摘  要：利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最重要的市場風(fēng)險(xiǎn)，我國農(nóng)業(yè)銀行在利率市場化進(jìn)程中也必將面臨日益嚴(yán)重的利率風(fēng)險(xiǎn)，對利率風(fēng)險(xiǎn)有效的管理將是農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中緊迫的重要任務(wù)之一。而信貸資產(chǎn)作為農(nóng)行的基本業(yè)務(wù)和盈利主體，其質(zhì)量的好壞，將直接影響到農(nóng)行的生存與發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行  信貸資產(chǎn)  風(fēng)險(xiǎn)管理  利率

　　一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對利率市場化的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

　　利率市場化的目標(biāo)是形成以中央銀行調(diào)控的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預(yù)測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個(gè)金融機(jī)構(gòu)的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價(jià)能力，也就是說它能確定本機(jī)構(gòu)的籌資成本和貸款收益，但它的定價(jià)水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價(jià)能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

　　從國內(nèi)金融市場的實(shí)際狀況來看，結(jié)合西方商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個(gè)方面著力，循序漸進(jìn)地構(gòu)建有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的針對性和實(shí)效性。

　　1、完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)。一套完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織是實(shí)現(xiàn)有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。我國農(nóng)業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置還不夠完善，不能完全同步市場改革進(jìn)程，管理的力度滯后于風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度，內(nèi)部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點(diǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)只是其市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部等部門替代資產(chǎn)負(fù)債管理部，一些行以信貸風(fēng)險(xiǎn)管理作為銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心。

　　此外，一些行計(jì)劃財(cái)務(wù)部也在行使資產(chǎn)負(fù)債管理的職能，對銀行資金來源和運(yùn)用加以規(guī)劃管理，但其管理目標(biāo)是保證銀行各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)符合比例管理的標(biāo)準(zhǔn)，資金在全國各分支行的調(diào)配上滿足流動性和盈利性的需要，很少考慮利率風(fēng)險(xiǎn)問題，關(guān)于利率預(yù)測更是一片空白。因此，建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理必需的組織機(jī)構(gòu)，發(fā)揮相關(guān)組織結(jié)構(gòu)的實(shí)際作用，是農(nóng)業(yè)銀行加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。

　　2、借鑒西方先進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)識別和管理技術(shù)，開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、提高對長、短期利率的預(yù)測能力。農(nóng)業(yè)銀行要想減少利率風(fēng)險(xiǎn)，必須通過各種方法縮小風(fēng)險(xiǎn)缺口。如果農(nóng)業(yè)銀行能正確預(yù)測利率走勢，并保持相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)缺口。那么，不僅能回避利率風(fēng)險(xiǎn)，而且能獲得更高的收益。筆者以為，在利率市場化的過程中，結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的長期走勢，可以判斷利率的長期走勢。從中長期來看，目前人民幣名義利率進(jìn)入了改革開放以來的最低水平，不排除未來有望走高的可能，在這種情況下，農(nóng)業(yè)銀行可適當(dāng)考慮借長貸短的經(jīng)營策略，保持適當(dāng)?shù)睦嗜笨冢詫?shí)現(xiàn)中長期較高的收益。

　　4、完善農(nóng)行內(nèi)部控制機(jī)制。合理確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是利率市場化條件下加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)節(jié)。

　　二、信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及成因

　　1、歷史遺留因素。

　　在傳統(tǒng)的產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)時(shí)期和社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制過渡階段，企業(yè)自有資金過少，支撐企業(yè)運(yùn)營的資金大部分由銀行貸款鋪墊，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，市場體系不健全，金融體制不完善，社會信用混亂，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題都造成了銀行不良貸款，且沒有更多的轉(zhuǎn)化渠道和分散途徑，使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性和難控性。農(nóng)行承擔(dān)了國家計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會主義市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的成本，如供銷系統(tǒng)企業(yè)貸款、農(nóng)發(fā)行劃轉(zhuǎn)的貸款、國有農(nóng)場和國有企業(yè)貸款等，現(xiàn)在都成為農(nóng)行的沉重包袱。

　　2、政府干預(yù)因素。

　　政府部門為了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展或?yàn)榱俗非笕纹谡?，好大喜功，短期行為?yán)重，片面追求產(chǎn)值數(shù)量、項(xiàng)目數(shù)量等，表面上看似乎非常支持企業(yè)發(fā)展，給銀行造成一種假象，以為政府大力支持的項(xiàng)目絕對沒有問題，甚至有的政府部門直接或間接、有形或無形地給銀行施加壓力，迫使銀行發(fā)放貸款，導(dǎo)致貸款質(zhì)量先天不足。

