第一，投資收益與收入、利得的概念辨析。

　　一是相關(guān)概念規(guī)定。根據(jù)《企業(yè)會計準則——基本準則》第三十條的規(guī)定，“收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入”。在《企業(yè)會計準則第14號——收入》中，第二條又指出“本準則所涉及的收入，包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。”由此可見，新準則中所規(guī)范的收入仍舊是狹義的范疇，僅指日?；顒又行纬傻慕?jīng)濟利益。根據(jù)《企業(yè)會計準則——基本準則》第二十七條規(guī)定，“利得是指由企業(yè)非日常活動所形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的流入”?？梢?，利得與收入的主要區(qū)別在于是利得是由非日常活動形成的。因此，投資收益是否屬于收入，要看形成投資收益的活動是否屬于企業(yè)的日?；顒?。

　　二是相關(guān)分類。一般來說，投資收益按其所屬的時間劃分，大體上可分為兩類：一類是持有期間收益；另一類是處置收益：對于處置收益，因為它不屬于企業(yè)的日?；顒?，歸屬于利得應(yīng)無太大疑義。對于持有期間的利息、股利等收益，符合收入的特征，屬于“讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入”，應(yīng)該歸屬于收人。事實上，《企業(yè)會計準則第14號——收入》第十八條規(guī)定，“利息收入金額，按照他人使用本企業(yè)貨幣資金的時間和實際利率計算確定”，就表明持有期間的利息收益屬于收入的范疇。以上分析針對一般工商企業(yè)。如果是專門的投資公司或者金融企業(yè)，則投資的處置收益就應(yīng)作為日?；顒拥氖杖肓恕?

　　第二，新準則中投資收益規(guī)范的變化。

　　一是“投資收益”科目所體現(xiàn)理念的變化。新準則體系將經(jīng)濟增長理念轉(zhuǎn)變蘊含于會計理念的轉(zhuǎn)變之中，比以往更強調(diào)對企業(yè)財務(wù)狀況的真實反映，而不僅僅是簡單關(guān)注企業(yè)損益情況；更重視資產(chǎn)質(zhì)量、關(guān)注企業(yè)今后的增長潛能、揭示可能存在的風(fēng)險，而不僅僅是對歷史的總結(jié)，很好地體現(xiàn)了國際通行的資產(chǎn)負債表觀，因此，新準則體系的實施，將大大改善我國企業(yè)會計信息的質(zhì)量，從而更好地滿足投資者、債權(quán)人和其他利益關(guān)系人等有關(guān)方面對會計信息的需求，進一步規(guī)范企業(yè)會計行為和會計秩序，有力地維護社會公眾利益。新準則中，只有當投資企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)收益并表現(xiàn)為企業(yè)凈資產(chǎn)增加時，才能將該收益計入“投資收益”科目。與此同時，為了滿足投資者決策的需要，新準則中引入了“公允價值變動損益”科目，以反映資產(chǎn)的現(xiàn)時價值。由于公允價值并沒有帶來現(xiàn)金流入和凈資產(chǎn)的增加，從而只有當處置該投資時，才能將“公允價值變動損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”科目。新準則在“投資收益”科目的設(shè)置上，一方面以服務(wù)投資者決策為出發(fā)點，穩(wěn)健地看待上市公司的投資收益，另一方面，也把上市公司的動態(tài)利潤變動加以反映，體現(xiàn)了促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的這一理念。

　　二是投資收益確認、計量方面的變化。新準則體系中有關(guān)投資收益的準則有《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計準則第22號——金融1：具確認和計量》等，據(jù)此投資收益可以劃分為長期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益。長期股權(quán)投資中投資收益的核算。如果投資企業(yè)對被投資單位實施控制，或者投資創(chuàng)業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場上沒有報價、公允價值不能可靠計量。按照新準則的規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用成本法核算。而在舊準則中，控制這種情況是用權(quán)益法核算的。在成本法核算情況下，被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，投資企業(yè)按股份比例確認當期投資收益；另外，處置長期股權(quán)投資時，將實際收到的金額與長期股權(quán)投資賬面價值的差額計人“投資收益”。投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資應(yīng)當采用權(quán)益法核算。當被投資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤或者發(fā)生凈虧損時，投資企業(yè)應(yīng)當按照投資比例確認當期投資收益。處置采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資時，除將實際收到的金額與長期股權(quán)投資賬面價值的差額計人“投資收益”外，還需要將原來因被投資企業(yè)除凈損益外所有者權(quán)益其他變動而計入“資本公積”的部分轉(zhuǎn)入“投資收益”。金融資產(chǎn)的投資收益核算。新準則中引入了公允價值的計量屬性，根據(jù)新準則規(guī)定。企業(yè)應(yīng)當結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點，投資策略和風(fēng)險管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認時分為以下幾類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項；可供出售的金融資產(chǎn)。在以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的后續(xù)計量中，資產(chǎn)負債表日，需要根據(jù)金融資產(chǎn)的公允價值變動情況，計人“公允價值變動損益”科目。如果金融資產(chǎn)的公允價值升高，貸記“公允價值變動損益”科目；如果金融資產(chǎn)的公允價值降低，則借記“公允價值變動損益”科目。處置該金融資產(chǎn)時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為“投資收益”，同時，將“公允價值變動損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”。舊準則中當金融資產(chǎn)的價值升高時，由于謹慎性原則不對資產(chǎn)進行處理；當金融資產(chǎn)的價值降低時，要對資產(chǎn)計提減值準備。但是，雖然新舊準則中金融資產(chǎn)公允價值的變動所計人的科目不同，但兩個科目中的金額都只有在處置該資產(chǎn)時才能轉(zhuǎn)入“投資收益”科目。可供出售金融資產(chǎn)，在持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當計入“投資收益”科目。資產(chǎn)負債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當以公允價值計量，且公允價值變動計人“資本公積（其他資本公積）”。處置該資產(chǎn)時，應(yīng)將取得的價款與賬面價值之間的差額計人“投資收益”，同時將“資本公積”轉(zhuǎn)入“投資收益”。持有至到期投資，貸款與應(yīng)收款項，在持有期間，企業(yè)應(yīng)按照攤余成本和實際利率計算確定利息收入，計人“投資收益”。處置該投資時，應(yīng)將所取得價款與持有至到期投資賬面價值之間的差額計入“投資收益”。由此可見，持有期間金融資產(chǎn)的公允價值變動沒有計入投資收益，只有在處置該金融資產(chǎn)時。才會形成真正的投資收益。因此，公允價值計量屬性的引入并沒有改變投資收益數(shù)額。

