由于在計算內含報酬率時已考慮了初始直接費用的因素,為了避免未實現(xiàn)融資收益高估,在對出租人融資租賃初始直接費用進行初始確認時,應對未實現(xiàn)融資收益進行調整,借“未實現(xiàn)融資收益”,貸“長期應收款”。
與2006年頒布的租賃準則相比,該解釋除了使初始直接費用的處理符合其性質外,還消除了未實現(xiàn)融資收益計量上的矛盾,實現(xiàn)了未實現(xiàn)融資收益定義法和倒擠法的一致。
與初始直接費用的性質相符
我國租賃準則第18條規(guī)定,在租賃期開始日,出租人應當將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和,作為應收融資租賃款的入賬價值,同時記錄未擔保余值,要求出租人將發(fā)生的初始直接費用作為一項債權,計入“長期應收款—— —應收融資租賃款”科目。
該做法在實務界引起了爭論,不少人認為將初始直接費用列入債權,違背了初始直接費用的性質。因為初始直接費用是指在租賃談判和簽訂租賃協(xié)議的過程中,可直接歸屬于租賃項目的費用,其本質上是一種費用,而不是債權。
對于融資租賃出租方而言,其承擔的初始直接費用是出租 方在租賃開始日因出租資產(chǎn)而發(fā)生的輔助費用,是為了租賃交易事項的形成并獲得以后各期租賃收益所發(fā)生的代價之一,是由出租人自行承擔的一項開支。
出租人在考慮出租價格時,應當已考慮到對初始直接費用支出的經(jīng)濟補償,其價值應當從以后各期租賃收益中得到補償。
對于承租方而言,承租人不是出租人初始直接費用的承擔者,沒有額外償還出租方該筆初始直接費用的義務,不能構成出租方的一項債權。因此,為避免虛增債權,在初始確認時應對未實現(xiàn)融資收益進行調整,借“未實現(xiàn)融資收益”,貸“長期應收款”。這樣做就將初始直接費用從債權中予以注銷,不會再產(chǎn)生初始直接費用的攤銷問題,既符合初始直接費用的本身屬性,也簡化了以后的會計核算。
定義法和倒擠法統(tǒng)一
出租人融資租賃產(chǎn)生的未實現(xiàn)融資收益的計量,有定義法和倒擠法兩種。
定義法。根據(jù)我國租賃準則18條的規(guī)定,最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額可確認為未實現(xiàn)融資收益。根據(jù)定義,未實現(xiàn)融資收益的計量如下:
未實現(xiàn)融資收益=(最低租賃收款額+初始直接費用+未擔保余值)—(最低租賃收款額的現(xiàn)值+初始直接費用的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值)經(jīng)整理可得
未實現(xiàn)融資收益=(最低租賃收款額+未擔保余值)—(最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值)(1式)倒擠法。
除租賃準則定義了未實現(xiàn)融資收益外,財政部頒布的《會計科目和主要賬務處理》中,對“未實現(xiàn)融資收益”科目的主要賬務處理也進行了規(guī)范,提出采用倒擠法確定未實現(xiàn)融資收益金額。會計分錄如下:
借:長期應收款——應收融資租賃款(最低租賃收款額+初始直接費用)
未擔保余值
貸:銀行存款(初始直接費用)
融資租賃資產(chǎn)(公允價值)
未實現(xiàn)融資收益(倒擠出的數(shù)值)
未實現(xiàn)融資收益金額可按上述分錄倒擠確定:
未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-融資租賃資產(chǎn)公允價值(2式)
為了避免未實現(xiàn)融資收益高估,在出租人融資租賃初始直接費用初始確認時應對未實現(xiàn)融資收益進行調整,調整分錄如下:
借:未實現(xiàn)融資收益(初始直接費用)
貸:長期應收款——應收融資租賃款(初始直接費用)
未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-融資租賃資產(chǎn)公允價值-初始直接費用(3式)
定義法和倒擠法的統(tǒng)一。定義法和倒擠法均可對未實現(xiàn)融資收益進行計量,令1式=3式,可得:
(最低租賃收款額+未擔保余值)—(最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值)=最低租賃收款額+未擔保余值-融資租賃資產(chǎn)公允價值-初始直接費用該等式經(jīng)整理可得4式,
即融資租賃資產(chǎn)公允價值+初始直接費用=最低租賃收款額現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值
這樣得出的4式與我國租賃準則規(guī)定的租賃內含利率相一致。租賃準則第13條規(guī)定,租賃內含利率是指在租賃開始日,使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現(xiàn)率。依據(jù)財務管理的基本理論,內含利率是指某方案未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。具體到融資租賃方案中,未來現(xiàn)金流入量應當包括最低租賃收款額及未擔保余值,未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值則為租賃期開始日租賃資產(chǎn)公允價值與為促進租賃形成而支付的初始直接費用。