越來(lái)越多的國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始選擇建立顯性存款保險(xiǎn)制度。加快我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)，不僅是完善我國(guó)金融安全網(wǎng)的需要，也是我國(guó)銀行體系最終走向市場(chǎng)化的需要。但是，存款保險(xiǎn)制度并非完美無(wú)缺，完善的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重在制度設(shè)計(jì)。

　　一、越來(lái)越多的國(guó)家選擇建立顯性存款保險(xiǎn)制度

　　廣義上每個(gè)國(guó)家都擁有存款保險(xiǎn)制度。即使沒(méi)有顯性的存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)一個(gè)國(guó)家爆發(fā)大的系統(tǒng)性銀行危機(jī)時(shí)，政府也會(huì)采取救援措施，這實(shí)際是一種隱性的存款保險(xiǎn)制度，而我們反復(fù)提到的存款保險(xiǎn)則指的是一種顯性的存款保險(xiǎn)制度。顯性存款保險(xiǎn)、金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管和中央銀行的最后貸款人機(jī)制已經(jīng)成為當(dāng)今各國(guó)金融安全的三道重要防線。

　　存款保險(xiǎn)制度有著十分悠久的歷史。早在1829年，美國(guó)即從紐約州開(kāi)始建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，形成世界上最早的存款保險(xiǎn)體系。美國(guó)早期的存款保險(xiǎn)實(shí)踐并不成功，一些州先后建立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最后均以運(yùn)營(yíng)失敗告終。直到1930年，整個(gè)美國(guó)銀行業(yè)面臨危機(jī)，國(guó)會(huì)開(kāi)始討論建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度。從1930～1933年，美國(guó)大約有9000家銀行宣布破產(chǎn)，使得公眾紛紛對(duì)銀行失去信心，開(kāi)始擔(dān)憂自己存款的安全性。在巨大的危機(jī)壓力下，美國(guó)于1934年成立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，正式確立聯(lián)邦意義上的存款保險(xiǎn)制度。

　　存款保險(xiǎn)的發(fā)展在世界各國(guó)經(jīng)歷了一個(gè)由慢而快的過(guò)程。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司成立之后的近30年時(shí)間內(nèi)，沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家效法美國(guó)建立全國(guó)性的存款保險(xiǎn)制度。直到60年代，世界上才有9個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。而從80年代開(kāi)始，存款保險(xiǎn)制度進(jìn)入高速發(fā)展期，一是因?yàn)?994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求，二是因?yàn)樵絹?lái)越多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)選擇建立存款保險(xiǎn)制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個(gè)國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度，這個(gè)數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個(gè)屬于高收入國(guó)家，17個(gè)屬于中高收入國(guó)家，30個(gè)屬于中低收入國(guó)家，10個(gè)屬于低收入國(guó)家（見(jiàn)表1）。而且，存款保險(xiǎn)制度與一個(gè)國(guó)家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39％的低收入國(guó)家采用這一制度，而60.71％的中高收入國(guó)家和75％的高收入國(guó)家也采用了這一制度。無(wú)論怎樣，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國(guó)維護(hù)金融體系安全的重要手段。

　　二、設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度有助于維護(hù)金融穩(wěn)定和市場(chǎng)秩序

　　選擇存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家數(shù)量越來(lái)越多，這使得我們不得不認(rèn)真思考它究竟會(huì)給金融體系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)哪些影響，以及中國(guó)是否需要選擇或者在什么時(shí)候構(gòu)建存款保險(xiǎn)體系。

　　1.存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人利益，提高銀行業(yè)的信譽(yù)。所謂存款保險(xiǎn)是指當(dāng)參保的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)難以維持時(shí)，為了保護(hù)存款人利益以及穩(wěn)定金融體系而設(shè)立保險(xiǎn)基金，代替存款機(jī)構(gòu)向存款人支付法定金額的保險(xiǎn)金。就大額儲(chǔ)戶而言，他們很可能具備一定的知識(shí)和手段去了解自己的存款銀行；而對(duì)小額儲(chǔ)戶來(lái)講，他們往往沒(méi)有能力對(duì)一個(gè)銀行的信譽(yù)、實(shí)力和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行較為全面的了解。小額存款賬戶數(shù)量眾多，雖然每個(gè)賬戶資金有限，卻可能是儲(chǔ)戶的終生積蓄。各國(guó)首先考慮小額儲(chǔ)戶的存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)，目的即在于最大限度保護(hù)存款人的利益，提高存款人對(duì)銀行的信任度（見(jiàn)表1）。

