2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》預(yù)習(xí)：增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開(kāi)始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有所幫助。

第七章　上市公司發(fā)行新股并上市

知識(shí)點(diǎn)十五、增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

上海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)新股發(fā)行、上市操作程序的規(guī)定除申購(gòu)代碼外基本一致。這里以上海證券交易所的規(guī)定〔主要指《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2008年9月第六次修訂）》及其他相關(guān)規(guī)定〕為例說(shuō)明。

　　（一）增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

　　1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料：

　?。?）中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件；

　?。?）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料；

　?。?）發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排；

　?。?）發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告；

　　（5）相關(guān)招股意向書(shū)或者募集說(shuō)明書(shū)；

　?。?）交易所要求的其他文件。

　　2.詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作流程

　　（1）注意事項(xiàng)：

　?、倏堑恼泄梢庀驎?shū)、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排及停牌日期。

　?、谏鲜泄驹霭l(fā)股票，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。如向原股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為“700×××”，配售簡(jiǎn)稱為“×××配售”；新股東增發(fā)代碼為“730×××”，增發(fā)簡(jiǎn)稱為“×××增發(fā)”。

　?、巯蛟蓶|配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，原股東放棄以及未獲配售的股份納入剩余部分對(duì)投資者公開(kāi)發(fā)行。④公開(kāi)增發(fā)期間（T日～T＋3日，通常情況下深圳證券交易所比上海證券交易所少停牌一天，T＋3日原股票即恢復(fù)交易），公司股票連續(xù)停牌。

　?。?）操作流程：T-5 日，《招股意向書(shū)》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》（如有）見(jiàn)報(bào)并見(jiàn)于證券交易所網(wǎng)站。

　　T-4日，網(wǎng)上路演（如有）。

　　T-3日，網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)暨申購(gòu)，網(wǎng)下申購(gòu)定金繳款。

　　T-2日，網(wǎng)下申購(gòu)定金驗(yàn)資、確定發(fā)行價(jià)格。

　　T-1日，刊登《網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》。

　　T日，增發(fā)網(wǎng)上申購(gòu)日、原股東網(wǎng)上配售繳款日。

　　T+1日，主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所。如果采用搖號(hào)方式，還須聯(lián)系搖號(hào)隊(duì)和公證機(jī)構(gòu)。

　　T+2日，11：00前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價(jià)格，蓋章后將結(jié)果報(bào)上海證券交易所發(fā)行上市部。主承銷商擬定價(jià)格、申購(gòu)數(shù)量及回?fù)芮闆r等發(fā)行結(jié)果公告準(zhǔn)備見(jiàn)報(bào)。

　　T+3 日，主承銷商刊登《發(fā)行結(jié)果公告》，退還未獲配售的網(wǎng)下申購(gòu)定金，網(wǎng)下申購(gòu)?fù)顿Y者根據(jù)配售結(jié)果補(bǔ)繳余款（如需）；網(wǎng)上發(fā)行部分如果采用搖號(hào)抽簽的方式，則舉行搖號(hào)抽簽儀式。

　　T+4日，網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍，網(wǎng)下申購(gòu)資金驗(yàn)資，股票復(fù)牌。

　　3.定價(jià)增發(fā)操作流程：

　　（1）注意事項(xiàng)：

　?、倏堑恼泄梢庀驎?shū)、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排表。

　?、诙▋r(jià)增發(fā)如有原股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為“700×××”，配售簡(jiǎn)稱為“×××配售”；新股東增發(fā)代碼為“730 ×××”，增發(fā)簡(jiǎn)稱為“×××增發(fā)”。

　　③原股東配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，未配售的股份對(duì)新股東發(fā)行。

　?。?）操作流程：T-2日，招股意向書(shū)摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告見(jiàn)報(bào)。

　　T-1日，進(jìn)行網(wǎng)上路演。如果向原股東進(jìn)行配售，T-1日為股權(quán)登記日。

　　T日，網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)日。

　　T+1日，主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)定金驗(yàn)資。

　　T+2日，主承銷商組織網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資，同時(shí)根據(jù)網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)情況，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，計(jì)算網(wǎng)下配供比例。對(duì)于網(wǎng)上發(fā)行部分，如果采用按比例配售原則，則同時(shí)確定網(wǎng)上發(fā)行部分的配售比例；如果采用搖號(hào)抽簽的方式，則確定網(wǎng)上中簽率，同時(shí)聯(lián)系搖號(hào)隊(duì)和公證機(jī)構(gòu)。

　　T+3日，主承銷商刊登網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告，退還未獲配售的網(wǎng)下申購(gòu)定金，網(wǎng)下申購(gòu)?fù)顿Y者根據(jù)配售結(jié)果補(bǔ)繳余款（如需）；網(wǎng)上發(fā)行部分如果采用搖號(hào)抽簽的方式，則舉行搖號(hào)抽簽儀式。

　　T+4日，網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍，網(wǎng)下申購(gòu)資金驗(yàn)資。發(fā)行結(jié)束。

　　4.增發(fā)股票上市。

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