　　3、市場缺陷因素。

　　由于社會經(jīng)濟(jì)的隨機(jī)性和偶然性引發(fā)市場經(jīng)濟(jì)諸多不確定性因素，銀企借貸雙方很難準(zhǔn)確地預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，使得銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，信息是決策的依據(jù)，銀行信貸行為以項(xiàng)目要素來決策，而目前我國市場經(jīng)濟(jì)體系尚不完善，市場法制不健全，信貸項(xiàng)目要素的信息不充分必然帶來信貸決策的盲目性，信貸決策所依據(jù)的信息的粗略、滯后和失真可能會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景不一致、不協(xié)調(diào)而歸于失敗，從而擴(kuò)大了銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性。

　　4、道德困境因素。

　　社會誠信的缺乏，企業(yè)以經(jīng)濟(jì)利益為驅(qū)動力竭力追逐利潤最大化，個(gè)人盡力追求收入最大化，道德良知的約束力顯得無力。企業(yè)想方設(shè)法通過擠占挪用、隱匿資金、拖耗時(shí)效、逃脫擔(dān)保、故意拖欠、惡性侵吞、騙取貸款等形式直接向銀行轉(zhuǎn)嫁道德風(fēng)險(xiǎn)，或以破產(chǎn)廢債、分立逃債、合資甩債、承包租賃不理債、轉(zhuǎn)讓出售不還債等形式間接向銀行轉(zhuǎn)嫁道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，銀行個(gè)別信貸人員在各種利益的驅(qū)動下，也有發(fā)放人情貸款，或者以貸謀私，有的甚至內(nèi)外勾結(jié)騙取貸款，造成銀行信貸資金損失。

　　5、管理失誤因素。

　　個(gè)別信貸人員素質(zhì)偏低，風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，加上內(nèi)控機(jī)制不全，管理手段不力，監(jiān)督不嚴(yán)，特別是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的措施不力，使銀行成為信貸風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。如調(diào)查資料虛假不實(shí)，調(diào)查內(nèi)容不完整，審查不嚴(yán)，抵押登記手續(xù)不規(guī)范，貸后檢查不及時(shí)，流于形式，重要貸款檔案保管失誤，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不及時(shí)等等，都將導(dǎo)致企業(yè)到期償還貸款能力降低，甚至債權(quán)懸空，造成銀行損失。

　　6、法制缺陷因素。

　　金融法律體系不健全，部分法規(guī)制度如《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置管理規(guī)定》等尚未出臺，導(dǎo)致某些金融活動無章可循、市場秩序混亂；特別是法院有關(guān)的司法解釋不盡合理或有效，如國家劃拔地抵押登記有關(guān)司法解釋，導(dǎo)致了銀行、土地登記、房產(chǎn)登記三者間難于理順，在企業(yè)間產(chǎn)生很大的負(fù)面影響等，這些問題給企業(yè)逃廢債、金融舞弊、地方干預(yù)等留有空間，增大了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、建立防范新機(jī)制，有效防范和化解不良信貸資產(chǎn)

　?。ㄒ唬┩晟菩刨J決策機(jī)制，確保新增貸款低風(fēng)險(xiǎn)。

　　完善信貸決策機(jī)制，講求貸前調(diào)查情況的真實(shí)性和完整性，不能簡單地按企業(yè)現(xiàn)成財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)其資產(chǎn)、負(fù)債及相關(guān)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，對應(yīng)該剔除的如貶值商品、應(yīng)收款中的呆帳、資產(chǎn)的高估等因素，要予以剔除后再統(tǒng)計(jì)，最好企業(yè)能提供經(jīng)有資質(zhì)的會計(jì)、審計(jì)等社會中介機(jī)構(gòu)審核認(rèn)定并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　加強(qiáng)審查環(huán)節(jié)，明確審查經(jīng)辦人和審查主責(zé)任人各自職責(zé)，強(qiáng)化制約和激勵(lì)機(jī)制；明確審查職能定位，在審查每筆貸款業(yè)務(wù)時(shí)，必須從客戶最基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)入手對貸款的合規(guī)合法性、安全性、效益性等進(jìn)行綜合審查，而不是對貸款材料簡單的復(fù)核和復(fù)測；加強(qiáng)貸審會決策議事功能，明確貸審會參加人員資格認(rèn)定，貸審會成員必須是最具評審能力的業(yè)務(wù)精英，而不能隨便委托他人參加。個(gè)人經(jīng)營性貸款和消費(fèi)性貸款也要定期走訪，了解其生產(chǎn)經(jīng)營和生活情況，發(fā)現(xiàn)問題要及時(shí)采取措施，確保信貸資金安全。

