2015年注冊會計師《會計》考點：公允價值計量

　　我們一起來學習2015年注冊會計師《會計》考點：公允價值計量。本考點屬于《會計》第二十八章的內(nèi)容。

　　知識點：公允價值計量

　?。ㄒ唬┕蕛r值初始計量

　　1.進入價格

　　企業(yè)在取得資產(chǎn)或者承擔負債的交易中，交易價格是取得該資產(chǎn)所支付或者承擔該負債所收到的價格，即進入價格。

　　2.脫手價格

　　即出售該資產(chǎn)所能收到的價格或者轉(zhuǎn)移該負債所需支付的價格，相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值是脫手價格。

　　3.大多數(shù)情況下，相關(guān)資產(chǎn)或負債的進入價格等于其脫手價格。

　　4.在下列情況中，企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負債進行初始計量的，不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者承擔負債的交易價格作為該資產(chǎn)或負債的公允價值：

　?。?）關(guān)聯(lián)方之間的交易。但企業(yè)有證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間的交易是按照市場條款進行的該交易價格可作為確定其公允價值的基礎(chǔ)。

　?。?）被迫進行的交易，或者資產(chǎn)出售方（或負債轉(zhuǎn)移方）在交易中被迫接受價格的交易。

　　（3）交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負債的計量單元。

　?。?）進行交易的市場不是該資產(chǎn)或負債的主要市場（或者在不存在主要市場情況下的最有利市場）。

　?。ǘ┕乐导夹g(shù)

　　估值技術(shù)通常包括市場法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)實際情況從市場法、收益法和成本法中選擇一種或多種估值技術(shù)，用于估計相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值。相關(guān)資產(chǎn)或負債存在活躍市場公開報價的，企業(yè)應(yīng)當優(yōu)先使用該報價確定該資產(chǎn)或負債的公允價值。

　　1.市場法

　　市場法是利用相同或類似的資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)和負債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進行估值的技術(shù)。企業(yè)應(yīng)用市場法估計相關(guān)資產(chǎn)或負債公允價值的，可利用相同或類似的資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)和負債的組合（例如，一項業(yè)務(wù)）的價格和其他相關(guān)市場交易信息進行估值。

　　企業(yè)在使用市場法時，應(yīng)當以市場參與者在相同或類似資產(chǎn)出售中能夠收到或者轉(zhuǎn)移相同或類似負債需要支付的公開報價為基礎(chǔ)。

　　2.收益法

　　收益法是企業(yè)將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

　　企業(yè)使用的收益法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法（一般用于無形資產(chǎn)）、期權(quán)定價模型（一般用于金融工具）等估值方法。

　　（1）現(xiàn)金流量折現(xiàn)法?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)在收益法中最常用到的估值方法，包括傳統(tǒng)法（即折現(xiàn)率調(diào)整法）和期望現(xiàn)金流量法。

　?、賯鹘y(tǒng)法。傳統(tǒng)法是使用在估計金額范圍內(nèi)最有可能的現(xiàn)金流量和經(jīng)風險調(diào)整的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

　?、谄谕F(xiàn)金流量法。期望現(xiàn)金流量法是使用風險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和無風險利率，或者使用未經(jīng)風險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和包含市場參與者要求的風險溢價的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

　?。?）期權(quán)定價模型。企業(yè)可以使用布萊克——斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等期權(quán)定價模型估計期權(quán)的公允價值。

　　3.成本法

　　成本法，是反映當前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常是指現(xiàn)行重置成本法。在成本法下，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)折舊貶值情況，對市場參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代資產(chǎn)的成本進行調(diào)整。折舊貶值包括實體性損耗、功能性貶值以及經(jīng)濟性貶值。

　　4.估值技術(shù)的選擇

　　企業(yè)在某些情況下使用單項估值技術(shù)是恰當?shù)模缙髽I(yè)使用相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上的公開報價計量該資產(chǎn)或負債的公允價值。但在有些情況下，企業(yè)可能需要使用多種估值技術(shù)，如企業(yè)對未上市企業(yè)股權(quán)投資的估值，將采用市場法和收益法。企業(yè)應(yīng)當運用更多職業(yè)判斷，確定恰當?shù)墓乐导夹g(shù)。

　　企業(yè)在公允價值計量中使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更。企業(yè)變更估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的，作為會計估計變更處理，并根據(jù)準則的披露要求對估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的變更進行披露。

　　5.輸入值

　　市場參與者所使用的假設(shè)即為輸入值，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

　　企業(yè)使用估值技術(shù)時，應(yīng)當優(yōu)先使用可觀察輸入值，僅當相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行時才使用不可觀察輸入值。企業(yè)通?？梢詮慕灰姿袌?、做市商市場、經(jīng)紀人市場、直接交易市場獲得可觀察輸入值。

　　6.公允價值層次

　　企業(yè)應(yīng)當將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負債未經(jīng)調(diào)整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。

　　（1）第一層次輸入值，是企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價?；钴S市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。

　?。?）第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值。第二層次輸入值包括：

　?、倩钴S市場中類似資產(chǎn)或負債的報價；

　　②非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負債的報價；

　?、鄢龍髢r以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；

　?、苁袌鲵炞C的輸入值等。

　　企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債的，類似資產(chǎn)或負債在活躍市場或非活躍市場的報價為該資產(chǎn)或負債的公允價值計量提供了依據(jù)，但企業(yè)需要對該報價進行調(diào)整。

