國家對外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)在投資管理上的一個共同的方式就是采取目錄管理的方式，將可以投資、不可以投資的項目列成目錄，便于投資方和政府管理部門掌握。目前適用于外商投資企業(yè)的目錄有《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》和《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》。外商投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，其中鼓勵類、限制類和禁止類項目，列入目錄，未列入的屬于允許類。2007年11月7日，國家發(fā)展和改革委員會、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄（2007年修訂版）》（以下簡稱新《目錄》），自2007年12月1日起施行，2004年版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》（以下簡稱舊《目錄》）同時廢止。《目錄》作為規(guī)范外商投資方向的綱領(lǐng)性文件，對外商投資的范圍、深度都有著直接的影響。

　　一、新舊《目錄》調(diào)整的看點

　　新《目錄》的變化既體現(xiàn)為形式上的變化，也體現(xiàn)出實質(zhì)內(nèi)容的變化。從形式上看，主要是條目的變化，新《目錄》總條目有478條，比舊《目錄》增加了108條，其中：鼓勵類351條，限制類87條，禁止類40條，分別增加了94條、9條和5條。另外一個形式上的變化是，對某些項目投資方式的限制，如限于合資、合作，投資比例的限制等，舊《目錄》是作為整個指導目錄的附件，而新《目錄》則直接在相關(guān)目錄后面標出，使用更加方便。當然，更本質(zhì)的變化是體現(xiàn)在內(nèi)容上。

　　對外資企業(yè)的政策，既體現(xiàn)了國家對外開放的深度和廣度，也體現(xiàn)了國家在一定時期的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展模式。隨著全球化進程的加快，我國必將在更廣的領(lǐng)域和更深的層次上對外開放。但是我國目前經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略目標是建立和諧社會，實現(xiàn)科學發(fā)展，這又要求妥善處理外資與內(nèi)資、經(jīng)濟與環(huán)境、沿海與內(nèi)陸、低端和高端等各方面的關(guān)系。從此次《目錄》調(diào)整的內(nèi)容上看，上述目標均有所體現(xiàn)。

　　（一）進一步擴大對外開放。僅僅從鼓勵類外資投資項目數(shù)量的增加就可以看出這一點，鼓勵類項目占目錄的比重由原來的69%提高到73%，而限制類和禁止類投資項目雖然也有所增加，但比重分別由21%和9%減少到18%和8%。鼓勵類的許多行業(yè)都有新增項目。如農(nóng)、林、牧、漁業(yè)增加木本食用油料、調(diào)料和工業(yè)原料的種植及開發(fā)、生產(chǎn)；采礦業(yè)增加非常規(guī)石油資源、海底可燃冰的勘探、開發(fā)；石油、天然氣的風險勘探、開發(fā)由僅限于合作擴大到限于合資、合作；煙草制品業(yè)新增過濾嘴棒加工生產(chǎn)；專業(yè)設(shè)備制造業(yè)新增大型煤化工成套設(shè)備制造，金屬制品模具設(shè)計、制造、修理；交通運輸設(shè)備制造業(yè)新增民用直升機零部件制造，地面、水面效應飛機制造等；批發(fā)和零售新增現(xiàn)代物流、以承接服務(wù)外包方式從事系統(tǒng)應用管理和維護、信息技術(shù)支持管理、銀行后臺服務(wù)、財務(wù)結(jié)算、人力資源管理、軟件開發(fā)、呼叫中心、數(shù)據(jù)處理等信息技術(shù)和業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)等。

　?。ǘ┨岣咭M外資的水平。許多鼓勵類項目的技術(shù)標準都有大幅提高。如乙烯生產(chǎn)由年產(chǎn)60萬噸及以上規(guī)模提高到年產(chǎn)80萬噸及以上規(guī)模；大型聚氯乙烯樹脂生產(chǎn)由沒有規(guī)模限制調(diào)整為年產(chǎn)20萬噸及以上聚氯乙烯樹脂生產(chǎn)；玻璃纖維及玻璃鋼制品生產(chǎn)由年產(chǎn)1萬噸及以上調(diào)高為年產(chǎn)5萬噸及以上；核電機組由60萬千瓦及以上機組制造調(diào)整為百萬千瓦級核電站關(guān)鍵設(shè)備制造等。

