攤余成本系列之應(yīng)付債券

　　應(yīng)付債券核算的是企業(yè)發(fā)行的超過一年期以上的債券，屬于企業(yè)的長期負(fù)債。
 
　　一、溢折價發(fā)行的理解

　　公司債券的發(fā)行分三種方式：

　　面值發(fā)行——當(dāng)債券票面利率＝同期銀行存款利率時；
　　折價發(fā)行——當(dāng)債券票面利率＜同期銀行存款利率時，折價是企業(yè)以后少付利息而事先給投資者的補(bǔ)償；
　　溢價發(fā)行——當(dāng)債券票面利率＞同期銀行存款利率時，溢價是企業(yè)以后多付利息事先得到的補(bǔ)償。

　　這個怎么記呢？很簡單，當(dāng)債券票面利率高于同期銀行存款利率時，如果你有一筆錢，你愿意把它存到銀行還是買此債券呢？當(dāng)然是買債券，因為買債券得到的利息會高于存到銀行的利息。現(xiàn)在的人都很有頭腦，除了你這樣想之外，還有很多和你一樣有這樣想法的人，所以大家都爭相購買，債券的發(fā)行商此時適當(dāng)抬高價格，只要抬高的部分不超過按實(shí)際利率利率計算得到的收益，買家還是有得賺，債券仍然可以順利發(fā)行，此時債券就是溢價發(fā)行；反之，折價發(fā)行是因為債券票面利率低于同期銀行存款利率，大家都愿意把錢存入銀行，而不愿購買債券，導(dǎo)致債券無人問津，債券發(fā)行商只有折價發(fā)行才會有人買。

　　二、應(yīng)付債券的賬務(wù)處理

　　1.一般應(yīng)付債券
　?。?）發(fā)行債券時：
　　借：銀行存款（實(shí)際收到的款項）
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整（差額，或貸記）
　　　　貸：應(yīng)付債券——面值（債券票面金額）
　　注意：發(fā)行債券發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金，計入負(fù)債的初始入賬金額，體現(xiàn)在利息調(diào)整明細(xì)科目中。溢、折價也是包含在利息調(diào)整明細(xì)科目中的。

　?。?）資產(chǎn)負(fù)債表日，利息調(diào)整在債券存續(xù)期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷：
　　應(yīng)付債券的攤余成本（本金）＝期初攤余成本（本金）－[應(yīng)付利息（即面值×票面利率）-實(shí)際利息（即期初攤余成本×實(shí)際利率）]，其中“應(yīng)付利息－實(shí)際利息”可以理解為清償?shù)谋窘稹?br />　?、賹τ诜制诟断ⅰ⒁淮芜€本的債券：
　　借：在建工程、制造費(fèi)用、研發(fā)支出、財務(wù)費(fèi)用（期初攤余成本×實(shí)際利率）
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整（差額，或貸記）
　　　　貸：應(yīng)付利息（面值×票面利率）

　?、趯τ谝淮芜€本付息的債券：
　　借：在建工程、制造費(fèi)用、研發(fā)支出、財務(wù)費(fèi)用（期初攤余成本×實(shí)際利率）
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整（差額，或貸記）
　　　　貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息（面值×票面利率）
　?。?）長期債券到期，支付債券本息：
　　①一次還本付息方式：
　　借：應(yīng)付債券——面值
　　　　　　　　——應(yīng)計利息
　　　　貸：銀行存款

　?、谝淮芜€本，分期付息方式：
　　借：應(yīng)付債券——面值
　　　　應(yīng)付利息
　　　　貸：銀行存款

　　【例題1·單選題】甲公司于2008年1月1日發(fā)行5年期、一次還本、分期付息的公司債券，每年12月31日支付利息。該公司債券票面利率為5%，面值總額為300 000萬元，發(fā)行價格總額為313 347萬元；支付發(fā)行費(fèi)用120萬元，發(fā)行期間凍結(jié)資金利息為150萬元。假定該公司每年年末采用實(shí)際利率法攤銷債券溢折價，實(shí)際利率為4%。2009年12月31日該應(yīng)付債券的賬面余額為（?。?br />　　A.308 008.2萬元　 　B.308 026.2萬元
　　C.308 316.12萬元　　D.308 348.56萬元
　　【答案】D
　　【解析】
　　2008年1月1日攤余成本=313 347－120＋150=313 377（萬元）
　　借：銀行存款　　　　　　　　313 377
　　　　貸：應(yīng)付債券——面值　　　　　　300 000
　　　　　　　　　　——利息調(diào)整　　　　　13 377
　　2008年：
　　借：在建工程等　　　　　 12 535.08（313 377×4%）
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　2 464.92（差額）
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　15 000（300 000×5%）
　　借：應(yīng)付利息　　　　　　　　15 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　15 000
　　2009年：
　　借：在建工程等　　　　　 12 436.48［（313 377－2 464.92）×4%］
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　2 563.52（差額）
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　15 000（300 000×5%）
　　借：應(yīng)付利息　　　　　　　　15 000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　15 000
　　2009年末賬面價值=313 377－2 464.92－2 563.52=308 348.56（萬元）

