2015年注會(huì)考試《會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：稀釋每股收益特殊項(xiàng)目

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　　知識(shí)點(diǎn)：稀釋每股收益特殊項(xiàng)目

　　1.對(duì)于回購(gòu)協(xié)議

　　對(duì)于回購(gòu)協(xié)議：增加的普通股股數(shù)=回購(gòu)價(jià)格*承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)/當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格-承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)，回購(gòu)價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格的股份回購(gòu)，增加的普通股股數(shù)為正。每股收益=當(dāng)期凈利潤(rùn)/普通股股數(shù)，即增加了分母。如果盈利，當(dāng)期凈利潤(rùn)為正，分母增加了，每股收益減少，具有稀釋性；如果虧損，當(dāng)期凈利潤(rùn)為負(fù)，分母增加了，每股虧損減少，具有反稀釋性。

　　2.認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等

　　認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，對(duì)盈利企業(yè)具有稀釋性，對(duì)虧損企業(yè)具有反稀釋性。

　　這里拿認(rèn)股權(quán)證來說吧，如果行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格，那么按照這個(gè)公式計(jì)算的增加的普通股股數(shù)金額是大于0的，即：增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)-行權(quán)價(jià)格*擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)/當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格。

　　假設(shè)這里當(dāng)年增加的普通股股數(shù)是50萬(wàn)，而企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)是50萬(wàn)，盈利企業(yè)盈利是100萬(wàn)，那么基本每股收益是100/50=2，而稀釋每股收益是100/（50+50）=1，每股收益減少了，所以具有稀釋性。虧損企業(yè)虧損金額是100，那么基本每股收益就是-100/50=-2，而稀釋每股收益是-100/（50+50）=-1，每股收益是增加了，所以具有反稀釋性。股份期權(quán)也是類似的。

　　3.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

　　對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計(jì)算稀釋每股收益。

　　首先，假設(shè)這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初（或發(fā)行日）即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費(fèi)用，增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)。然后，用增加的凈利潤(rùn)除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益的計(jì)算中。

　　對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券不管是在年度中間什么時(shí)候發(fā)行的，那么計(jì)算稀釋每股收益的時(shí)候都是假設(shè)這部分債券在當(dāng)期期初就轉(zhuǎn)換為普通股，所以計(jì)算稀釋每股收益的時(shí)候就不需要考慮權(quán)數(shù)了，但是認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)及股份回購(gòu)就不一樣，它們?cè)谟?jì)算的時(shí)候則沒有這種假設(shè)，所以就需要考慮時(shí)間權(quán)數(shù)。

　　4.股票股利

　　股票股利是一種權(quán)益的分拆，并不會(huì)導(dǎo)致權(quán)益總額的變化，所以不需要考慮時(shí)間權(quán)數(shù)。

　　發(fā)放股票股利后的每股收益=發(fā)放股票股利前的每股收益/（1+股票股利發(fā)放率），推導(dǎo)如下：

　　盈利總額不變，發(fā)放后的股數(shù)＝發(fā)放前的股數(shù)×（1+股票股利發(fā)放率）。

　　發(fā)放前每股收益＝盈利總額/發(fā)放前的股數(shù)。

　　發(fā)放后每股收益＝盈利總額/發(fā)放后的股數(shù)。

　?。接傤~/[發(fā)放前的股數(shù)×（1+股票股利發(fā)放率）]

　　＝發(fā)放前每股收益/（1+股票股利發(fā)放率）。