「摘要」本文借鑒公共選擇理論，在總結會計尋租已有研究及實際表現的基礎上，對會計尋租的內涵進行了深刻的描述和分析。從會計準則制定者角度，對會計準則國際化進程中出現的兩種會計尋租行為——國內會計尋租和國際會計尋租的原因進行了系統(tǒng)的剖析。文章最后指出本文的局限性在于沒有將管理會計系統(tǒng)納入進來一并分析，因而研究結論只適用于財務會計理論。

　　「關鍵詞」會計尋租；會計準則；國際化；原因

　　一、會計尋租的理論淵源及內涵分析

　　會計尋租的理論淵源可追溯到尋租理論的興起和發(fā)展。利益集團理論之集體行動理論的創(chuàng)始人、美國馬里蘭大學經濟學教授奧爾森認為：任何集團和組織在原則上都可以通過兩條途徑為其成員謀取福利，或者是全社會的生產增加，從而使其成員按原有份額取得更多的產品；或者在原有的總產量內為其成員爭取更大的份額（Olson，1982）。簡單的說，前者是通過把蛋糕做大，在蛋糕的分法（分配比例）不變的情況下使每個成員獲得的份額增加；后者是保持蛋糕的大小不變，單純地通過改變蛋糕的分法使一部分成員獲得的份額增加。這兩條途徑就是尋利和尋租。一般的經驗表明，由于集團利益的公共物品性質及“逃票乘車”問題，集團很少選擇前一條途徑，更多的是選擇后一條途徑。因為單個集團要促進由很多集團構成的社會利益的增加，需要負擔這種行動的全部代價，然而卻只能獲得其成果的一小部分，且無法排除那些沒有負擔成本的利益集團對它進行消費。但如果是通過擴大它所占有的份額來為其成員謀福利，雖然會因重新分配而打擊全社會的生產積極性并導致社會總產出的下降，但除非全社會的生產減少量超過該集團成員因重新分配而獲得的利益，否則他們不會關心社會總收益的下降或公共損失，他們仍將可以通過重新分配獲得凈收益。因此作為非生產性的尋租活動易于生產性的尋利活動，且更為普遍。“尋租”（rentseeking）一詞是美國明尼蘇達大學經濟學教授Ann O.Krueger（1974）首先提出的，但有關尋租理論和分析尋租的方法是由公共選擇理論的開創(chuàng)者G.Tullock教授（1967）提出的。著名國際貿易問題專家Bhagwati（1982）堅持使用直接非生產性尋利活動（Directly Unproductive Profit-seeking Activities，簡稱DUP活動）來涵蓋并取代尋租概念。按照DUP活動的定義，尋租活動不僅包括諸如搶劫、偷竊和戰(zhàn)爭等非法的或不人道的活動，同時還包括“利用資源通過政治過程獲得特權從而構成對他人利益的損害大于租金獲得者收益的行為”。

　　尋租理論被用于解釋我國會計問題始于2000年，目前已取得可喜的研究成果，表現在：（1）“會計尋租”這一術語已被提出并被作出初步解釋和運用（雷光勇等，2001；盧迎春，2002）；（2）關于國內會計準則制定權的尋租活動已受到重視（呂博，2000；李征，2000；馬永強等，2002）；（3）強制性會計政策變更這一尋租活動已被注意到（張鳴，2001）；（4）我國會計尋租產生的原因之一——“雙軌制”被作一初步分析（林鐘高等，2001）；（5）美國會計準則制定權變遷中的尋租活動得到我國學者的重視和借鑒（林鐘高等，2001）。

　　但現有研究還存在以下不足：（1）關于會計尋租的定義未被準確界定；（2）國內會計實務界會計尋租活動的原因和行為表現及規(guī)律未被系統(tǒng)研究：（3）西方發(fā)達國家在積極參與國際會計準則理事會（IASB）制定國際財務報告準則（IFRS）過程中為爭取其集團利益而進行的各種政治活動（曲曉輝，2001；2003）和制定權的博弈（馮巧根，2003）并未被納入到會計尋租的研究范圍之中。