　　（三）促進節(jié)約資源，保護環(huán)境。此次許多新增的鼓勵類項目都體現(xiàn)了促進資源節(jié)約和環(huán)境保護的目的。如將油頁巖等非常規(guī)石油資源的勘探開發(fā)，提高礦山尾礦利用率的新技術(shù)開發(fā)和應用及礦山生態(tài)恢復技術(shù)的綜合應用，環(huán)保型印刷油墨，從磷化工、鋁冶煉項目中回收氟資源生產(chǎn)，大氣污染防治設(shè)備制造，水污染防治設(shè)備制造，固體廢物處理處置設(shè)備制造，環(huán)境監(jiān)測儀器制造，海洋勘探監(jiān)測儀器和設(shè)備制造，海水利用，工業(yè)廢水處理回收利用產(chǎn)業(yè)化等許多有利于環(huán)境保護和資源節(jié)約的投資項目新增為鼓勵類項目。

　?。ㄋ模┱{(diào)整單純鼓勵出口的政策?！吨笇馍掏顿Y方向規(guī)定》（國務(wù)院令第346號）將產(chǎn)品全部直接出口的允許類外資項目視為鼓勵類外商投資項目，享受鼓勵類項目的稅收等優(yōu)惠政策，舊《目錄》也將此列入鼓勵類項目中，新《目錄》將這一規(guī)定刪除。一是因為鼓勵出口與世貿(mào)組織的有關(guān)規(guī)定相悖，二是我國近幾年出口高速增長，國家一直在采取措施抑制出口。

　?。ㄎ澹┐龠M區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。為了促進西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，舊《目錄》對設(shè)在西部地區(qū)投資的外資企業(yè)給與了更多的優(yōu)惠，如一些限于合資合作的鼓勵類項目，在西部地區(qū)可以獨資。但在西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施后，國家又制定并實施了振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略、中部崛起戰(zhàn)略，為促進地區(qū)間的協(xié)調(diào)發(fā)展，新《目錄》刪除了單獨針對西部的優(yōu)惠規(guī)定。

　?。ν馍掏顿Y的領(lǐng)域適當調(diào)整。一是限制外資對房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資，將普通住宅的開發(fā)建設(shè)自鼓勵類項目中刪除，將房地產(chǎn)二級市場交易和房地產(chǎn)中介或經(jīng)紀公司列入限制類項目。二是限制外資進入礦業(yè)的某些行業(yè)，如將銅、鉛、鋅、鋁礦的勘探、開采自鼓勵類目錄中取消；將磷礦的開采由鼓勵類調(diào)整為限制類，將鎢、鉬、錫等稀有金屬冶煉新增為限制類項目，將鎢、鉬、錫、銻、螢石的勘查、開采增列為禁止類目錄。三是限制外資進入可以影響社會輿論的行業(yè)。如將資信調(diào)查與評級服務(wù)公司新增為限制類項目，將新聞網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)營業(yè)場所、互聯(lián)網(wǎng)文化經(jīng)營新增為禁止類項目。

　　二、《目錄》調(diào)整對產(chǎn)業(yè)項目稅收優(yōu)惠的影響

　　近年來，我國宏觀調(diào)控的重點之一是遏制高耗能產(chǎn)品的過快增長，嚴格控制投資規(guī)模，抑制“兩高一資”產(chǎn)品大量出口，此次對舊《目錄》的調(diào)整也是針對于此。外企投資“兩高一資”類項目從舊《目錄》中的鼓勵類變?yōu)橄拗诡惢蚪诡?，不再擁有享受稅收政策?yōu)惠的特權(quán)，對我國吸收外資將產(chǎn)生一定的影響。

　　一是取消了“兩高一資”商品的出口退稅率。2007年7月財政部、國家稅務(wù)總局下發(fā)了《關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2007]90號），對“兩高一資”出口商品重點進行了調(diào)整，其商品出口不再享受出口退稅政策，并按內(nèi)銷視同征稅。同時，取消出口退稅率的商品還列入《加工貿(mào)易進出口商品禁止目錄》，進口一律征收進口關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)稅?？梢钥闯?，出口退稅率受到調(diào)整的商品也是新《目錄》不鼓勵外商投資進入的，我國目前鼓勵外商投資的領(lǐng)域是先進技術(shù)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等急需提高的領(lǐng)域。

