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您好！ 最小方差組合是一系列投資組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合，適合風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者。由于風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)等關(guān)系，該種投資方式的收益也是最低的。 1、組合方差=A投資比例的平方*A的方差+B投資比例的平方*B的方差+2*A投資比例*B投資比例*A標(biāo)準(zhǔn)差*B標(biāo)準(zhǔn)差*A和B的相關(guān)系數(shù)=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投資。 求最小方差,對(duì)x求一階導(dǎo)數(shù),令其等于0,解出x=5/11（不會(huì)求導(dǎo)用拋物線原理也可以）把x代回計(jì)算方差的式子,得到最小方差=0。 2、一樣的道理,區(qū)別在于完全不相關(guān)的A和B,相關(guān)系數(shù)=0。