在上市公司的年報中，許多企業(yè)都沉淀了大量的應(yīng)收賬款、壞賬、呆賬一直是企業(yè)管理層頭痛的問題，應(yīng)收賬款保理的運(yùn)用，可以為企業(yè)融通資金、加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)、減少企業(yè)的風(fēng)險和提高企業(yè)的競爭力提供新思路。

　　應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是指企業(yè)把由于賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行為企業(yè)提供資金，并負(fù)責(zé)管理、催收應(yīng)收賬款和壞賬擔(dān)保等業(yè)務(wù)，企業(yè)可借此收回賬款，加快資金周轉(zhuǎn)。據(jù)統(tǒng)計，2001年全球保理業(yè)務(wù)量已經(jīng)達(dá)到了7200億歐元，在西歐和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，該項業(yè)務(wù)發(fā)展尤為迅猛。雖然保理業(yè)務(wù)在我國才剛剛起步，但也由1996年的1200萬美元上升到12億美元。

　　一、保理業(yè)務(wù)的基本分類

　　在現(xiàn)實運(yùn)作之中，保理業(yè)務(wù)有不同的操作方式，因而有多種類型。按照風(fēng)險和責(zé)任的原則，保理可以分為如下幾種：

　?。ㄒ唬┯凶匪鳈?quán)保理和無追索權(quán)保理

　　如果按照保理商是否有追索權(quán)來劃分，保理可以分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理指保理商憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供應(yīng)商融通資金后，如果買方拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還資金，即無論出自何種原因如買方破產(chǎn)或無力支付，只要有關(guān)款項到期末能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商進(jìn)行追索，因而保理商具有全部“追索權(quán)”。無追索權(quán)保理指保理商憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供應(yīng)市融通資金后，即放棄對供應(yīng)商追索的權(quán)力，保理商獨(dú)自承擔(dān)買方拒絕付款或無力付款的風(fēng)險。我國許多商業(yè)銀行在選擇保理業(yè)務(wù)時特別謹(jǐn)慎，大都選擇無追索權(quán)保理，因而不用核定應(yīng)收賬款的信用額度和提供環(huán)賬擔(dān)保。

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　　按供貨商是否將保理業(yè)務(wù)通知給買方來劃分，保理業(yè)務(wù)可以分為明保理和暗保理。明保理是指債權(quán)一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，供貨商立即將保理商參入保理的情況通知給買方，并指示買方將貨款直接付給保理商；而暗保理則是供貨商為了避免讓他人知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將保理商參入保理的情況通知買方，貨款到期時仍由供貨商出面催款，收回之后再償還保理商的預(yù)付融資款。我國的《合同法》規(guī)定了供應(yīng)商在對自有應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時，須在購銷合同中約定，且必須通知買方，所以我國的保理業(yè)務(wù)必須為明保理。

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　　折扣保理又稱為融資保理，即保理商能夠為供貨商提供預(yù)付款融資。在折扣保理形式中，只要供貨商將發(fā)票交給保理商，并且應(yīng)收賬款在信用銷售額度內(nèi)的已被核準(zhǔn)，保理商應(yīng)立即支付不超過發(fā)票金額80%的現(xiàn)款，余額待收妥后結(jié)清。到期保理則是保理商在賒銷業(yè)務(wù)發(fā)生時不需提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷款到期時才進(jìn)行支付。比如一些小商人，他們越來越需要保理商提供應(yīng)收賬款管理及壞賬擔(dān)保的服務(wù)，采用到期保理這種形式，屆時（買方約定付款期或預(yù)期付款期）不管貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。

　　二、保理業(yè)務(wù)在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中的作用

　　保理業(yè)務(wù)是一種集融資、結(jié)算、賬務(wù)管理和風(fēng)險擔(dān)保于一體的綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，對于銷售企業(yè)來說，它能使企業(yè)免除應(yīng)收賬款管理的麻煩，提高企業(yè)的競爭力。

　　（一）獲取融資上的好處

　　企業(yè)可以通過自由資金和銀行貸款來保證資金順利的運(yùn)轉(zhuǎn)，但是對于那些規(guī)模小，銷售業(yè)務(wù)少的公司來說，向銀行貸款將會受到很大限制，而自身的原始積累又不能支撐企業(yè)的高速發(fā)展，通過保理業(yè)務(wù)進(jìn)行融資可能是企業(yè)最為明智的選擇。保理商可以通過管理企業(yè)應(yīng)收賬款，預(yù)先付給企業(yè)資金，支持企業(yè)的發(fā)展。

　?。ǘ┩晟其N售渠道

　　推行保理業(yè)務(wù)是市場分工思想的運(yùn)用。面對市場的激烈競爭，企業(yè)把應(yīng)收賬款讓與專門的保理商進(jìn)行管理，可以使企業(yè)從應(yīng)收賬款的管理之中解脫出來，但是企業(yè)并沒有完全脫離銷售商，而是利用保理商的專業(yè)知識、專業(yè)技能和信息，建立企業(yè)的銷售客戶體系，完善企業(yè)的銷售渠道，提高企業(yè)的銷售能力。