　　會計尋租的真實內涵是什么？是會計人員尋租，還是利用會計方法尋租，抑或是利用對會計準則制定權的干預進行尋租？綜觀現有研究，結合會計尋租行為的實際表現，按照尋租手段的不同可以將會計尋租分為以下幾種類型：（1）通過對會計準則的制定過程施加影響以取得對己有利的會計政策而進行尋租。如對國際財務報告準則制定權的爭奪以及具體準則項目的尋租。在國際會計準則委員會（IASC）改組國際會計準則理事會（IASB）的過程中，各相關利益方盡力積極參與，試圖最大程度地控制國際會計準則制定的決策權。在IASB成員的構成中，除了前述的IASB主席由英國會計準則委員會主席David Tweedie擔任之外，IASB14名成員中的9名（約65%）、基金管理委員會19名成員中的8名（約42%）均來自英美為首的G4+1集團成員等發(fā)達多家的證券管理機構和會計準則制定機構（馮巧根，2003）。發(fā)達國家強勢利益集團對具體準則項目的尋租已經成功，如IASB正在進行的項目中，“企業(yè)合并（步驟1）”和“企業(yè)合并（步驟2）”分別與美國新發(fā)布的第141號“企業(yè)合并”和第142號“商譽及其他無形資產”項目及FASB的合作項目相協(xié)調、“養(yǎng)老金會計”與美國財務會計準則公告第106號趨同、“業(yè)績報告”與英國ASB合作研究。（2）通過企業(yè)會計政策的選擇改變其真實收益以取得不應得的資源或財富而進行尋租。如蔣義宏（1999）通過對1993年至1997年期間上市公司20個自發(fā)性會計政策變更的案例進行分析后發(fā)現，改變折舊方式是利潤包裝的首選方式，20個自發(fā)性會計政策變更樣本中，有7例是固定資產使用年限的變更，3例是固定資產折舊方法的變更。其中5個案例因折舊政策變更而扭虧，5個案例保住了配股資格。（3）利用強制性會計政策的空間進行尋租。如1999年頒布實施的債務重組準則允許使用公允價值計量債務重組損益并要求將其計入當期損益，該準則的執(zhí)行結果是進行債務重組的上市公司絕大部分是“T”族成員。其中ST中華因執(zhí)行該準則，其債務重組收益占凈利潤總額的比重達183.10%；世紀星源的債務重組收益占凈利潤的98.15%，其凈資產收益率達到11.8%（1），雖然保住了配股資格，但卻嚴重扭曲了企業(yè)的真實績效，造成了資本市場的不公平配置。為此，2001年頒布實施的新債務重組準則改用賬面價值計量債務重組損益，并要求將債務重組損益計入資本公積，由此杜絕了企業(yè)利用債務重組準則進行會計尋租的空間；但另一方面，因為《公司法》第六章第179條規(guī)定公司的公積金可用于彌補公司的虧損，PT渝鈦白針對新債務重組準則的規(guī)定，提取大量的債務重組收益計入資本公積，并將6億多元資本公積彌補以前年度累計虧損，使其連虧4年后首次出現盈利（程海燕，2001）。（4）通過盈余管理（操縱操控性應計項目或利用非會計手段如改變交易事項的時間）而進行尋租，例如上市公司為使其會計數據符合證券市場管制規(guī)定而取得上市、配股和繼續(xù)留在股市的資格或為避免其他有關監(jiān)管而進行的尋租。

　　上述尋租行為有一個共同特點，其結果都是通過對會計數據或財務報告數據的操縱來進行尋租。因此，結合尋租的本質特征及其在會計實務中的表現，本文將會計尋租定義為：在社會總財富水平和企業(yè)真實業(yè)績（即經濟收益）并未改變的前提下，通過改變會計信息（即財務報告收益數字）來進行財富的非公平性轉移和資源的不恰當配置，從而對其他社會主體利益造成損害的一種非生產性尋利活動。根據該定義，會計政策選擇、盈余管理、準則制定權的爭奪等都可以概括在會計尋租這一范疇之下，會計尋租較之具有更強的概括力和解釋力，因此對會計尋租問題進行研究將能更好地指導會計實務。