　　三是投資收益報告方面的變化。投資收益反映在利潤表中。在舊準則中，投資收益被排除在營業(yè)利潤之外，和營業(yè)外收支一起構(gòu)成利潤總額。相關(guān)公式為：主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本一主營業(yè)務(wù)稅金及附加=主營業(yè)務(wù)利潤，主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤一營業(yè)費用一管理費用一財務(wù)費用=營業(yè)利潤，營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出＝利潤總額，利潤總額－所得稅＝凈利潤。而在《企業(yè)會計準則第30號——財務(wù)報表列報》中，投資收益被包含在營業(yè)利潤中。相關(guān)公式如下：營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－資產(chǎn)減值損失＋公允價值變動收益＋投資收益：營業(yè)利潤，營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出＝利潤總額，利潤總額－所得稅費用＝凈利潤。可見，投資收益在財務(wù)報表中的位置發(fā)生了變化，由原來的營業(yè)利潤之外變化為現(xiàn)在的營業(yè)利潤以內(nèi)。

　　第三，新會計準則中投資收益的認識。

　　一是正確劃分屬于利得或收入的投資收益。投資收益可以分為持有收益和處置收益，一般來說，持有收益屬于收入范疇，處置收益屬于利得范疇。在持有收益中還要區(qū)分長期股權(quán)投資持有收益和金融資產(chǎn)持有收益。長期股權(quán)投資所持有期間取得的投資收益是企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營中所取得的可持續(xù)投資收益，該部分的投資收益越高，說明被投資企業(yè)的盈利狀況越好，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越強，對于投資者來說，這種企業(yè)越具有投資價值。金融資產(chǎn)的持有收益是由于股價的上升使得企業(yè)所持有的金融資產(chǎn)隨之變動而所獲得的虛擬收益，在新會計準則中并沒有計入“投資收益”科目，而是計人了“公允價值變動損益”和“資本公積”科目，一方面反映了企業(yè)所持有的金融資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；另一方面，由于這部分收益并未實現(xiàn)，因而沒有將其計人投資收益。處置收益是將長期股權(quán)投資或金融資產(chǎn)出售而獲得的價款高于賬面價值的差額，這種投資收益是一次性的、不可持續(xù)的，應(yīng)放在利得范疇中。由以上分析可以看出，長期股權(quán)投資的持有收益屬于收入，對企業(yè)發(fā)展的影響是持續(xù)性的，因而也是投資者應(yīng)重點關(guān)注的；長期股權(quán)投資或金融資產(chǎn)的處置收益屬于利得范疇，對企業(yè)的發(fā)展沒有持續(xù)性影響，是暫時的，一次性的，因而不能作為評判企業(yè)長期發(fā)展趨勢的指標。

　　二是準確把握投資收益對投資決策的價值。投資收益是報表使用者關(guān)注的重要項目。但是在進行財務(wù)分析時，我們絕不能忽略投資收益與營業(yè)利潤的差別。新準則下，營業(yè)利潤中包含了投資收益，投資收益越多，營業(yè)利潤越多，利潤總額也越多，由此導(dǎo)致股票的市盈率越低，從而直接引導(dǎo)投資決策。因此投資者在進行投資決策時，不僅要參考市盈率的高低，還要詳細分析目標企業(yè)的財務(wù)報表內(nèi)容。一方面，要關(guān)注上市公司的主營業(yè)務(wù)的構(gòu)成、主營業(yè)務(wù)在行業(yè)中的地位。營業(yè)利潤中除公允價值變動收益、投資收益以外的日常營業(yè)利潤越高，主營業(yè)務(wù)在行業(yè)中的排名越靠前，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越強，投資價值也越大。另一方面，要分析投資收益在總利潤中的比例和投資收益的構(gòu)成情況。如果投資收益在總利潤中的比例較大而且投資收益中屬于利得的部分占很大比重，該公司的可持續(xù)獲利能力可能會比較差。

　　三是改進利潤表及附注披露的建議。新舊準則下投資收益的確認、計量存在差異，但實質(zhì)上投資收益的性質(zhì)沒什么變化，但在新財務(wù)報表中投資收益的位置發(fā)生了很大變化，很容易讓人誤解為投資收益性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，實際上，不論在新準則還是舊準則下，投資收益都應(yīng)劃分為利得和收入兩部分。在新準則的利潤表中，投資收益被放在營業(yè)利潤中，該項目下只單列了“對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益”，應(yīng)對權(quán)益法下核算的投資收益的特別說明。但哪些投資收益屬于利得、哪些投資收益屬于收入?yún)s無法區(qū)分，而屬于收入或利得的投資收益對投資者的決策作用顯然是不同的。因此，一種方法是，可以在利潤表的投資收益項下增加項目，如屬于利得的投資收益（或處置收益）；另一種方法操作起來更簡便，可以在利潤表附注中細化投資收益的披露，按照屬于收人或利得的投資收益分類列示，以便更好地滿足投資者的決策需要。