期貨從業(yè)《期貨基礎知識》易錯題：股指期貨跨期套利

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來源: 正保會計網校編輯：小鞠橘桔 2020/08/07 17:26:26　字體：大小

正保會計網校整理了就每日一練的免費在線測試系統(tǒng)中，大家正確率相對較低題目進行的點評，供大家參考。

【易錯題專家點評】

股指期貨近期與遠期交割月份合約間的理論價差與（　）等有關。

A.近月和遠月合約之間的時間長短

B.市場利率

C.現(xiàn)貨指數(shù)價格

D.現(xiàn)貨紅利率

【答案】ABCD

【點評】本題考查股指期貨跨期套利。設F（T1）為近月股指期貨價格；F（T2）為遠月股指期貨價格；S為現(xiàn)貨指數(shù)價格；r為利率；d為紅利率。則根據(jù)期－現(xiàn)價格理論可推出：F（T2）－F（T1）＝S（r－d）（T2－T1）/365，此即為兩個不同月份的股指期貨的理論價差。從公式可以看出，理論價差與時間長短、現(xiàn)貨指數(shù)價格、利率、紅利率都有關。參見教材P289。［2014年11月試題］

針對在做題過程中出現(xiàn)的問題，大家可以在網校論壇進行題目的討論，實在不理解的也可以到答疑板提問，最終的目的是讓廣大學員都能夠打下一個堅實的基礎，為以后的深入學習做好充分的準備。大家要好好把握，認真練習和測試，以求達到良好的練習效果。

注：以上習題來源于正保會計網校“每日一練——免費在線測試”欄目，網校老師針對學員每日提交的測試結果挑選出有代表性的錯題進行點評。

注：本文為正保會計網校原創(chuàng)，版權屬正保會計網校所有，未經授權，不得轉載。

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