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老師,期權(quán)時(shí)間溢價(jià)的高低是根據(jù)什么確定的
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期權(quán)時(shí)間溢價(jià)的高低主要取決于期權(quán)價(jià)值周期性、期權(quán)價(jià)值與預(yù)期波動(dòng)率的關(guān)系以及期權(quán)價(jià)格內(nèi)在價(jià)值的變化。首先,期權(quán)價(jià)值周期性,指的是期權(quán)的價(jià)值會(huì)在時(shí)間的流逝中隨之發(fā)生變化,這是由于期權(quán)是賦予其持有者在未來某一特定時(shí)間段購買(或出售)股票的權(quán)力,即期權(quán)的起效時(shí)間和期權(quán)的到期時(shí)間之間的時(shí)間段越長,期權(quán)的價(jià)值越大,也就是期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)越高。
其次,期權(quán)價(jià)值與預(yù)期波動(dòng)率有關(guān),因?yàn)轭A(yù)期波動(dòng)率越高,那么期權(quán)價(jià)值就越大,從而增加期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)。
最后,期權(quán)價(jià)格內(nèi)在價(jià)值的變化也會(huì)影響期權(quán)時(shí)間溢價(jià)的高低,如果期權(quán)內(nèi)在價(jià)值增加,那么期權(quán)時(shí)間溢價(jià)也會(huì)增加,反之,期權(quán)時(shí)間溢價(jià)也會(huì)隨之減少。
拓展知識(shí):期權(quán)時(shí)間溢價(jià)與期權(quán)的行權(quán)價(jià)格也有關(guān)系,行權(quán)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格越多,期權(quán)時(shí)間溢價(jià)也就越高,反之,期權(quán)時(shí)間溢價(jià)越低。
2023 03/06 17:48
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