保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為了加強對保險資金間接投資基礎設施項目的管理，防范和控制管理運營風險，確保保險資金安全，維護保險人、被保險人和各方當事人的合法權(quán)益，促進保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱保險資金間接投資基礎設施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設立投資計劃，投資基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

　　第三條 委托人投資受托人設立的投資計劃，應當聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應當聘請獨立監(jiān)督人監(jiān)督投資計劃管理運營的情況。

　　第四條 委托人、受托人、受益人、托管人、獨立監(jiān)督人以及參與投資計劃的其他當事人應當依法從事相關(guān)業(yè)務活動，并按照本辦法規(guī)定，簽訂書面合同，載明各方的權(quán)利、義務。

　　第五條 投資計劃財產(chǎn)獨立于受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)。

　　第六條 受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)，不得與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務相抵銷。不同投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)債務，不得相互抵銷。

　　非因執(zhí)行投資計劃產(chǎn)生債務，不得對投資計劃財產(chǎn)強制執(zhí)行。

　　第七條 保險資金間接投資基礎設施項目，應當遵循安全性、收益性、流動性和資產(chǎn)負債匹配原則。委托人應當審慎投資，防范風險。受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織，應當恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、勤勉的義務。

　　第八條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負責制定保險資金間接投資基礎設施項目的有關(guān)政策。

　　中國保監(jiān)會與有關(guān)監(jiān)管部門依法對保險資金間接投資基礎設施項目的各方當事人和相關(guān)業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。

　　第二章 投資計劃

　　第九條 本辦法所稱投資計劃，是指各方當事人以合同形式約定各自權(quán)利義務關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限、資金用途、收益支付和受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容的金融工具。

　　第十條 投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點基礎設施項目。

　　投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎設施項目。

　　第十一條 投資計劃投資的基礎設施項目應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┓蠂耶a(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策；

　?。ǘ┚哂袊矣嘘P(guān)部門認定最高級別資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)出具的可行性分析報告和評估報告；

　　（三）具有或者預期具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報；

　?。ㄋ模┚邆浒雌趦敻侗窘鸷褪找娴哪芰Γ蛘吣軌蛱峁┖戏ㄓ行У膿?；

　?。ㄎ澹┮呀?jīng)投保相關(guān)保險；

　?。╉椖抗芾砣耍ㄒ韵潞喎Q項目方）控股股東或者主要控制人，為大型企業(yè)或者企業(yè)集團，且無不良信用記錄；

　?。ㄆ撸╉椖糠饺〉糜嘘P(guān)部門頒發(fā)的業(yè)務許可證；

　　（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第十二條 投資計劃以債權(quán)、股權(quán)及其他可行方式投資的基礎設施項目，除符合第十一條規(guī)定條件外，還應當符合下列條件：

　　（一）自籌資金不得低于項目總預算的60％，且資金已經(jīng)實際到位；

　　（二）項目方資本金不得低于項目總預算的30％，且資金已經(jīng)實際到位；

　?。ㄈ┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　已經(jīng)建成的項目不受前款規(guī)定的限制。

　　投資計劃投資的基礎設施項目，經(jīng)國務院或者有關(guān)部門批準后，各方當事人方可組織實施。

　　第十三條 投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎設施項目：

　　（一）國家明令禁止或者限制投資的；

　?。ǘ﹪乙?guī)定應當取得但尚未取得合法有效許可的；

　?。ㄈ┲黧w不確定或者權(quán)屬不明確等存在法律風險的；

　?。ㄋ模╉椖糠讲痪邆浞ㄈ速Y格的；

　?。ㄎ澹┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　第十四條 投資計劃至少應當包括下列法律文件：

　　（一）投資計劃說明書；

　　（二）委托人與受托人簽訂的受托合同，合同至少應當包括投資計劃項目名稱、管理方式、受益人及其權(quán)利義務、經(jīng)營期限和金額、投資計劃財產(chǎn)的收益分配和支付、管理費用和報酬、投資計劃財產(chǎn)損失后的承擔主體和承擔方式、違約賠償責任和糾紛解決方式等內(nèi)容；