　　二、會計尋租存在的原因分析

　　按照尋租理論，尋租活動的產生必須具備兩個前提條件，一是有未被界定的公共領域——“租”的存在，像誘餌一樣在前，任何理性的經濟人都想得到；二是有各種管制在后，像鞭子一樣。尋租者因為誘餌在前，樂意尋租，又因為管制在后，必須尋租。例如上市公司管理者進行的會計尋租活動，就是因為有證券市場中的租金在前，又有各種會計管制及證券市場管制在后，使得上市公司管理者既樂此不疲又必須如此。會計尋租活動存在的重要原因之一是會計本身的問題——即經濟后果論的作用。會計核算具有這樣一種功能，在企業(yè)經濟收益一定的前提下，采用不同的會計核算方法，可以獲得不同的財務報告收益。鑒于會計信息對各個利益關系人決策的影響效力和信息不對稱的客觀存在，不同的財務報告收益，可以引起不同的資源配置結果和財富的非生產性轉移。正如威廉姆R.司可脫（2000）所形容的“搖尾巴狗”現象，在真實業(yè)績一定的前提下，采用不同會計政策的上市公司可以披露出不同的經營業(yè)績，進而影響證券價格，影響到公司市值。也就是說，在信息不對稱的條件下，通過改變會計的確認和計量方法，就可以改變會計信息，進而改變相關利益關系人的決策結果。因此會計的這種非生產性的不甚公平的財富轉移功能和間接的資源配置效力與尋租的思想不謀而合（雷光勇，2001）。在會計準則國際化進程中，從會計準則制定者角度看將面臨雙重尋租行為：一是國內企業(yè)和上市公司管理者因會計政策選擇和職業(yè)判斷而存在的會計尋租行為。二是國際會計準則理事會在國際財務報告準則制定過程中，西方發(fā)達國家為尋求本國利益而進行的制定權及其他方面的會計尋租活動。兩類尋租行為產生的原因因所處環(huán)境不同而存在差別，以下本文就國內會計尋租和國際會計尋租原因分別分析。

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　　1.制度基礎：導致租金和管制的雙重存在

　　賀衛(wèi)博士（1999）曾總結道：尋租活動是在從自由放任的市場經濟和中央集權的計劃經濟兩個極端向混合經濟制度變遷的過程中出現的。西方發(fā)達市場經濟國家中租金的存在是因為政府介入市場，我國轉型經濟中租金的存在是因為市場開始形成，政府尚未退出。表現在會計尋租活動中，其原因主要有：（1）我國市場機制仍處于培育和發(fā)展階段，有序公平的市場競爭還未形成，由此公允價值等與完善的市場經濟相匹配的會計計量手段在我國的使用仍面臨困境，公允價值無法取得，執(zhí)行按公允價值規(guī)范的會計準則時勢必出現估計、判斷等行為，客觀上為會計尋租活動創(chuàng)造了條件。（2）我國與市場經濟相適應的會計規(guī)范體系尚未完全建立起來，而逐步放開的經濟中出現的大量新業(yè)務、新情況和新問題未能完全納入現有會計規(guī)范的范圍，這更為會計尋租提供了“邊際性”空間（雷光勇，2001）。例如資產減值準備的計提、金融工具的確認和計量、跨國上市公司應遵循的會計規(guī)范等都是亟待解決的問題。（3）會計準則與會計制度的雙軌運行導致了有租可尋（林鐘高，2001）。“雙軌制”的存在意味著其適用對象上存在差異，這對那些混合性質的企業(yè)集團或跨行業(yè)的企業(yè)利用會計規(guī)范的差異所形成的政策空間進行尋租提供了“先天性”的可能（雷光勇，2001）。（4）人為限制的上市資格和配股資格等證券市場各種不甚完善的監(jiān)管規(guī)定創(chuàng)造了經典的上市公司會計尋租活動，如IPO現象、10%現象等?！叭绻谝环N制度中，人為地限制供給，人為地讓價格提高到市場出清價格水平以上，那么，獲得這些權利來從事這種活動的人就可以獲得租金。政府頒發(fā)的許可證、配額、執(zhí)照、授權書、批文、特許經營證等，其中每一項都有政府創(chuàng)造的人為的稀缺。這種稀缺創(chuàng)造出潛在的租金，由此引起尋租活動?！保ǚ礁Ｇ?，2000）

