買不買“個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險”，這是個問題

4月12日，財政部、稅務總局、人社部、銀保監(jiān)會與證監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》（財稅〔2018〕22號）。通知要求，自2018年5月1日起，在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。試點期限暫定一年。

一、什么是“個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險”？

國家給予商業(yè)養(yǎng)老保險投保人所得稅延遲繳納優(yōu)惠政策的一種商業(yè)養(yǎng)老保險，具體指投保人所繳納的保費可以在稅前扣除，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅。

與基本養(yǎng)老保險區(qū)別在哪呢？

養(yǎng)老保險體系共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個人商業(yè)保險。

我們知道，基本養(yǎng)老保險的領取分為兩部分：個人賬戶和社會統(tǒng)籌。個人賬戶的資金來源于個人繳納部分，社會統(tǒng)籌來源企業(yè)繳納部分和財政補貼。名義上，我國實施的是部分個人積累、部分現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，實際上目前執(zhí)行的卻是現(xiàn)收現(xiàn)付制度，即個人賬戶的繳存額也被用于了社會統(tǒng)籌，個人賬戶因此就出現(xiàn)空賬狀態(tài)。而且社會保障資金較少涉及投資，整體面臨處于縮水貶值的狀態(tài)。

相對于社保來說，遞延稅養(yǎng)老保險是個人商業(yè)養(yǎng)老保險計劃，有著商業(yè)保險基本的特征：投資理財、保值增值。投保人繳納的保險金直接交由指定的第三方投資管理機構(gòu)進行低風險投資，包括貨幣基金、債券、股票等等，保險基金一直處于增值狀態(tài)，這就為高品質(zhì)養(yǎng)老生活提供了可能，實際上投保人與資產(chǎn)管理公司建立的是一項信托管理計劃，并且接受政府監(jiān)管。

二、試點適用對象？

試點適用對象包括兩類：

1．在試點地區(qū)（上海市、福建省含廈門市和蘇州工業(yè)園區(qū)）取得工資薪金、連續(xù)性勞務報酬所得的個人

2．取得個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包承租經(jīng)營所得的個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者。

從覆蓋人群范圍來看，既包括傳統(tǒng)企事業(yè)單位的職工，也包括了各類個體工商戶業(yè)主等，覆蓋范圍的多樣化體現(xiàn)了對“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的鼓勵和支持。

三、試點政策主要內(nèi)容

1．個人扣除限額，即放入商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶的資金，按照當月工資薪金、連續(xù)性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。

個體工商戶業(yè)主等扣除限額則按照不超過當年應稅收入的6%和12000元孰低辦法確定。

2．賬戶資金收益暫不征稅。

3．個人領取商業(yè)養(yǎng)老金征稅。達到國家規(guī)定的退休年齡時，可按月或按年領取商業(yè)養(yǎng)老金，領取期限原則上為終身或不少于15年。對個人達到規(guī)定條件時領取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計算繳納個人所得稅，稅款計入“其他所得”項目。

四、個人稅收遞延型養(yǎng)老保險能節(jié)多少稅？

有些小盆友看到上面，可能心里不由要吐槽了：What？最多才1000元的扣除限額，而且領取時還是交個稅！

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險能給我們工薪族能節(jié)約多少稅呢？到底有木有吸引力呢？

我們來簡單測算一下下。

假設，張三今年30周歲，在上海工作，稅前月薪10000元，上海市“五險一金”個人繳費比例合計為19%，沒有繳納補充公積金。

那么，張三原應納稅所得額＝10000×（1－19%）＝8100元

應交個人所得稅＝（8100－3500）×20%－555＝365元

張三購買了一份收延型商業(yè)養(yǎng)老保險，60歲退休（好吧，據(jù)說以后要65歲才退休，容小編的眼淚先飄三秒鐘），繳費期限為30年。

張三現(xiàn)應納稅所得額＝10000×（1－19%）－10000×6%＝7500元

應交個人所得稅＝（7500－3500）×10%-105＝295元

每月節(jié)稅額＝365－295＝70元

我們再來看遞延到領取養(yǎng)老保險時，假設不考慮工資增長，即未來30年每年節(jié)稅額不變，每年累計賬戶年化利率為5%，按照年金公式計算，張三60周歲時保險賬戶累計總額達49.12萬元。

張三退休時，以累積賬戶價值一次性領取養(yǎng)老金，則：

應交個人所得稅＝49.12×75%×10%＝3.6841萬元

假設折現(xiàn)率為5%，考慮時間價值，即繳費期每月節(jié)稅額按照折現(xiàn)率為5%年金折現(xiàn)到期初，一次性領取繳稅按照5%同樣折現(xiàn)到期初，則，節(jié)稅總額為4736元。

由上述測算可見，對于普通工薪族而言具有一定的吸引力，但是對于月薪未達到免征額和每月節(jié)稅額低于領取時一次性繳稅額現(xiàn)值的個人，就沒有什么吸引力。

雖然節(jié)稅額并不巨大，但是我們可以認為此次試點政策既是對養(yǎng)老保險第三支柱進行的一種有益探索，也可以認為是個人所得稅綜合征收改革的“序曲”。

個人所得稅改革顯然已在路上……我們完全可以期待個人所得稅領域更多的惠民禮包。

｜作者：張翀