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避險(xiǎn)型投資者正在考慮對(duì)A股和B股進(jìn)行投資？避險(xiǎn)型投資者正在考慮對(duì)A股和B股進(jìn)行投資。 兩個(gè)股票收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.68，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)國(guó)債收益率為0.04。預(yù)期收益率、標(biāo)準(zhǔn)偏差如圖所示（1）對(duì)A股和B股的投資比率分別為1/4和3/4制成的投資組合K的預(yù)期收益率是？（2）分散投資組合K的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)是什么？（3）國(guó)債和股票A結(jié)合構(gòu)成資產(chǎn)組合時(shí)的資本分配線是？ (4)將國(guó)債和股票A結(jié)合，打造0.28的預(yù)期收益率的投資組合Q。 對(duì)國(guó)債和股票A的投資比例各為？ (5)資本市場(chǎng)線是？ (6)股票A與市場(chǎng)資產(chǎn)組合M的收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.55。 A股的貝塔系數(shù)是？（7）股票A均衡狀態(tài)下的預(yù)期收益率是？（8）預(yù)計(jì)股票A的價(jià)格以后會(huì)怎么樣？ 理由是什么？這個(gè)題該咋么做
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你的圖在哪里？沒(méi)看到A，B的數(shù)據(jù)無(wú)法計(jì)算
2020 11/10 10:18
84784969 
2020 11/10 10:19
忘發(fā)了不好意思
FAILED
李良新老師 
2020 11/10 10:41
預(yù)期收益率、標(biāo)準(zhǔn)偏差計(jì)算如下
1）1/4*0.22+3/4*0.08=Rk
2）σk=（0.42^2/16+0.15^2*9/16+2*0.68*3/16*0.42*0.15）^0.5
3)? R=Rf+(0.22-0.04)/0.42*σ
4）0.28=0.22*x+0.04*(1-x), x=1.333, 即持有A， 133%, 賣(mài)出國(guó)債33%
5）資本市場(chǎng)線（Capital Market?Line，簡(jiǎn)稱(chēng)CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系的一條射線。R=0.04+(0.14-0.04)*σ/0.25
6）βA=0.55*0.42/0.25=0.924
7）RA=0.04+0.1*0.924=13.24%
8）股票收益率是0.22，均衡收益率為13.24%，A價(jià)格會(huì)降低回歸CAPM模型。
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