稅收籌劃實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利益

    資金的時(shí)間價(jià)值是財(cái)務(wù)管理中必須考慮的重要因素，延期納稅直接體現(xiàn)了資金的時(shí)間價(jià)值。假定不考慮通貨膨脹的因素，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生較大變化，在較長一段經(jīng)營期內(nèi)繳納的稅款總額不變的情況下，只是由于適用會(huì)計(jì)政策的不同，各期交納稅款就會(huì)不同。如：存貨計(jì)價(jià)方法的不同，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會(huì)產(chǎn)生不同的影響，進(jìn)而對當(dāng)期的企業(yè)所得稅就會(huì)有一定的影響。但從較長時(shí)期看來，企業(yè)多批存貨全部耗用，對企業(yè)這一期間的利潤總額和所得稅款總額并未有影響。從這一實(shí)例可以看出，稅收籌劃起到了延期納稅的作用，就相當(dāng)于企業(yè)得到了政府的一筆無息貸款，很大程度地實(shí)現(xiàn)了相應(yīng)的財(cái)務(wù)利益。

    優(yōu)化企業(yè)稅負(fù)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利益

    1、對企業(yè)從事享有稅收優(yōu)惠的經(jīng)營活動(dòng)或?qū)σ恍┘{稅臨界點(diǎn)進(jìn)行控制，直接實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利益。如：稅法規(guī)定企業(yè)對研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生開發(fā)費(fèi)用總額比上年度實(shí)際發(fā)生數(shù)額增長達(dá)到10%以上，其當(dāng)年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)用除了按規(guī)定可以據(jù)實(shí)列支外，年終經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)后，可再按其實(shí)際發(fā)生數(shù)額的50%直接抵扣當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，若費(fèi)用增長額未達(dá)到上年實(shí)際10%以上的，不得抵扣。企業(yè)的相關(guān)費(fèi)用如接近這一臨界點(diǎn)，應(yīng)在財(cái)務(wù)能力許可的情況下，加大這“三新費(fèi)用”的投資，達(dá)到或超過10%這一界點(diǎn)，以獲取更多的財(cái)務(wù)利益。以外商投資企業(yè)為例，稅法規(guī)定外商投資企業(yè)的外方投資者，若將分得的利潤再投資于本企業(yè)或在中國境內(nèi)的其他外商投資企業(yè)，可享受退還企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。此政策從國家角度來講，雖然退還了企業(yè)所得稅，但更大程度地挽留住了外商投資者的資金，繼續(xù)參加國家建設(shè)，為今后更多地獲取稅收收入打下了一個(gè)良好的基礎(chǔ)；從外商投資企業(yè)角度來講，不僅增加了運(yùn)營資本，而且還增加了企業(yè)的現(xiàn)金流入量。從企業(yè)資金流向看，由于外商投資企業(yè)未匯出利潤，不但沒有減少現(xiàn)金流出，反而由于享受稅收優(yōu)惠政策得到了退稅，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流入量，同樣達(dá)到了財(cái)務(wù)收益的目的。

    2、對企業(yè)經(jīng)營、投資和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行籌劃，間接獲得相應(yīng)的財(cái)務(wù)利益。如：企業(yè)的融資決策，其融資渠道包括借入資金和權(quán)益資金兩種。無論是從何種渠道獲取的資金，企業(yè)都要付出一定的資金成本。兩者資金成本率、面臨的風(fēng)險(xiǎn)和享有的權(quán)益都不同，其資金成本的列支方法也不同，進(jìn)而將直接影響企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流量。再如：稅收籌劃在利潤分配中的運(yùn)用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影響到其股東的個(gè)人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分派形式有現(xiàn)金股利和股票股利兩種，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)不但須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，而且股東還須繳納個(gè)人所得稅；若發(fā)放股票股利，便可將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價(jià)值增加量中獲取收益，也無需繳納個(gè)人所得稅。企業(yè)由于不用支付現(xiàn)金股利，可以增加營運(yùn)資金，還相對擴(kuò)大了所有者權(quán)益的數(shù)額，這樣，不僅增加了企業(yè)今后發(fā)展的潛力，而且還使企業(yè)實(shí)現(xiàn)了價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

    財(cái)務(wù)管理活動(dòng)作為現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，在企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利方面將發(fā)揮越來越重要的作用。稅收籌劃樹立了一種積極的理財(cái)意識，對于當(dāng)前在長期計(jì)劃體制中形成的對國家稅收的認(rèn)識和一些固定的理財(cái)思維來講，無疑是一次思想上的解放，對于一個(gè)有發(fā)展前景和潛力的企業(yè)來說，這種積極的理財(cái)意識無疑更加符合企業(yè)的長期利益。