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2014年注冊會計師考試《經(jīng)濟法》預習：操縱市場行為
為了幫助廣大學員備戰(zhàn)2014年注冊會計師考試，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了注冊會計師考試各科目知識點，希望能夠提升您的備考效果，祝您學習愉快！
知識點：操縱市場行為
?。ㄒ唬┎倏v市場行為的概念
操縱市場是指單位或個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出買賣證券的決定，擾亂證券市場秩序的行為?！蹲C券法》禁止任何操縱證券市場的行為。
（二）操縱證券市場行為的認定
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，操縱證券市場的行為主要有以下情形：
1.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量。
2.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。
3.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。
4.以其他手段操縱證券市場。
中國證監(jiān)會也在一系列行政處罰中認定：（1）某些投資者通過在短時間內(nèi)對某只股票頻繁以高價申報買入，在成交前又撤單的行為操縱股票價格獲利，構(gòu)成了“以其他手段操縱證券市場”。（2）某些投資者故意在開盤競價階段以大量漲停價買入，但在最后時刻又撤單，影響股票交易量和開盤價的行為，構(gòu)成了“以其他手段操縱證券市場”。（3）某些證券投資咨詢機構(gòu)和個人，利用其從事證券投資咨詢業(yè)務的地位和優(yōu)勢，在咨詢報告發(fā)布前，買入該咨詢報告推薦的證券，并在咨詢報告向社會公眾發(fā)布后賣出該種證券的行為，構(gòu)成了“以其他手段操縱證券市場”。
（三）利用信息的操縱
《證券法》規(guī)定：“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場。禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導”。
一般投資者僅僅傳播“小道消息”并不構(gòu)成對本條的違反。
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