　　2.存款保險(xiǎn)制度有助于避免銀行擠兌，實(shí)現(xiàn)金融體系穩(wěn)定。從存款人角度出發(fā)，由于信息不對(duì)稱，如果一個(gè)銀行破產(chǎn)了，儲(chǔ)戶不僅會(huì)擔(dān)心這家經(jīng)營(yíng)不善的銀行，而且也會(huì)擔(dān)心其他事實(shí)上運(yùn)行健康的銀行。特別是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，就可能釀成大規(guī)模的擠兌風(fēng)潮，存款保險(xiǎn)至少可以在一定程度上緩解上述困境。從銀行角度出發(fā)，當(dāng)儲(chǔ)戶突發(fā)性提走大量現(xiàn)金時(shí)，銀行往往很難在極短的時(shí)間籌集足夠資金，只得將其長(zhǎng)期資產(chǎn)變現(xiàn)或停止正常的貸款活動(dòng)。如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)提供流動(dòng)性，銀行就有可能避免不必要的損失甚至是倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.存款保險(xiǎn)制度有助于完善市場(chǎng)退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)。首先，雖然同樣具有維護(hù)金融體系穩(wěn)定的功能，但是在處理金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出問(wèn)題上，存款保險(xiǎn)的作用方式并不等同于最后貸款人。最后貸款人機(jī)制的資金主要來(lái)源于央行的再貸款，而存款保險(xiǎn)資金則來(lái)源于投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)。與此同時(shí)，最后貸款人機(jī)制在履行的過(guò)程中涉及與多個(gè)政府部門的溝通，并不需要獨(dú)立、專門的機(jī)構(gòu)來(lái)處理問(wèn)題銀行，屬于個(gè)案處理范疇；而存款保險(xiǎn)制度事先就已經(jīng)對(duì)保險(xiǎn)范圍和救助程序等基本要素以合同形式予以明確，并且借助專業(yè)化和市場(chǎng)化的手段來(lái)處理問(wèn)題。也就是說(shuō)，沒(méi)有設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度，就很難形成完善的市場(chǎng)退出機(jī)制。其次，存款保險(xiǎn)制度也消除了儲(chǔ)戶對(duì)中小銀行的歧視，使各類銀行能夠在同一條起跑線上開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。無(wú)論儲(chǔ)戶把錢放在大銀行還是中小銀行，存款保險(xiǎn)機(jī)制都為它們提供了相同程度的保護(hù)，這使得銀行經(jīng)營(yíng)效益的好壞主要決定于其自身服務(wù)質(zhì)量，而不在于其規(guī)模大小。換句話說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度有利于中小銀行增強(qiáng)自身實(shí)力，打破大銀行的壟斷格局。

　　4.存款保險(xiǎn)制度有助于強(qiáng)化金融監(jiān)管，減輕監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公眾的負(fù)擔(dān)。按照職能劃分，各國(guó)存款保險(xiǎn)可分為單一職能和復(fù)合職能兩類。所謂單一職能是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只有籌措資金分散存款風(fēng)險(xiǎn)的職能，而復(fù)合職能則是指除了具有分散存款風(fēng)險(xiǎn)的職能之外，還兼具金融監(jiān)管職能。就復(fù)合職能的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，通過(guò)對(duì)投保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)督檢查，一旦發(fā)現(xiàn)他們從事風(fēng)險(xiǎn)較大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者非法業(yè)務(wù)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就可以對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或者勒令整改，使得銀行監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)更為嚴(yán)密。

　　三、存款保險(xiǎn)制度也會(huì)存在各類問(wèn)題

　　存款保險(xiǎn)制度并非十全十美。盡管運(yùn)行良好的存款保險(xiǎn)制度能夠給一個(gè)國(guó)家?guī)?lái)種種便利，但是也必須正視其消極影響。以美國(guó)為例，在建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度的最初40年中，幾乎沒(méi)有大的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生倒閉，存款保險(xiǎn)仿佛已經(jīng)成為阻礙銀行危機(jī)的低成本良方。但是，20世紀(jì)80年代美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款公司的破產(chǎn)卻打破了這種幻想，使得世界各國(guó)不得不對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行反思，找出其中存在的問(wèn)題，以便更好地發(fā)揮它們?cè)诮鹑诎踩W(wǎng)中的作用。