　?。?）第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無法由可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的利率、股票波動率、企業(yè)合并中承擔的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財務(wù)預(yù)測等。

　　企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負債幾乎很少存在市場交易活動，導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

　?。ㄈ╆P(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價值計量

　　1.非金融資產(chǎn)的最佳用途

　　企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的，其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力。

　　最佳用途，是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當考慮該用途是否為法律上允許、實物上可能以及財務(wù)上可行的使用方式。

　?。?）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當考慮市場參與者在對該非金融資產(chǎn)定價時所考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。企業(yè)在計量日對非金融資產(chǎn)的使用必須未被法律禁止，例如，如果政府禁止在生態(tài)保護區(qū)內(nèi)進行房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營，則該保護區(qū)內(nèi)土地的最佳用途不可能是工業(yè)或商業(yè)用途的開發(fā)。

　?。?）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實物上是否可能，應(yīng)當考慮市場參與者在對該非金融資產(chǎn)定價時所考慮的資產(chǎn)實物特征，例如，一棟建筑物是否能夠作為倉庫使用、還是否能夠作為房屋出租，建筑物機構(gòu)能否更改。

　　（3）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財務(wù)上是否可行，應(yīng)當考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，市場參與者通過使用該非金融資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補償將該非金融資產(chǎn)用于這一用途所發(fā)生的成本之后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

　　通常情況下，企業(yè)對非金融資產(chǎn)的當前用途可視為最佳用途。

　　2.非金融資產(chǎn)的估值前提

　　企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提，即單獨使用該非金融資產(chǎn)還是將其與其他資產(chǎn)或負債組合使用：

　?。?）通過單獨使用實現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的，該非金融資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當是將該資產(chǎn)出售給同樣單獨使用該資產(chǎn)的市場參與者的當前交易價格。

　?。?）通過與其他資產(chǎn)或負債組合使用實現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的，該非金融資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當是將該資產(chǎn)出售給以同樣組合方式使用資產(chǎn)的市場參與者的當前交易價格，并且假定市場參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)或負債。

　?。ㄋ模╆P(guān)于負債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

　　1.確定負債或企業(yè)自身權(quán)益工具公允價值的方法

　　（1）具有可觀察市場報價的相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　如果存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價，企業(yè)應(yīng)當以該報價為基礎(chǔ)確定負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

　　但在很多情況下，由于法律限制或企業(yè)未打算轉(zhuǎn)移負債或企業(yè)自身權(quán)益工具等原因，企業(yè)可能無法獲得轉(zhuǎn)移相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公開報價。

　　在上述情形下，企業(yè)應(yīng)當確定該負債或自身權(quán)益工具是否被其他方作為資產(chǎn)持有。相關(guān)負債或企業(yè)自身權(quán)益工具被其他方作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當在計量日從持有對應(yīng)資產(chǎn)的市場參與者角度，以對應(yīng)資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)，確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值；相關(guān)負債或企業(yè)自身權(quán)益工具沒有被其他方作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當從承擔負債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

　?。?）被其他方作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具

　　對于不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價但其他方將其作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)下列方法估計其公允價值：

　?、偃绻麑?yīng)資產(chǎn)存在活躍市場的報價，并且企業(yè)能夠獲得該報價，企業(yè)應(yīng)當以對應(yīng)資產(chǎn)的報價為基礎(chǔ)確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

　　②如果對應(yīng)資產(chǎn)不存在活躍市場的報價，或者企業(yè)無法獲得該報價，企業(yè)可使用其他可觀察的輸入值，例如對應(yīng)資產(chǎn)在非活躍市場中的報價。

　　③如果①②中的可觀察價格都不存在，企業(yè)應(yīng)使用收益法、市場法等估值技術(shù)。

　　2.不履約風險

　　企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負債，應(yīng)當考慮不履約風險，并假定不履約風險在負債轉(zhuǎn)移前后保持不變。不履約風險，是指企業(yè)不履行義務(wù)的風險，包括但不限于企業(yè)自身信用風險。企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負債時，應(yīng)該考慮其信用風險（信用狀況）的影響，以及其他可能影響負債履行的因素。

　　企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負債，應(yīng)當基于該負債計量單元考慮不履約風險對負債公允價值的影響。負債附有不可分割的第三方信用增級（如第三方的債務(wù)擔保），并且該信用增級與負債是分別進行會計處理的，企業(yè)估計該負債公允價值時不應(yīng)考慮該信用增級的影響，而僅應(yīng)當考慮企業(yè)自身的信用狀況。

　　3.負債或企業(yè)自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移受限

　　企業(yè)以公允價值計量負債或自身權(quán)益工具，并且該負債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的，如果企業(yè)在公允價值計量的輸入值中已經(jīng)考慮了這些因素，則不應(yīng)再單獨設(shè)置相關(guān)輸入值，也不應(yīng)對其他輸入值進行相關(guān)調(diào)整。

　　4.具有可隨時要求償還特征的金融負債

　　具有可隨時要求償還特征的金融負債的公允價值，不應(yīng)低于債權(quán)人要求償還時的應(yīng)付金額，即從可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

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