　　2.證券市場差額：上市公司會計尋租的特別根源上市公司會計尋租的主要原因是證券市場差額的客觀存在。本文所指的證券市場差額由下列公式計算，亦即市盈率指標表示的內涵。

　　證券市場差額=股票市值之和-公司真實的經營業(yè)績之和=Σ（每股市價*上市交易量）-Σ（每股收益*流通股份數）

　　未來某一特定時期上市公司所創(chuàng)造的新增財富應等于股票市值超過上市公司當前期真實業(yè)績所形成的差額，即投資者愿意以超過上市公司真實業(yè)績的市值投資，是看好了上市公司未來所創(chuàng)造的符合其期望報酬率的新增社會財富?；蛘哒f，投資者之所以愿意以高于公司真實收益的市價投入資金，是因為上市公司未來的投資回報。但是每個企業(yè)創(chuàng)造新增社會財富與其在股市上所得到的市值超過其真實業(yè)績的差額并不一定匹配，也就是說證券市場上的資源配置并不一定是公平的。創(chuàng)造出較高社會財富的上市公司并不一定能得到較高的市值超過其真實業(yè)績的差額。

　　給定一定時期證券市場總差額不變，每個上市公司所分到的差額是可以變化的，假定每個上市公司都有得到更多差額的動機亦即使其公司價值最大化，并且股票市值決定了可得差額的大小，而上市公司在證券市場上披露的業(yè)績決定了其公司股票市值，則上市公司有盡量往好的方面披露其業(yè)績的動機。根據有效證券市場理論，如果股市有效，市值的高低決定于上市公司披露的業(yè)績即財務報告收益。假定上市公司業(yè)績的披露以年報披露來代替，在上市公司真實業(yè)績一定的情況下，年報所披露業(yè)績的好壞完全由管理人員決定，則為了尋求更大的市值，管理人員披露的業(yè)績有往有利于市值提高方面傾斜的必然趨勢，這便是上市公司尋租或管理者尋租。

　　3.民主化進程：促進尋租規(guī)模擴大

　　雷光勇等（2001）認為我國政治經濟生活中的民主化進程日益加快為會計尋租活動準備了積極的、活的因素。尋租規(guī)模受社會公眾的參與意識和參與程度的影響。我國會計規(guī)范制定過程中評論、意見日益增多，社會公眾對會計信息質量及其使用效果更加關心。盡管政治活動受“逃票乘車”現象的困擾，但其財富轉移的易得性仍將吸引很多人參與其中?？梢灶A見，人們關注會計信息質量、關注其運行制定過程的“充分性”、公平性的積極性越來越高，會計尋租活動也將越來越普遍。

　?。ǘ﹪H會計尋租原因分析

　　1.利益驅動：租金的客觀存在性及誘惑性

　　會計國際協(xié)調的動力是經濟利益，各國可以通過會計的國際協(xié)調改善投、融資環(huán)境，提升國家和地區(qū)的形象，提高國際資本市場的效率（馮淑萍，2003），然而，各國間的會計差異卻創(chuàng)造了潛在的租金。Chen、Gul和Su（1999）以滬市B股公司1995到1997年的財務報告和披露實務為對象，分析了中國會計準則與國際會計準則的差異及其導致的“盈余高估”或“盈余低估”問題，研究表明，按照中國會計準則報告的凈利潤平均要高出20%-30%，按IAS調整后，15%的公司由盈利轉為虧損。由于會計準則具有經濟后果，影響相關利益集團的經濟利益，在會計國際協(xié)調中，在社會總財富不變的前提下，一部分利益集團將因會計準則而受益，另一部分利益集團必將因承擔會計準則不利的經濟后果，亦即承擔對其不利的非生產性財富轉移而使利益受損。以多位學者提到的德國戴姆勒-奔馳公司擬在紐約證券交易所上市為例，按照德國會計標準編制的財務報表為盈利的該公司，按照美國會計標準編制卻得到了虧損的結果。顯然以此結果在紐約證券交易所上市，其市盈率必受影響，這種損失完全是因為兩國會計標準的差異所致，而絕非該公司的盈利能力問題?？梢栽O想，如果國際財務報告準則以美國會計準則為準，該公司必將因此而遭受利益的損失；但如果國際財務報告準則向德國會計標準靠攏，則該公司將可以得到理想的籌資結果（2）。這種資源配置的變化將取決于國際財務報告準則的走向，這便是國際財務報告準則制定中可能產生的租金。其次，如果國際財務報告準則以美國會計準則為準，則德國公司必將為此花費大量的成本（3），包括學習、培訓成本、支付美國會計師服務費用和咨詢費用等，并將重編報表，增加籌資成本，這些耗費和支出又可以為美國帶來大量的非生產性財富轉移；第三，如果該公司所在國為避免其利益受損而向國際會計準則理事會游說或向其提供財務支持，結果將又一次造成財富的非生產性轉移（4）。第四，會計國際協(xié)調起因于跨國公司的發(fā)展，得益于并推進了跨國上市和發(fā)行證券（曲曉輝，2001）。假定前來上市或發(fā)行證券的外國公司必須以國際財務報告準則為依據編制財務報表，那么國際財務報告準則的走向對各國資本市場的跨國融資能力是有影響的。如果國際財務報告準則與美國會計標準趨同，且美國的會計標準技術簡單、要求較低，那么在其他國家和地區(qū)證券市場上市融資的外國公司將會紛紛轉向美國證券市場，由此會大大提高美國資本市場的跨國融資能力，使其獲得因國際財務報告準則的趨同而帶來的利益——租金（5）。