　　為了從實(shí)證上尋找存款保險(xiǎn)制度和銀行體系穩(wěn)定之間的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們大量借助計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，并從中發(fā)現(xiàn)兩類事實(shí)：一是存款保險(xiǎn)體系的設(shè)計(jì)特征能夠影響銀行系統(tǒng)的脆弱性和市場(chǎng)紀(jì)律，二是制度環(huán)境的優(yōu)劣對(duì)存款保險(xiǎn)制度的成敗至關(guān)重要。制度環(huán)境的缺陷不僅會(huì)對(duì)存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)起破壞作用，甚至還會(huì)阻礙一國(guó)的金融發(fā)展。相反，一個(gè)國(guó)家的收入水平越高、制度環(huán)境越完美，就越容易把存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)好，使之發(fā)揮更大效用?？偠灾?，存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)不當(dāng)或者制度環(huán)境缺陷都會(huì)引發(fā)一系列問(wèn)題，包括道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇以及委托－代理等諸多問(wèn)題。

　　首先，存款保險(xiǎn)制度容易誘發(fā)銀行和公眾的道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)為經(jīng)營(yíng)失敗承擔(dān)責(zé)任，最終給予存款者以補(bǔ)償，因此金融機(jī)構(gòu)就會(huì)產(chǎn)生從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的沖動(dòng)，而且只會(huì)享受這一活動(dòng)的高收益卻不必?fù)?dān)心背后的危害性。對(duì)公眾來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)可能使他們失去關(guān)心銀行業(yè)績(jī)和安全性的興趣，甚至使資不抵債的銀行也能夠繼續(xù)吸收存款，從而使金融市場(chǎng)的效率總體下降。

　　第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)可以選擇自愿參加存款保險(xiǎn)體系并且費(fèi)率統(tǒng)一時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生逆向選擇行為。經(jīng)營(yíng)狀況良好的銀行感覺(jué)他們沒(méi)有必要參加存款保險(xiǎn)，而經(jīng)營(yíng)不善的銀行卻感覺(jué)到存款保險(xiǎn)極富吸引力。最后，存款保險(xiǎn)體系只剩下劣質(zhì)銀行，直接對(duì)存款保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性構(gòu)成威脅。

　　第三，當(dāng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)沒(méi)有明確規(guī)定，并且缺乏相應(yīng)的外部監(jiān)督時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生委托－代理問(wèn)題。存款保險(xiǎn)制度廣泛聯(lián)系納稅人和存款人、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及投保銀行等多方利益，其中存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)既是管理者也是代理人，完全可能將自身利益置于納稅人和存款人之上，既不愿意對(duì)投保銀行嚴(yán)密考察，也不愿及時(shí)關(guān)閉其中沒(méi)有清償能力者，并且最終把成本轉(zhuǎn)嫁到納稅人或存款人身上。

　　因此，當(dāng)我國(guó)考慮建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的時(shí)候，務(wù)必要在包括完善銀行監(jiān)管在內(nèi)的制度環(huán)境建設(shè)上下功夫，務(wù)必要在慎重選擇存款保險(xiǎn)體系的各類設(shè)計(jì)參數(shù)上下功夫。事實(shí)上，很多國(guó)家都在不斷地改進(jìn)自己的存款保險(xiǎn)制度（見(jiàn)五版表1），去偽存真。

　　四、建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度仍有許多障礙有待克服

　　1.我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度已是大勢(shì)所趨建立存款保險(xiǎn)制度是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的需要。在2006年發(fā)布的“十一五”規(guī)劃綱要第三十三章第四節(jié)中，已經(jīng)明確提出要“規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，建立相應(yīng)的存款保險(xiǎn)、投資者保護(hù)和保險(xiǎn)保障制度”；2007年，按照全國(guó)金融工作會(huì)議的有關(guān)精神，加快建立存款保險(xiǎn)制度已被納入議事日程。這充分表明我國(guó)政府下決心從全額承保的隱性存款保險(xiǎn)制度中走出來(lái)。有證據(jù)表明，20世紀(jì)末期以來(lái)，在處理各類問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的退出過(guò)程中，我國(guó)實(shí)際存在以政府信用為擔(dān)保、以人民銀行再貸款為主要支撐的隱性存款保險(xiǎn)制度，這既不利于提高公眾對(duì)金融的信心，也不利于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)，而且還會(huì)對(duì)正常的銀行退出機(jī)制起阻礙作用。