　　2.可轉(zhuǎn)換債券公司債券

　　可轉(zhuǎn)換公司債券一開始就是一般的債券，但是和普通的債券不同的是，債券的購買者可以在以后將其轉(zhuǎn)換為股權(quán)，這樣就導(dǎo)致了可轉(zhuǎn)換債券除了具有一般的債券的負(fù)債性質(zhì)，同時還具有權(quán)益的性質(zhì)（因為當(dāng)債券購買者將其轉(zhuǎn)換為股票后，實(shí)際上變成了購買者購買了債券發(fā)行方的股票），所以可轉(zhuǎn)換公司債券在初始確認(rèn)時才需要將其包含的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，負(fù)債成分確認(rèn)為應(yīng)付債券，權(quán)益法成份確認(rèn)為資本公積。

　　（1）對于可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)的處理，可以參照如下思路：

　　負(fù)債成份的公允價值＝未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
　　權(quán)益成份的公允價值=發(fā)行價格-負(fù)債成份的公允價值
　　負(fù)債成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用＝交易費(fèi)用×負(fù)債成分的公允價值/（負(fù)債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值）
　　權(quán)益成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用＝交易費(fèi)用×權(quán)益成分的公允價值/（負(fù)債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值）

　　借：銀行存款（發(fā)行價格-交易費(fèi)用）
　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）（倒擠）
　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）
　　　　　　資本公積——其他資本公積（權(quán)益成份－權(quán)益成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用）

　　負(fù)債成份應(yīng)分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用實(shí)際上是計入了應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）中。

　　分?jǐn)偨灰踪M(fèi)用后，對于發(fā)行方來說，自己承擔(dān)的實(shí)際利率是高于市場的實(shí)際利率的。那么這個時候需要計算包含了相關(guān)稅費(fèi)的債券的實(shí)際利率，比如債券負(fù)債成分公允價值為900萬元，分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用為20萬元，那么這里對于發(fā)行方來說，債券的公允價值其實(shí)就變成了880萬元了，因為發(fā)行方實(shí)際是支出了費(fèi)用的，相當(dāng)于是收到的發(fā)行收入減少為880萬元了，那么應(yīng)該按照新的公允價值880萬元來計算實(shí)際利率。也就是說，發(fā)生了交易費(fèi)用后的實(shí)際利率和市場上的實(shí)際利率是不一致的，此時需要重新計算實(shí)際利率。

　?。?）轉(zhuǎn)換股份前，可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債成份，在轉(zhuǎn)換為股份前，其會計處理與一般公司債券相同：
　　借：財務(wù)費(fèi)用等（期初攤余成本×實(shí)際利率）
　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整（差額，或貸記）
　　　　貸：應(yīng)付利息/應(yīng)付債券——應(yīng)計利息（面值×票面利率）

　　（3）轉(zhuǎn)換股份時
　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值、利息調(diào)整）（賬面余額）
　　　　資本公積——其他資本公積（原確認(rèn)的權(quán)益成份的金額）
　　　　貸：股本（股票面值×轉(zhuǎn)換的股數(shù)）
　　　　　　資本公積——其他資本公積
　　　　　　貸：庫存現(xiàn)金（以現(xiàn)金支付的不足轉(zhuǎn)換1股的部分）