　　2.慣性使然：西方發(fā)達國家會計準則制定的歷史沿襲

　　以美英為首的發(fā)達國家已習慣于以會計尋租這種游戲規(guī)則行事并將其運用到國際財務報告準則的制定中。美英等國會計準則制定權的變遷歷史充分體現了會計尋租現象，政府在其間經歷了無意創(chuàng)租到被動創(chuàng)租的過程（林鐘高，2001）。以美國為例，在其會計準則制定過程中，有許多利益集團乃至參議院、眾議院的議員們都參與了會計準則的制定和評論過程；其次是通過院外游說，對準則制定人員施加壓力以取得成功或折衷的博弈結果。因此準則的制定過程事實上是一種權力游戲（葛家澍，2001）。較有代表性的案例就是美國石油天然氣會計準則的制定（威廉姆R.司可脫，2000）。1977年12月美國財務會計準則委員會（FASB）發(fā)布了財務會計準則公告第19號（SFAS 19），要求所有石油天然氣公司對勘探成本采用成功法進行核算，停止使用完全成本法。但是實行新準則要將不成功的勘探成本費用化，減少了報告凈收益，因此新準則遭到了經理們的強烈反對。1978年8月美國證券交易委員會（SEC）在第253號會計文稿中否決了SFAS19，允許企業(yè)同時采用成功法和完全成本法。FASB也于1978年發(fā)布了SFAS25以取代SFAS 19，允許企業(yè)使用兩種成本核算方法中的任一種。因此，在國際財務報告準則制定過程中，美英等西方發(fā)達國家必然繼續(xù)這種權力游戲。

　　三、結論和局限性

　　本文通過借鑒公共選擇理論，將會計政策選擇、盈余管理和會計準則制定權的博弈等問題有機地統(tǒng)一在會計尋租這一框架下，拓展了會計理論的研究范圍，增強了會計理論對會計實務的解釋力。本文的局限性在于，本文“會計尋租”一詞所稱的“會計”實際上是財務會計，而非管理會計。從管理會計側重于對內服務的角度來看，管理會計應具有尋利功能，管理會計的各種決策和控制方法可以幫助企業(yè)實實在在的提高經濟效益，把企業(yè)凈利潤這塊蛋糕做大，因而是一種生產性尋利。也就是說，財務會計具有尋租功能，而管理會計具有尋利功能，我們認為，只有如此理解，才能全面的認識會計。但相關的分析限于文章篇幅，不再詳述。

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　　*本文為國家自然科學基金項目《上市公司會計政策選擇實證研究》（70372009）、西安交通大學博士學位論文基金項目（DFXJTU2002-7）、2003年河南省高校青年骨干教師資助計劃項目的階段性研究成果。

　?。?）見中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司定期報告

　　（2）假定在他國上市融資的企業(yè)必須遵循國際財務報告準則。

　　（3）假定該公司不熟悉美國會計準則，這一假定并不影響本文分析的結論。

　?。?）例如，澳大利亞財務報告委員會（FRC）就曾決定2002年至2003年為國際會計準則理事會基金會提供財務支持，資金來源于聯邦、州及其他地區(qū)政府、會計職業(yè)團體、澳大利亞證券交易所等機構給予FRC用于準則制定的資金（曲曉輝等，2003）。

　?。?）相反的情況已經出現，鑒于美國會計標準是目前世界上技術最復雜、要求最高的會計標準，按照美國會計標準編制財務報告、擬在美國證券市場上市的外國公司，需做大量的報表調整工作，增加了籌資成本，導致了許多公司畏懼其“門檻”較高而轉向歐洲證券市場或日本、新加坡、香港等證券市場上市融資（馮淑萍，2001）。