　　建立存款保險(xiǎn)制度同時(shí)也是與國(guó)際慣例接軌的需要。首先，前文已經(jīng)提及，越來(lái)越多的國(guó)家已經(jīng)選擇建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并且將其視為金融安全網(wǎng)的三大組成部分之一。其次，一些十分重要的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和國(guó)際組織已經(jīng)就建立或者如何建立存款保險(xiǎn)制度提出自己的主張。1995年7月，歐盟開(kāi)始實(shí)施《存款保險(xiǎn)方案指令》，要求所有成員國(guó)向有資格的存款人提供存款保險(xiǎn)；2001年9月，國(guó)際清算銀行發(fā)布《建立有效存款保險(xiǎn)制度指引》最終稿，為考慮建立或者修改現(xiàn)有存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家提供了一個(gè)基本框架；2003年，國(guó)際貨幣基金組織通過(guò)對(duì)各國(guó)實(shí)踐的調(diào)研和總結(jié)，提出了《存款保險(xiǎn)制度最優(yōu)實(shí)踐原則》，已經(jīng)成為評(píng)估或者設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度的參考標(biāo)準(zhǔn)。再次，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)涌入我國(guó)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在國(guó)際上，這些分支機(jī)構(gòu)通常是由所在國(guó)提供存款保險(xiǎn)，但是我們還缺乏這樣的制度，繼續(xù)僅對(duì)國(guó)內(nèi)銀行實(shí)行隱性保險(xiǎn)，顯然有失公平。

　　我國(guó)銀行業(yè)改革已經(jīng)進(jìn)入全面深化和推進(jìn)階段，不但對(duì)問(wèn)題國(guó)有銀行進(jìn)行了財(cái)務(wù)重組，而且也推行了以完善銀行公司治理為核心的深層次改革；不但涉及各類商業(yè)銀行，而且也涉及農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄。特別是工、中、建、交四家大型銀行海外成功上市以后，它們更加需要一個(gè)完備的市場(chǎng)化環(huán)境，更加需要一個(gè)完善的金融安全網(wǎng)，存款保險(xiǎn)遲早要納入議事日程。

　　2.建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的同時(shí)也需要不斷完善配套法規(guī)制度建立存款保險(xiǎn)制度是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要具備很多條件，涉及監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力、銀行的管理水平、法律制度基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度以及政府的干預(yù)程度諸多方面。建立存款保險(xiǎn)制度不該是一勞永逸，否則很難避免道德風(fēng)險(xiǎn)等一系列問(wèn)題的產(chǎn)生，不但不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且還會(huì)威脅金融安全。

　　首先，我國(guó)在法律制度環(huán)境上仍有缺陷。目前，我國(guó)用于金融機(jī)構(gòu)處理的法律法規(guī)主要包括《公司法》、《破產(chǎn)法》、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》以及《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》等。然而，《公司法》和《破產(chǎn)法》沒(méi)有考慮金融機(jī)構(gòu)的特殊性，很難在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)方面派上用場(chǎng)。《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》和《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》僅僅作了原則性規(guī)定，應(yīng)用于實(shí)際工作中還有待細(xì)化。與此同時(shí)，我國(guó)也缺乏權(quán)威的銀行評(píng)估機(jī)構(gòu)和識(shí)別量化銀行風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。評(píng)估機(jī)構(gòu)能夠?qū)︺y行的資產(chǎn)變化、支付能力、信用狀況進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)，通過(guò)向社會(huì)公布投保銀行的信用等級(jí)，不但有利于存款人合理選擇銀行，而且也有利于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)針對(duì)不同銀行評(píng)級(jí)制定不同費(fèi)率，很大程度避免了金融機(jī)構(gòu)因過(guò)分追求收益、忽略風(fēng)險(xiǎn)控制而帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

