期貨從業(yè)資格考試基礎知識高頻考點：交叉保值

來源: 正保會計網(wǎng)校論壇編輯： 2014/04/30 19:00:36　字體：大小

　　備戰(zhàn)2014年期貨從業(yè)資格考試，正保會計網(wǎng)校為廣大學員準備了相關的復習資料，希望對您備考有所幫助，祝您在網(wǎng)校學習愉快！

　　聚合：期貨市場術語。意指隨著期貨合約臨近到期日，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于會合，也就是說，基差將趨于零。

　　息票：債券發(fā)行人保證在債券到期前定期付給債權人的債券利息。此利息率按年計算。

　　農(nóng)作物銷售年度：農(nóng)業(yè)產(chǎn)品從當年收獲季節(jié)到下一年收獲季節(jié)之間的時間間隔。各種農(nóng)產(chǎn)品間的銷售年度略有不同，例如大豆銷售年度為9月1日一8月31日，其中11月份的期貨合約月份為新作物年度第一個合約月份，7月份的期貨合約月份為舊作物年度的最后一個合約月份。

　　交叉保值：當為某一現(xiàn)貨商品套期保值，但又無同種商品的期貨合約時，可用另一具有相同價格發(fā)展趨勢的商品期貨合約為該現(xiàn)貨商品進行保值。

　　當期收益：債券利息與當時債券的市場價格之比。

　　日交易者：于每日交易收盤前，將在當天所買賣的期貨、期權合約全部平倉的投機商。

　　交貨等級：在必須依據(jù)期貨合約交割實貨時，根據(jù)交易所有關規(guī)則而提供的標準等級的商品或金融工具。

　　蝶他：一種計算期權權利金變動幅度的表示方式，即每一單位相關期貨價格變動所引發(fā)的期權權利金變動幅度。蝶他通常被解釋為相關期貨價格變動能夠使期權合約在到期時具有內(nèi)涵價值的可能性。

　　差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點間的價格差異。

　　最小價位：在某一合約交易中所允許的最小價格變動量。亦稱最小價格波動。

　　均衡價格：當商品供應量與需求量相等時的市場價格。

　　敲定價格：以按照看漲期權或看跌期權約定價格買進或賣出的價格。亦稱履約價格。

　　歐洲美元：置于美國境外銀行中不受美國政府管轄的美元存款。

　　期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨：在兩個均想利用各自的期貨交易部位換取對方現(xiàn)貨市場部位的套期保值者間進行的一種交易方式。亦稱互換現(xiàn)貨。

　　履約：當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相關期貨合約時所采取的行動。

　　到期日（期滿日）：期權合約的到期日通常為期貨合約交割月份前一個月的某一交易日，例如，3月份期貨合約的期權到期日為2月份的某一交易日，但仍被稱為3月份期權，因為該期權的履約將轉(zhuǎn)為3月份合約的某一部位（如多頭部位或空頭部位）。

　　基本性分析法：運用供應和需求信息予測未來市場價格變化的分析方法。

　　技術性分析法：利用歷史價格、交易量、空盤量和其他交易數(shù)據(jù)預測未來價格趨勢的價格分析方法。

　　投機商：采用預測未來價格動向的方法，并試圖通過買賣期貨和期權合約獲利的市場參與者。

　　期貨傭金商（期貨代理商）：尋求和接受期貨和期權合約買賣指令，并以此向客戶收取費用或其它資財?shù)膫€人或組織。

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