　　二是購買國產(chǎn)設(shè)備不再享受退還增值稅的稅收政策優(yōu)惠。根據(jù)國家稅務(wù)總局、國家發(fā)展和改革委員會《關(guān)于印發(fā)〈外商投資項目采購國產(chǎn)設(shè)備退稅管理試行辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2006]111號）規(guī)定，屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》中鼓勵類和《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》的外商投資項目所采購的國產(chǎn)設(shè)備享受增值稅退稅政策。調(diào)整鼓勵外資目錄時，項目采購國產(chǎn)設(shè)備實行退稅政策以項目核準時施行的鼓勵外資目錄為準。對于在舊《目錄》中被新《目錄》調(diào)出的部分項目，如果在2007年12月1日以后，購買國產(chǎn)設(shè)備用于生產(chǎn)的，均不在新《目錄》的鼓勵類之中，也就不能再享受退還增值稅的稅收政策優(yōu)惠。

　　三是購買國產(chǎn)設(shè)備不再享受抵免企業(yè)所得稅的稅收政策優(yōu)惠。根據(jù)政策規(guī)定，在我國境內(nèi)設(shè)立的外商投資企業(yè)，在投資總額內(nèi)購買的國產(chǎn)設(shè)備，只有符合《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整進口設(shè)備稅收政策的通知》中規(guī)定的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》鼓勵類、限制乙類的投資項目，其購買國產(chǎn)設(shè)備投資的40％可以從購置設(shè)備當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。同時，還規(guī)定對于上述企業(yè)為了提高經(jīng)濟效益、提高產(chǎn)品質(zhì)量、增加花色品種、促進產(chǎn)品升級換代、擴大出口、降低成本、節(jié)約能耗、加強資源綜合利用，以及為三廢治理、勞保安全等目的，采用先進的、適用的新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料等對現(xiàn)有設(shè)施、生產(chǎn)工藝條件改造而在投資總額以外購買的國產(chǎn)設(shè)備，其購買國產(chǎn)設(shè)備投資的40％也可以從購置當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免?？梢?，從新《目錄》中被調(diào)整出的部分項目，在2007年12月1日以后購入的國產(chǎn)設(shè)備也是不能享受此項優(yōu)惠稅收政策的。雖然，在2008年兩稅合并以后，還未明確外商投資企業(yè)是否繼續(xù)享受這項優(yōu)惠政策，但應當引起調(diào)整產(chǎn)業(yè)項目企業(yè)的重視。

　　至于新目錄頒布后，新舊《目錄》之間享受進口稅收優(yōu)惠政策的銜接問題，一般是遵照老項目適用舊目錄，新項目適用新目錄的原則。也就是說，已經(jīng)批準的可以享受優(yōu)惠政策的項目，即使按照新目錄不再屬于可以享受進口稅收優(yōu)惠政策的項目，也可以繼續(xù)享受相關(guān)優(yōu)惠政策。此次目錄調(diào)整，繼續(xù)遵循了這一原則。海關(guān)總署在2007年11月26日發(fā)布的公告中明確，2007年12月1日后批準的外資項目，按照新《目錄》確定是否屬于鼓勵類項目，凡不屬于新《目錄》鼓勵類的項目，海關(guān)一律不予受理項目單位的減免稅備案申請。2002年4月1日至2007年11月30日批準的外商投資鼓勵類項目，項目單位須在2008年12月31日前按照規(guī)定持項目確認書等有關(guān)資料向海關(guān)申請辦理減免稅備案手續(xù)。至于2002年4月1日前批準的可以享受進口稅收優(yōu)惠政策的外資項目，海關(guān)總署在《關(guān)于針對海關(guān)在執(zhí)行相關(guān)進口稅收優(yōu)惠政策適用問題的公告》（2007年第35號）中規(guī)定，項目單位必須在2007年12月31日前持項目確認書或其他相關(guān)資料向海關(guān)申請辦理減免稅備案手續(xù)，并于2010年12月31日前向海關(guān)申請辦理項目項下進口自用設(shè)備的減免稅審批手續(xù)。