　　其次，經(jīng)營(yíng)主體的內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)管主體的監(jiān)管水平也需要不斷改進(jìn)。作為經(jīng)營(yíng)主體而言，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還要繼續(xù)完善公司治理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，從根本上消除不良貸款產(chǎn)生的機(jī)制體制因素；創(chuàng)新和拓寬銀行資本金的補(bǔ)充機(jī)制，解決銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本充足率較低、風(fēng)險(xiǎn)較高的問(wèn)題；進(jìn)一步加快中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置，多方位打通市場(chǎng)退出機(jī)制。作為監(jiān)管主體而言，需要進(jìn)一步提高監(jiān)管隊(duì)伍的總體素質(zhì)，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的科學(xué)化，以賦予銀行監(jiān)管部門相關(guān)調(diào)查權(quán)為契機(jī)，不斷提高監(jiān)管工作的深度和效率。適應(yīng)變化了的金融市場(chǎng)格局，消滅銀行、證券、保險(xiǎn)和外匯監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制上存在的空白和交叉。．建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的同時(shí)還需要加快籌集必要的存款保險(xiǎn)基金

　　存款保險(xiǎn)費(fèi)的收取有兩種方式：一種方式是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)事前并不向投保銀行征收保險(xiǎn)費(fèi)，直到保險(xiǎn)事件發(fā)生后才按比例向各投保機(jī)構(gòu)征收。這種方式延遲了收取保費(fèi)的時(shí)間，減少了道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是沒(méi)有保險(xiǎn)基金很難取信于存款者，倒閉銀行的保費(fèi)交納也是一個(gè)難題。因此，世界上更多的存款保險(xiǎn)體系還是偏好事前收取保費(fèi)模式，并且通過(guò)保險(xiǎn)基金對(duì)發(fā)生事故的銀行進(jìn)行賠償。

　　存款保險(xiǎn)基金需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期積累才能達(dá)到一定規(guī)模，具備賠付能力。以美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司為例，它要求保險(xiǎn)基金的儲(chǔ)備率達(dá)到１．２５％的水平，即基金的規(guī)模要占到投保存款總量的１．２５％。由于存款保險(xiǎn)基金規(guī)模龐大，僅僅依賴銀行保費(fèi)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足要求，需要國(guó)家財(cái)政適度出資來(lái)解決這一負(fù)擔(dān)。

　　保險(xiǎn)基金的積累除了主要依賴參保銀行自身之外，特別是在啟動(dòng)階段，也可以部分從中央銀行的法定準(zhǔn)備金中劃轉(zhuǎn)。從政策目標(biāo)上講，存款保險(xiǎn)制度、法定存款準(zhǔn)備金和中央銀行再貸款都有化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的作用，只不過(guò)存款保險(xiǎn)制度是將銀行的風(fēng)險(xiǎn)首先在機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行分散，而不是通過(guò)中央銀行再貸款解決，并最終由中央銀行和政府負(fù)擔(dān)。因此，適當(dāng)降低央行存款準(zhǔn)備金率并將其轉(zhuǎn)化為存款保險(xiǎn)費(fèi)是現(xiàn)實(shí)可行的。從對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響看，維持央行存款準(zhǔn)備金率不變，同時(shí)要求投保銀行按照一定費(fèi)率交納保費(fèi)，就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生緊縮效應(yīng)。所以，適當(dāng)降低央行存款準(zhǔn)備金率并將其轉(zhuǎn)化為存款保險(xiǎn)費(fèi)也是十分必要的。除此之外，考慮到２００６年末外匯儲(chǔ)備已經(jīng)突破１００００億美元、規(guī)模明顯過(guò)大的事實(shí)，也可以劃轉(zhuǎn)部分外匯儲(chǔ)備作為保險(xiǎn)基金。

　　總而言之，由于制度環(huán)境完善和保險(xiǎn)基金的積累都是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作，如果我們不能未雨綢繆，從現(xiàn)在即著手相關(guān)準(zhǔn)備工作，就會(huì)錯(cuò)過(guò)存款保險(xiǎn)制度建立的最佳時(shí)機(jī)，不利于我國(guó)縝密而科學(xué)的金融安全網(wǎng)的構(gòu)建。