　　【2008年試題·計算及會計處理題第2題】甲股份有限公司(本題下稱“甲公司”)為上市公司，其相關(guān)交易或事項如下：
　　(1)經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，甲公司于20×6年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)換公司債券200000萬元，發(fā)行費(fèi)用為3200萬元，實(shí)際募集資金已存入銀行專戶。
　　根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的約定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可轉(zhuǎn)換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可轉(zhuǎn)換公司債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起每滿一年的當(dāng)日，即每年的1月1日；可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行1年后可轉(zhuǎn)換為甲公司普通股股票，初始轉(zhuǎn)股價格為每股10元，每份債券可轉(zhuǎn)換為10股普通股股票(每股面值1元)；發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集的資金專項用于生產(chǎn)用廠房的建設(shè)。
　　(2)甲公司將募集資金陸續(xù)投入生產(chǎn)用廠房的建設(shè)，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產(chǎn)用廠房于20×6年12月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。
　　(3)20×7年1月1日，甲公司20×6支付年度可轉(zhuǎn)換公司債券利息3000萬元。
　　(4)20×7年7月1日，由于甲公司股票價格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為甲公司普通股股票。
　　(5)其他資料如下：1.甲公司將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債成份劃分為以攤余成本計量的金融負(fù)債。2.甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時無債券發(fā)行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉(zhuǎn)股價格的條款，發(fā)行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%。3.在當(dāng)期付息前轉(zhuǎn)股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉(zhuǎn)股價格計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。4.不考慮所得稅影響。
　　要求：
　　(1)計算甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時負(fù)債成份和權(quán)益成份的公允價值。
　　(2)計算甲公司可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份和權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費(fèi)用。
　　(3)編制甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄。
　　(4)計算甲公司可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份的實(shí)際利率及20×6年12月31日的攤余成本，并編制甲公司確認(rèn)及20×6支付年度利息費(fèi)用的會計分錄。
　　(5)計算甲公司可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份20×7年6月30日的攤余成本，并編制甲公司確認(rèn)20×7年上半年利息費(fèi)用的會計分錄。
　　(6)編制甲公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄。
　　【答案】（1）負(fù)債成份的公允價值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（萬元）
　　權(quán)益成份的公允價值＝發(fā)行價格－負(fù)債成份的公允價值
　?。?00000－178512.13
　　＝21487.87（萬元）
　?。?）負(fù)債成份應(yīng)份攤的發(fā)行費(fèi)用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（萬元）
　　權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費(fèi)用＝3200×21487.87/200000＝343.81（萬元）
　　（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄為：
　　借：銀行存款　　　　　196800(發(fā)行價格200000-交易費(fèi)用3200)
　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　24344.06（倒擠）
　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　200000
　　　　　　資本公積——其他資本公積　　　　　21144.06（權(quán)益成份的公允價值21487.87-權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費(fèi)用343.81）
　?。?）負(fù)債成份的攤余成本＝金融負(fù)債未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，假設(shè)負(fù)債成份的實(shí)際利率為r，那么：
　　200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06
　　利率為6%的現(xiàn)值=178512.13萬元
　　利率為r的現(xiàn)值=175655.94萬元 （200000-24344.06）；
　　利率為7%的現(xiàn)值=173638.56萬元
　?。?％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）
　　解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
　　20×6年12月31日的攤余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（萬元），應(yīng)確認(rèn)的20×6年度資本化的利息費(fèi)用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73(萬元)。
　　甲公司確認(rèn)及20×6支付年度利息費(fèi)用的會計分錄為：
　　借：在建工程　　　　　　　11575.73
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　3000(200000×1.5％)
　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　8575.73
　　借：應(yīng)付利息　　　3000
　　　　貸：銀行存款　　　　　3000
　　（5）負(fù)債成份20×7年初的攤余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（萬元），應(yīng)確認(rèn)的利息費(fèi)用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（萬元）。
　　甲公司確認(rèn)20×7年上半年利息費(fèi)用的會計分錄為：
　　借：財務(wù)費(fèi)用　　　　　　　　　　　　　　　6070.43
　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　2000(200000×2％/2)
　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　4070.43
　?。?）轉(zhuǎn)股數(shù)＝200000÷10＝20000（萬股）
　　甲公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄為：
　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　200000
　　　　資本公積——其他資本公積       21144.06
　　　　應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　2000
　　　　貸：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20000
　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　11697.9
　　　　　　資本公積――股本溢價　　　　　　　　　　　191446.16

　　這道題難就難在第（4）步實(shí)際利率法的計算，題目有些偏，如果財務(wù)管理知識不是很好，或者本身不理解為何這里要重新計算實(shí)際利率，那么這道題就會做不下去。其實(shí)，對于考試時遇到這種題目，自己拿不準(zhǔn)的就沒有必要死摳了，因為一來花了時間，也不能保證自己的計算一定是正確的，那么不如放棄，把更多時間用來做自己會做的題目。我當(dāng)時做這道題的時候就費(fèi)了很多時間，現(xiàn)在想想真的不值，當(dāng)時也不理解為何發(fā)生了交易費(fèi)用，就要重新計算實(shí)際利率，現(xiàn)在才真正明白了。