　?。ㄈ┨岣呤湛钅芰褪湛畹募皶r性

　　由專業(yè)的保理公司對企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，企業(yè)可以減少對應(yīng)收賬款管理上的負(fù)擔(dān)；同時，保理公司有專業(yè)技術(shù)人員和完善的業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，會詳細(xì)地對銷售客戶的信用狀況進(jìn)行調(diào)查，建立一套有效的收款政策，保證賬款及時收回。

　　（四）避免壞賬損失

　　應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)由專門的保理公司去做，可以從很大程度上降低壞賬的可能性，有效地控制風(fēng)險，加速資金的周轉(zhuǎn)。

　　三、企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行保理的程序

　?。ㄒ唬┻x擇保理的種類

　　對于銷售商來說，首先，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營情況、籌資能力和承擔(dān)風(fēng)險的能力，選擇不同的保理業(yè)務(wù)將應(yīng)收賬款讓與他人管理。無追索權(quán)的保理適合銷售企業(yè)對買方的信譽(yù)不是很了解，或者是面對信譽(yù)較差的客戶，但是，保理商也會就保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險來收取保理費(fèi)用，所以，企業(yè)應(yīng)充分考慮成本和收益的原則；相反，有追索權(quán)保理對銷售企業(yè)來說風(fēng)險轉(zhuǎn)移的力度不明顯，但是，成本相對較低。折扣保理比較適合于資金不是很寬余，資金周轉(zhuǎn)速度快的企業(yè)，可以使企業(yè)提前獲得資金，以投入新一輪的生產(chǎn)。這種保理與應(yīng)收賬款的貼現(xiàn)相似，惟一不同的是應(yīng)收賬款的貼現(xiàn)到期不能收回全部賬款，銷售企業(yè)必須承擔(dān)應(yīng)有的風(fēng)險，而保理則可以把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保理商，分散企業(yè)的風(fēng)險。但是，這種保理所付出的代價也比較高，需企業(yè)權(quán)衡風(fēng)險和收益。對應(yīng)的到期保理只承擔(dān)不能收回應(yīng)收賬款的風(fēng)險，不提前融資。在選擇這兩種保理業(yè)務(wù)時，主要考慮企業(yè)的籌資能力。其次，選擇保理商也是企業(yè)必須考慮的問題。一般來說，大型的或老牌的保理商能夠提供很好的服務(wù)，除了提供保理業(yè)務(wù)以外，也可以為企業(yè)信用管理提供咨詢服務(wù)。

　?。ǘ┖炗喓线m的保理合同方式

　　首先，應(yīng)該明確保理合同的內(nèi)容。為了保證保理業(yè)務(wù)能夠在客戶拒付時收回賬款，銷售企業(yè)和保理商在合同中必須注明應(yīng)收賬款的支付方式和期限。一般支付方式有兩種一是到期日方式，二是收款日方式。到期日方式有保理商與賣方約定自發(fā)票日、自債權(quán)讓與日或自發(fā)票提交保理商日等，保理商向賣方支付價款。收款日方式即在買方債務(wù)人向保理商支付貨款后，保理商再向賣方支付債權(quán)價款；或自應(yīng)收賬款到期日一定期限后，買方未付款時，保理商擔(dān)保付款等。

　　其次，為保理合同提供公證業(yè)務(wù)，能夠更好地保證當(dāng)事人的權(quán)利，公證人可以為銀行與買賣雙方簽訂保理合同提供法律咨詢，規(guī)范保理業(yè)務(wù)市場。公證人作為法律專業(yè)人士，可以運(yùn)用自己的專業(yè)知識為保理商和買賣馭方規(guī)范保理合同，提出完善合同條款的建議。同時，公證也可以加強(qiáng)保理合同的效力，保障合同的有效性，從而消除當(dāng)事人的心理障礙。

　　再次，簽定合同，轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的債權(quán)。此時，銷售企業(yè)可以比較放心地把應(yīng)收賬款讓與保理商管理，減少銷售人員的后顧之憂，從而使銷售人員能夠集中精力做好銷售和服務(wù)工作，開拓市場。

　　保理業(yè)務(wù)在我國還是一門新興的行業(yè)，對于銷售企業(yè)來說，一方面要充分利用保理業(yè)務(wù)進(jìn)行應(yīng)收賬款委托管理；另一方面要認(rèn)真學(xué)習(xí)保理業(yè)務(wù)的各項法規(guī)，在保護(hù)自己的基礎(chǔ)之上，保證企業(yè)有充裕的資金，減少企業(yè)的風(fēng)險。