　　五、正確選擇和設(shè)計(jì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行參數(shù)

　?。保畯?qiáng)制加入和浮動(dòng)費(fèi)率應(yīng)成為我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的重要特征

　　我國(guó)存款保險(xiǎn)制度需要采取強(qiáng)制加入模式。存款保險(xiǎn)制度的最終目的在于保持所有存款機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，而不是僅僅針對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)提供保護(hù)。只要符合加入存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的基本條件，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行還是農(nóng)村信用合作社，都必須強(qiáng)制性加入。否則，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行就會(huì)選擇退出保險(xiǎn)體系，只有脆弱的銀行留在體系內(nèi)部。當(dāng)然，在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立之初，加入體系的銀行必須遵循寧缺勿濫原則，成熟一個(gè)加入一個(gè)。我國(guó)相當(dāng)一部分存款機(jī)構(gòu)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力十分有限，破產(chǎn)在即。如果不加區(qū)分令其加入保險(xiǎn)體系，只會(huì)增加投保銀行的賠償負(fù)擔(dān)。

　　存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大小征收保費(fèi)。各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展表明，從固定費(fèi)率轉(zhuǎn)為差別費(fèi)率已經(jīng)是大勢(shì)所趨。截至２００３年，包括美國(guó)在內(nèi)的６個(gè)高收入國(guó)家和地區(qū)、匈牙利在內(nèi)的３個(gè)中高收入國(guó)家和土耳其在內(nèi)的１１個(gè)中低收入國(guó)家已經(jīng)采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的費(fèi)率，大約占所有實(shí)行存款保險(xiǎn)制度國(guó)家數(shù)量的２３％（見(jiàn)表２）。以美國(guó)為例，１９９１年《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改善法》出臺(tái)之前，美國(guó)在長(zhǎng)達(dá)５７年的時(shí)間內(nèi)實(shí)行固定費(fèi)率，轉(zhuǎn)變?yōu)椴顒e費(fèi)率以后，市場(chǎng)約束得以強(qiáng)化，銀行道德風(fēng)險(xiǎn)明顯下降。目前，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司主要參照銀行的資本充足率和監(jiān)管評(píng)級(jí)來(lái)確定費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。銀行的資本越充足，ＣＡＭＥＬ評(píng)級(jí)越好，其風(fēng)險(xiǎn)就越小，相應(yīng)交納的費(fèi)率就越低。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，資本充足率監(jiān)管已經(jīng)深入人心，完全有能力參照美國(guó)經(jīng)驗(yàn)來(lái)制定不同存款機(jī)構(gòu)的費(fèi)率。費(fèi)率高低除了可以與資本充足率和監(jiān)管評(píng)級(jí)掛鉤之外，還可以與保險(xiǎn)限額掛鉤：限額越高，道德風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越強(qiáng)烈，費(fèi)率收取就應(yīng)更高。

　?。玻ｋU(xiǎn)限額可以高于國(guó)際通行水平，并且隨經(jīng)濟(jì)變化而調(diào)整

　　絕大多數(shù)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度都對(duì)存款實(shí)行部分保險(xiǎn)，有利于防范道德風(fēng)險(xiǎn)。但對(duì)于投保銀行的保險(xiǎn)限額究竟該是多大，理論界并沒(méi)有形成一致共識(shí)。實(shí)踐表明，由于信息不對(duì)稱，當(dāng)一個(gè)國(guó)家發(fā)生銀行危機(jī)時(shí)，小額儲(chǔ)戶往往會(huì)成為擠兌風(fēng)潮的主體。因此，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度必須首先保護(hù)小額儲(chǔ)戶的利益，保證較高的存款賬戶覆蓋率。一般認(rèn)為，我國(guó)銀行保險(xiǎn)限額的范圍應(yīng)當(dāng)處于國(guó)際平均水平之上，這主要與我國(guó)居民投資渠道單一、儲(chǔ)蓄率偏高有關(guān)。２００５年，我國(guó)人均ＧＤＰ為１３９８５元。按照保險(xiǎn)限額是人均ＧＤＰ３倍的平均水平（國(guó)際貨幣基金組織推薦的保險(xiǎn)限額是人均ＧＤＰ的１～２倍），我國(guó)的保費(fèi)限額應(yīng)不低于４萬(wàn)元。同時(shí)，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄賬戶數(shù)量眾多，大部分賬戶的存款數(shù)量均在１０萬(wàn)元以下，擁有１０萬(wàn)元以上賬戶的居民，很可能具備對(duì)存款機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷能力。所以，我國(guó)存款保險(xiǎn)限額也不應(yīng)超過(guò)１０萬(wàn)元。

