績擁有可實施的主張權的個人或群體。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主張權可以通過利益相關者停止向企業(yè)投入關乎其生存、競爭以及盈利性的重要資源來實現(xiàn)。

　　利益相關者分為三類：資本市場的利益相關者（企業(yè)的股東和主要的資金供應者），產(chǎn)品市場的利益相關者（企業(yè)的主要顧客、供應商）和組織的利益相關者（企業(yè)所有的員工，包括非管理人員和管理層）。

　?。ǘ┢髽I(yè)利益相關者的利益矛盾與均衡

　　利益相關者的利益矛盾和沖突主要表現(xiàn)在以下幾方面：投資者與經(jīng)理人員的利益矛盾與均衡；企業(yè)員工與企業(yè)（股東或經(jīng)理）之間的利益矛盾與均衡；企業(yè)利益與社會效益的矛盾與均衡。

　　1.投資者與經(jīng)理人員的利益矛盾與均衡

　　對于古典式企業(yè)制度來說，廠商的目標是追求利潤最大化。但是，在“經(jīng)理革命”的背景下，對現(xiàn)代公司制企業(yè)目標模式的分析，導致一些西方經(jīng)濟學家企圖推翻古典經(jīng)濟學利潤最大化的假說：

　?。?）鮑莫爾銷售最大化模型

　?。?）馬里斯增長最大化模型（“平衡狀態(tài)”模型）

　?。?）威廉森經(jīng)理效用最大化模型（管理權限理論）

　　這三個模型的共同點是以經(jīng)理（管理者）主導企業(yè)為前提。在此前提下各自的主要特征在于有關經(jīng)理行為目標及股東約束條件的不同假設。

　　（1）鮑莫爾的銷售最大化模型

　　鮑莫爾把在某種利潤約束條件下追求銷售收入最大化看作是企業(yè)的典型目標。這里的利潤約束是指企業(yè)股東認可的最低利潤水平。

　?。?）馬里斯的增長最大化模型（“平衡狀態(tài)”模型）

　　馬里斯提出“增長最大化假說”，認為如果經(jīng)理人認為企業(yè)的增長和自己的利益有關，就會將企業(yè)規(guī)模的追求作為其個人利益最大化的目標。

　?。?）威廉森的經(jīng)理效用最大化模型（管理權限理論）

　　威廉森提出經(jīng)理效用模型。他假定經(jīng)理不尋求使得股東效用最大化的最大利潤政策，而是執(zhí)行使他自己的效用最大化的政策。在執(zhí)行政策時，經(jīng)理有自行決斷的權力。

　　所謂經(jīng)理效用，是指經(jīng)理從某種方式的支出中得到的滿足。在威廉森的模型中，經(jīng)理的效用函數(shù)包括薪金、津貼、自行支配的投資基金、安全、權力、地位、威望和職業(yè)的優(yōu)越條件等變量在內(nèi)。

　　【提示1】威廉森與鮑莫爾不同，他采用的約束條件既包括最低的或可接受的利潤水平，也包括金融市場約束。他認為，經(jīng)理在追求個人效用最大化時，必須獲得最低限度的利潤，以支付股東的股息和保證本企業(yè)的股票價格在金融市場上不至于下跌。否則經(jīng)理職位的安全性就將受到損害。

　　【提示2】威廉森和彭羅斯的模型事實上都反映了企業(yè)的經(jīng)理人員運用自身相對股東的信息優(yōu)勢來實現(xiàn)其對企業(yè)的利益追求。特別是那些在市場上具有一定程度壟斷力量的大公司，這些大公司大到足以使經(jīng)理們抵制來自廣泛的股東集團要求利潤最大化的壓力。

　　2.企業(yè)員工與企業(yè)（股東或經(jīng)理）之間的利益矛盾與均衡

　　員工追求工資收入最大化與工作穩(wěn)定，企業(yè)追求利潤最大化，二者的矛盾與均衡可以通過列昂惕夫模型進行描述。

　　3.企業(yè)利益與社會效益的矛盾與均衡

　　“社會效益”代表所有企業(yè)外部利益相關者的共同利益。企業(yè)外部利益者對企業(yè)的共同期望是企業(yè)應承擔一系列社會責任。這些社會責任包括三個方面：

　?。?）保證企業(yè)利益相關者的基本利益要求；

　?。?）保護自然環(huán)境；

　　（3）贊助和支持社會公益事業(yè)。

　　企業(yè)的社會效益與企業(yè)利潤最大化原則往往是不一致的。企業(yè)如何對待社會效益，被稱為“商業(yè)倫理”問題。

　　強調(diào)企業(yè)自身經(jīng)濟利益絕不意味著企業(yè)在追求利潤最大化時，可以不負相應的社會責任。

　　（三）權力與戰(zhàn)略過程

　　權力是指個人或利益相關者能夠采?。ɑ蛘哒f服其他有關方面采?。┠承┬袆拥哪芰Α嗔Σ煌诼殭?，它們主要有以下4點區(qū)別：

　　第一，權力的影響力在各個方面，而職權沿著企業(yè)的管理層次方向自上而下；

　　第二，受制權力的人不一定能夠接受這種權力，而職權一般能夠被下屬接受；

　　第三，權力來自各個方面，而職權包含在企業(yè)指定的職位或功能之內(nèi)；

　　第四，權力很難識別和標榜，而職權在企業(yè)的組織結(jié)構圖上很容易確定。

　　1.企業(yè)利益相關者的權力來源

　?。?）對資源的控制與交換的權力

　?。?）在管理層次中的地位

　　企業(yè)管理層次的不同地位使得處在層次高的位置上的人比處于層次低的位置上的人擁有更多的正式權力，這種權力被稱為職權。職權也是權力的一種類型，但權力不一定是職權。由于在管理層次中的地位而獲得的權力主要有三個基礎：法定權、獎勵權和強制權。

　　（3）個人的素質(zhì)和影響

　　領導是領導者向下屬施加影響的行為，領導的實質(zhì)在于影響。

　　領導權力有時來自于領導者在組織結(jié)構中所處的職位，有時來自于領導者的個人特質(zhì)。在企業(yè)內(nèi)部，領導權力按其來源不同共有五種表現(xiàn)形式，即法定權、獎勵權、強制權、榜樣權和專家權。

　　其中，法定權、獎勵權和強制權主要取決于領導者在企業(yè)組織中的職位，屬于職位權力，是外在性權力；榜樣權和專家權則主要來自于領導者本身的因素，權力的大小取決于領導人的品格、知識、才能等個人素質(zhì)，是內(nèi)在性權力。

　?。?）參與或影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策與實施過程

　?。?）利益相關者集中或聯(lián)合的程度

　　2.在戰(zhàn)略決策與實施過程中的權力運用

　　權力本身是戰(zhàn)略管理過程的重要基礎，制定戰(zhàn)略和有效地實施戰(zhàn)略需要權力和影響力。政治性策略代表了企業(yè)各方利益相關者在企業(yè)戰(zhàn)略決策與實施過程中權利的應用。如果用合作性和堅定性兩維坐標來描述企業(yè)某一利益相關者在企業(yè)戰(zhàn)略決策與實施過程行為模式，可以將政治性策略分為以下五種類型：

　?。?）對抗。對抗是堅定行為和不合作行為的組合。

　　（2）和解。和解是不堅定行為與合作行為的組合。

　?。?）協(xié)作。協(xié)作是堅定行為與合作行為的組合。

　　（4）折中。折中是中等程度的堅定行為和中等程度的合作行為的組合。

　?。?）規(guī)避。規(guī)避模式是不堅定行為與不合作行為的組合。