　?。ㄈ┪腥伺c托管人簽訂的托管合同，合同至少應當包括托管財產(chǎn)范圍、投資計劃財產(chǎn)的收益劃撥、資金清算、會計核算及估值、費用計提、違約賠償責任等內(nèi)容；

　　（四）受托人與項目方簽訂的投資合同，合同至少應當包括投資金額及期限、資金用途及劃撥方式、項目管理方式、期限及質(zhì)量保證、運營管理、違約賠償責任等內(nèi)容；

　?。ㄎ澹┦芤嫒伺c獨立監(jiān)督人簽訂的監(jiān)督合同，合同至少應當包括獨立監(jiān)督人的監(jiān)督范圍，超過限額的資金劃撥確認以及資金劃撥方式、項目管理運營、建設質(zhì)量監(jiān)督、違約賠償責任等內(nèi)容；

　?。┦芤嫒舜髸鲁?；

　?。ㄆ撸┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他法律文件。

　　前款第（二）、（三）、（四）、（五）、（六）項規(guī)定的合同應當載明其他當事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監(jiān)督等事項。

　　第十五條 投資計劃說明書至少應當載明下列事項：

　?。ㄒ唬┩顿Y和管理風險；

　?。ǘ┩顿Y計劃目的和基礎設施項目基本情況，包括項目資金用途、金額、期限及還款方式、保證條款及違約責任、信息披露等；

　　（三）各方當事人基本情況，包括名稱、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系；

　?。ㄋ模┩顿Y基礎設施項目的市場分析、成本分析及收益測算；

　　（五）投資計劃業(yè)務流程，包括登記及托管事項、風險及控制措施、流動性安排、收益分配及賬戶管理；

　?。┩顿Y計劃的設立和終止；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃的納稅情況，包括各種稅費支付來源、支付環(huán)節(jié)及支付優(yōu)先順序；

　?。ò耍┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　投資和管理風險應當在投資計劃說明書的顯著位置加以提示。

　　第十六條 投資計劃各方當事人應當在投資計劃中書面約定受托管理費、托管費、監(jiān)督費和其他報酬的計提標準、計算方法、支付方式、保證條款以及違約責任等內(nèi)容。

　　有關(guān)當事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數(shù)額，修改有關(guān)報酬的約定。

　　第十七條 投資計劃的受益權(quán)應當分為金額相等的份額。

　　受益人可以轉(zhuǎn)讓全部或者部分受益權(quán)。受益權(quán)的受讓方應當是機構(gòu)法人。投資計劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，各方當事人的權(quán)利義務不因轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。

　　投資計劃受益權(quán)的份額劃分和轉(zhuǎn)讓規(guī)則，由中國保監(jiān)會商有關(guān)部門另行制定。

　　第十八條 有下列情形之一的，投資計劃終止：

　?。ㄒ唬┌l(fā)生投資計劃約定的終止事由；

　?。ǘ┩顿Y計劃的存續(xù)違反投資計劃目的；

　?。ㄈ┩顿Y計劃目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；

　　（四）投資計劃被撤銷或者解除；

　?。ㄎ澹┩顿Y計劃當事人協(xié)商同意；

　?。┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　第十九條 投資計劃終止后，受托人應當在終止之日起90日內(nèi)，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當事人和監(jiān)管部門出具經(jīng)審計的清算報告。

　　受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權(quán)利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當事人應當在收到清算報告之日起30日內(nèi)提出意見。未提書面異議的，視為其認可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責任，但受托人有不當行為的除外。

　　第二十條 投資計劃的各方當事人應當嚴格按照投資計劃約定的時間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。

　　第二十一條 受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反本辦法規(guī)定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當依法向受益人或者委托人承擔相應賠償責任。