　?。ǘ┒喙荦R下，加快化解信貸資產(chǎn)顯性與隱性風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

　　嚴(yán)密關(guān)注借新還舊貸款，借新還舊對降低貸款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)程度意義不大，只能在形式上使貸款保持“正?！毙螒B(tài)，正是這種“正?！毙螒B(tài)使貸款的不良屬性和風(fēng)險(xiǎn)更具隱蔽性和欺騙性。建立信貸資產(chǎn)質(zhì)量報(bào)告制度，由經(jīng)營行定期向上級行報(bào)送信貸資產(chǎn)質(zhì)量分析報(bào)告，報(bào)告不及時(shí)或報(bào)告質(zhì)量達(dá)不到要求的要予以處罰。

　　2、健全風(fēng)險(xiǎn)退出機(jī)制。

　　努力提高對國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)競爭情況和客戶償債能力的判斷，主動從那些生產(chǎn)能力過剩、經(jīng)營效益不高、缺乏優(yōu)勢的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)提前退出，既有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，又通過信貸資金的轉(zhuǎn)移和優(yōu)化配置，促使企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組，做到有進(jìn)有退，實(shí)現(xiàn)有所為，有所不為。要大力發(fā)展財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)并購重組、不良資產(chǎn)集中處置等投資銀行業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合，創(chuàng)新資產(chǎn)信托品種，提高信貸資產(chǎn)的流動性，轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、健全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化機(jī)制。

　　建立清收轉(zhuǎn)化責(zé)任制，結(jié)合行長目標(biāo)責(zé)任制的考核，把清收任務(wù)層層分解，落實(shí)到具體人員，強(qiáng)化對清收的考核，劃出專項(xiàng)費(fèi)用與各行清收考核掛鉤，確保清收轉(zhuǎn)化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。發(fā)揮信貸效能，把清收轉(zhuǎn)化不良資產(chǎn)與執(zhí)行停減免緩利息、貸款呆帳核銷、以資抵貸、貸款投放、企業(yè)重組等結(jié)合起來。依靠各方力量，運(yùn)用行政、法律等手段，區(qū)別不同企業(yè)，分類掌握，一戶一策予以清收、轉(zhuǎn)化不良資產(chǎn)。

　?。ㄈ┙⒔∪刨J資產(chǎn)考核新機(jī)制。

　　1、建立一整套科學(xué)、嚴(yán)密、可操作的責(zé)任追究制度，使信貸管理做到程序規(guī)范化、責(zé)任明確化，獎(jiǎng)罰標(biāo)準(zhǔn)化，通過建立完善的檢查、監(jiān)測、評價(jià)體系，使信貸人員責(zé)任明確，獎(jiǎng)罰具體，充分調(diào)動其管理信貸資金的積極性、主動性、創(chuàng)造性。

　　2、進(jìn)一步完善和落實(shí)信貸管理的規(guī)章制度，包括審貸分離、獨(dú)立審查、授權(quán)授信、貸后檢查等制度，并對每一個(gè)工作環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)行約束，把內(nèi)部控制制度置于貸款的全過程，使各職能部門和信貸人員在內(nèi)部控制之下不敢違規(guī)操作和越權(quán)行事。

　　3、建立貸款的法律審查制度，切實(shí)做到每筆貸款手續(xù)都具有合法性和法律約束力，要強(qiáng)化轉(zhuǎn)授權(quán)的管理，根據(jù)業(yè)務(wù)品種、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)狀況、貸款管理能力來決定轉(zhuǎn)授權(quán)的要限，并實(shí)行動態(tài)調(diào)整。

　　4、建立健全管理行對經(jīng)營行的檢查監(jiān)督機(jī)制，定期對經(jīng)營行執(zhí)行規(guī)章制度情況進(jìn)行檢查指導(dǎo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并認(rèn)真嚴(yán)肅處理，同時(shí)也要對制度可操作性、有效性進(jìn)行評價(jià)，根據(jù)實(shí)施情況及時(shí)進(jìn)行修訂、完善，對下級行要承擔(dān)管理責(zé)任。