　　存款保險(xiǎn)的限額不應(yīng)一成不變，可以隨著變化了的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)生通貨膨脹（緊縮）時(shí)，為了保證保險(xiǎn)限額的實(shí)際值不發(fā)生變化，其名義值就要隨之調(diào)整。例如，１９８０年美國(guó)存款保險(xiǎn)限額為１０萬(wàn)美元，雖然２０００年仍然為１０萬(wàn)美元，但后者的實(shí)際價(jià)值卻縮水到１９８０年的４４％，保險(xiǎn)限額長(zhǎng)期維持不變顯然是有問(wèn)題的。此外，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將帶來(lái)人均收入水平的上升，金融市場(chǎng)的發(fā)展也會(huì)改變居民投資渠道的單一模式，這些變化無(wú)不要求承保額度作出調(diào)整。

　?。常婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以在監(jiān)管部門授權(quán)下對(duì)銀行進(jìn)行核查

　　我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否應(yīng)當(dāng)擁有監(jiān)管權(quán)，這是一個(gè)十分關(guān)鍵的問(wèn)題。從世界范圍來(lái)看，有的國(guó)家存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)權(quán)利比較廣泛，不但可以對(duì)投保銀行實(shí)施監(jiān)管，而且還可以對(duì)倒閉機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置。而有的國(guó)家存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能則相對(duì)單一，僅僅具有支付職能。即便如此，后者也可以在授權(quán)下核查銀行的存款信息以及是否已經(jīng)交納相關(guān)費(fèi)用，確保能夠及時(shí)有效地對(duì)投保存款進(jìn)行支付。

　　存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否擁有監(jiān)管權(quán)取決于銀行監(jiān)管當(dāng)局的職責(zé)范圍以及金融市場(chǎng)發(fā)育情況。就我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置而言，其職責(zé)范圍應(yīng)該強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的知情權(quán)，而不是對(duì)它們監(jiān)管權(quán)。一方面，２００３年以后，銀監(jiān)會(huì)成為我國(guó)銀行監(jiān)管的主體。如果賦予新成立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)，由于對(duì)銀行實(shí)行重復(fù)監(jiān)管，不但可能造成監(jiān)管資源的浪費(fèi)，而且也會(huì)給被監(jiān)管機(jī)構(gòu)造成很大負(fù)擔(dān)。此外，政出多門還會(huì)嚴(yán)重影響監(jiān)管部門執(zhí)法的權(quán)威性和嚴(yán)肅性。另一方面，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不掌握投保銀行的任何信息，就很難避免銀行出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，也很難作出危機(jī)時(shí)是否救助銀行的判斷，進(jìn)而達(dá)到保護(hù)存款人利益、維護(hù)銀行穩(wěn)定的政策目標(biāo)?？偠灾?，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須擁有對(duì)投保銀行的知情權(quán)，而這種知情權(quán)是通過(guò)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不但有權(quán)從監(jiān)管機(jī)構(gòu)那里免費(fèi)獲得銀行監(jiān)管信息，而且為了獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不掌握的信息，可以在監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)下對(duì)銀行進(jìn)行核查。

　?。矗再|(zhì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)優(yōu)于私人性質(zhì)存款保險(xiǎn)公司

