问题已解决
老師,你好,能詳細解釋下資本資產(chǎn)定價模型嗎?Rm,和Rf分別指什么?
![](https://member.chinaacc.com/homes/resources/images/home/avatar/7.jpg)
![](/wenda/_nuxt/img/iconWarn.60bd4fe.jpg)
![](https://pic1.acc5.cn/010/01/72/98_avatar_middle.jpg?t=1651203489)
你好,Rm一般表述為市場組合要求的收益率,平均風(fēng)險股票的收益率。意思是股票收益率
Rm-Rf一般是市場風(fēng)險溢價,平均風(fēng)險收益率,平均股票的風(fēng)險收益率。意思是風(fēng)險收益率。
2022 07/31 16:33
![](https://pic1.acc5.cn/010/01/72/98_avatar_middle.jpg?t=1651203489)
莊老師 ![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
2022 07/31 16:35
資本資產(chǎn)定價模型為Rf+β×(Rm—Rf)
Rf為無風(fēng)險收益率,Rm為市場組合的平均收益率,(Rm—Rf)市場組合的風(fēng)險收益率。
單一證券的系統(tǒng)風(fēng)險可由β系數(shù)來度量,而且其風(fēng)險與收益之間的關(guān)系可由證卷市場線來描述
![](https://pic1.acc5.cn/010/01/72/98_avatar_middle.jpg?t=1651203489)
莊老師 ![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
2022 07/31 16:35
資本資產(chǎn)定價模型的說明如下:??
1、單個證券的期望收益率由兩個部分組成,無風(fēng)險利率以及對所承擔(dān)風(fēng)險的補償-風(fēng)險溢價。??
2、風(fēng)險溢價的大小取決于β值的大小。β值越高,表明單個證券的風(fēng)險越高,所得到的補償也就越高。??
3、β度量的是單個證券的系統(tǒng)風(fēng)險,非系統(tǒng)性風(fēng)險沒有風(fēng)險補償。
![](http://member.chinaacc.com/homes/resources/images/home/avatar/7.jpg)
84785017 ![](/wenda/_nuxt/img/reply1.d92ea43.png)
![](/wenda/_nuxt/img/reply1.d92ea43.png)
2022 07/31 16:37
Rf是無風(fēng)險收益率嘛?
![](https://pic1.acc5.cn/010/01/72/98_avatar_middle.jpg?t=1651203489)
莊老師 ![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
![](/wenda/_nuxt/img/reply2.28c7604.png)
2022 07/31 16:38
你好,是的,Rf為無風(fēng)險收益率
![](/wenda/img/newWd/sysp_btn_eye.png)