　?。ㄋ模┘訌?qiáng)信貸人員素質(zhì)教育。

　　1、強(qiáng)化理念教育。

　　牢固樹立發(fā)展理念，以積極主動的心態(tài)、求真務(wù)實(shí)的精神、不斷創(chuàng)新的方式，去推動我行信貸業(yè)務(wù)的集約經(jīng)營、高效發(fā)展，開創(chuàng)信貸工作新局面；牢固樹立競爭理念，將優(yōu)質(zhì)信貸拓展擺在十分重要的位置，徹底摒棄“等、靠、要”思想，強(qiáng)化競爭意識、營銷意識和開拓意識，做好“搶、新、快”文章；牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)理念，正確處理好加快發(fā)展與控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，既不為了發(fā)展而盲目放貸，也不因害怕風(fēng)險(xiǎn)變成發(fā)展的障礙，堅(jiān)持發(fā)展與控制風(fēng)險(xiǎn)兩手抓，排除各種干擾，切實(shí)實(shí)行各種有效的管理措施，提高貸款的安全性；牢固樹立責(zé)任理念，正確處理責(zé)任追究中的主動與補(bǔ)動關(guān)系，懲罰不負(fù)責(zé)任的行為。

　　2、強(qiáng)化業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

　　嚴(yán)格培訓(xùn)管理，把培訓(xùn)與上崗、任職、晉升和獎(jiǎng)懲緊密結(jié)合起來。每次培訓(xùn)都要進(jìn)行測試，成績不合格者要重新培訓(xùn)，并視情況降低資格等級。

　　3、強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，建立一套尊重員工、信任員工、培育員工的政策和機(jī)制，使員工在公開、公平、公正的機(jī)制下，從理念到制度都把全行整體利益及員工自身利益調(diào)整到一個(gè)方向上，構(gòu)成一個(gè)有機(jī)價(jià)值鏈，使員工的積極性、創(chuàng)造性得到充分的調(diào)動與發(fā)揮。

　　四、加快改革外部環(huán)境

　　1、轉(zhuǎn)變政府機(jī)制職能，杜絕行政干預(yù)。

　　真正實(shí)行政企分開，使企業(yè)成為獨(dú)立自主的經(jīng)營者和法律責(zé)任的承擔(dān)者；建立多元投融資體制，并明確投資主體，建立出資人制度，政府不干預(yù)投資主體的決策和銀行貸款；真正實(shí)行政商分離，商業(yè)銀行不再辦理政策性業(yè)務(wù)，杜絕政府對銀行的行政干預(yù)，以保證信貸資金的合理使用，降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、加快社會信用建設(shè)。

　　盡快對征信行業(yè)立法，為信息資源共享創(chuàng)造條件，為個(gè)人信用信息的采集、存儲、查詢、使用涉及到個(gè)人隱私、商業(yè)秘密提供法律保護(hù)，也只有通過立法，才能保證企業(yè)和個(gè)人信用聯(lián)合征信系統(tǒng)的合法性，才能高效地采集、開發(fā)、利用和披露信息，避免多頭投入，重復(fù)建設(shè)和浪費(fèi)資源。

　　3、出臺不良資產(chǎn)處置優(yōu)惠政策。

　　在深化金融改革的過程中，允許國有商業(yè)銀行借鑒資產(chǎn)管理公司的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行不良資產(chǎn)內(nèi)部剝離，實(shí)行人員、帳務(wù)和資產(chǎn)的徹底分開，自主經(jīng)營；對企業(yè)債務(wù)的減、免、停、緩可以考慮逐級放權(quán)，以加速處置銀行不良資產(chǎn)，在放權(quán)的同時(shí)，從上到下都要建立檢查監(jiān)督機(jī)制，對不能嚴(yán)格執(zhí)行減、免、停、緩政策，造成國有資產(chǎn)流失或損失的，要嚴(yán)厲追究當(dāng)事人的責(zé)任；對歷史遺留和政策因素產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，如農(nóng)發(fā)行劃轉(zhuǎn)的貸款、供銷系統(tǒng)企業(yè)歷年滾動下來的貸款以及一些特定貸款，建議由國家財(cái)政彌補(bǔ)銀行損失；稅費(fèi)優(yōu)惠，對銀行提取準(zhǔn)備金支出和核銷各類損失支出允許稅前列支，減免銀行收取、處置抵債資產(chǎn)相關(guān)稅費(fèi)，訴訟費(fèi)允許參照資產(chǎn)管理公司減半支付。

　　4、健全法制建設(shè)。

　　盡快出臺一批與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的新法規(guī)，如《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置管理規(guī)定》等，同時(shí)廢止一批與市場經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)的法規(guī)，完善和細(xì)化一批不完善的法規(guī)，堵塞法律漏洞，不給不法分子以可乘之機(jī)；堅(jiān)持司法獨(dú)立，不受地方政府左右，維護(hù)法律的公正和威嚴(yán)；培養(yǎng)一批精通金融法律的高層復(fù)合型人才，成立相對獨(dú)立的金融法庭，專司金融案件；加強(qiáng)社會金融法律知識的普及，提高全社會依法辦事的理性和自覺性。