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這里就是根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，你看一下圖片，無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔都是0。因為沒有風(fēng)險，市場組合的貝塔系數(shù)就是他本身1。

我就是不太懂E跟D 其他的看答案看得懂

市場組合的收益率D就是Rm-Rf。E的貝塔系數(shù)就是跟市場組合本身

意思就是d是15%嘛，但是答案還加了無風(fēng)險的2.5 所以我就搞不懂了

是呢，看了下，需要加上，Rm-Rf是市場風(fēng)險溢價，如果這個收益率前面帶了風(fēng)險兩個字，描述的就是Rm-Rf的值，如果就是收益率就是Rm，這里表頭是市場組合的必要收益率，也就是市場組合需要的最低報酬率。Rm-2.5%=15%，所以Rm=17.5%

rm跟rm-rf差別就是風(fēng)險兩個字嗎？每次做題就分不清楚這兩個

是的，一般在描述上面就是風(fēng)險在率前面，就這么記。畢竟叫法真的有點多。 (Rm－Rf）的常見叫法包括：市場風(fēng)險價格、市場平均風(fēng)險收益率、市場平均風(fēng)險補償率、市場風(fēng)險溢價、股票市場的風(fēng)險附加率、股票市場的風(fēng)險收益率、市場風(fēng)險收益率、市場風(fēng)險報酬、證券市場的風(fēng)險溢價率、市場風(fēng)險溢價、證券市場的平均風(fēng)險收益率、證券市場平均風(fēng)險溢價等。 Rm的常見叫法包括：平均風(fēng)險股票的"要求收益率"、平均風(fēng)險股票的"必要收益率"、平均股票的要求收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、市場收益率、平均風(fēng)險股票收益率、證券市場的平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組

而Rm的一般沒有風(fēng)險兩個字。或者風(fēng)險挨著市場，說明是市場的平均收益率，沒有減去無風(fēng)險資產(chǎn)收益率