　　世界各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的屬性主要包括三種類型，即政府組織、私有化組織以及官方與私人的混合體。建立政府類型的存款保險(xiǎn)制度的好處在于，政府可以通過(guò)征稅為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供財(cái)力保障，可以通過(guò)國(guó)家信用后盾為存款保險(xiǎn)提供信心保障，可以通過(guò)國(guó)家權(quán)威在獲取信息、監(jiān)督受保機(jī)構(gòu)方面為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供制度便利。建立私有類型的存款保險(xiǎn)制度好處在于，選擇保險(xiǎn)對(duì)象更為嚴(yán)格，真正做到靈活監(jiān)視和控制受保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，迅速阻止受保機(jī)構(gòu)可能的過(guò)度冒險(xiǎn)行為，同時(shí)由于彼此之間存在競(jìng)爭(zhēng)，使運(yùn)轉(zhuǎn)效率大為提高。但是，存款保險(xiǎn)不同于商業(yè)保險(xiǎn)，銀行風(fēng)險(xiǎn)具有巨災(zāi)性、擴(kuò)散性和系統(tǒng)性等特點(diǎn)，私有類型的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面臨著可保性條件不充足、難于在競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)境下實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)的公平定價(jià)等困惑，更為致命的是，這類機(jī)構(gòu)也不利于增強(qiáng)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的信心。因此在實(shí)踐中，只有少數(shù)國(guó)家采用私有性質(zhì)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，而且這些私有性質(zhì)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一般也是在政府控制下運(yùn)作，與政府類型的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并無(wú)實(shí)質(zhì)差別。美國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)雖然直譯為存款保險(xiǎn)公司（Ｆｅｄｅｒａｌ Ｄｅｐｏｓｉｔ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ），但是其官方網(wǎng)站（ｗｗｗ．ｆｄｉｃ．ｇｏｖ）的后綴"ｇｏｖ"卻明確說(shuō)明了它的政府屬性。未來(lái)我國(guó)銀行體系將經(jīng)歷由國(guó)家提供隱性保險(xiǎn)走向徹底的顯性保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變，如果這一顯性保險(xiǎn)制度無(wú)法為存款人提供強(qiáng)有力的信心保障，將不利于大型商業(yè)銀行徹底走向市場(chǎng)化，將不利于中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置。因此，我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在成立之初應(yīng)當(dāng)定位于嚴(yán)格的政府機(jī)構(gòu)。另外從世界各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融業(yè)越發(fā)達(dá)的國(guó)家，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與中央銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)分離的趨勢(shì)就越強(qiáng)，而且各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的趨勢(shì)正在不斷增強(qiáng)。有鑒于此，我國(guó)未來(lái)建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)以國(guó)務(wù)院直接管轄為宜。

　?。担⒋婵畋ｋU(xiǎn)制度也迫切需要配套改革

　　在我國(guó)籌備建立存款保險(xiǎn)制度的過(guò)程中，必須加強(qiáng)制度環(huán)境建設(shè)等配套改革，為充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造有利條件。這其中既包括法制和信息披露機(jī)制的完善，也包括監(jiān)管制度和銀行公司治理的完善。\

　　第一，要完善法律制度環(huán)境建設(shè)。一方面，應(yīng)抓緊制定和出臺(tái)《存款保險(xiǎn)法》。通過(guò)法律規(guī)范的形式，明確銀行破產(chǎn)的清算原則、債務(wù)的償還辦法以及存款的保護(hù)范圍，做到依法辦事，防止當(dāng)事人之間相互推諉。另一方面，也要在時(shí)機(jī)成熟時(shí)促進(jìn)《公司法》和《破產(chǎn)法》的完善，使其在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)方面更具針對(duì)性。

　　第二，要加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的信息披露。許多銀行的會(huì)計(jì)和審計(jì)信息嚴(yán)重失真，廣度和深度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，涉及內(nèi)控信息的披露就更加有限。因此，將來(lái)除非涉及國(guó)家機(jī)密或者商業(yè)秘密，一律實(shí)行信息強(qiáng)制披露制度，嚴(yán)厲打擊造假信息責(zé)任人。

　　第三，要進(jìn)一步提高我國(guó)銀行監(jiān)管的質(zhì)量。在建立存款保險(xiǎn)機(jī)制之前，營(yíng)造良好的監(jiān)管環(huán)境十分重要。通過(guò)控制銀行的高風(fēng)險(xiǎn)投資，可以抵消由道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不良后果。當(dāng)前，銀行監(jiān)管部門既要注意強(qiáng)化資本金監(jiān)管，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)、科學(xué)發(fā)展，又要發(fā)展與業(yè)務(wù)創(chuàng)新相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控手段，幫助銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下全面提高自身效益。第四，要切實(shí)改善銀行的公司治理。本質(zhì)上講，如果銀行缺乏明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、完善的公司治理，任何形式的存款保險(xiǎn)制度都很難杜絕銀行風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。