（1986年3月公布，1994年11月格式重排）

　　范圍

　　1.本號準則適用于對投資的會計處理和揭示。

　　2.企業(yè)應(yīng)根據(jù)第8－44段的要求對投資進行會計核算，除非它們是專業(yè)投資企業(yè)，在這種情況下，它們應(yīng)根據(jù)第45段的要求進行會計核算。

　　3.本號準則不涉及：

　?。?）對投資所得的利息、使用費、股利和租金的確認基礎(chǔ)（見國際會計準則第18號收入和國際會計準則第17號租賃會計）；

　?。?）對附屬公司的投資（見國際會計準則第27號合并財務(wù)報表和對附屬公司投資的會計）；

　?。?）對聯(lián)營企業(yè)的投資（見國際會計準則第28號對聯(lián)營企業(yè)投資的會計）；

　?。?）對合營的投資（見國際會計準則第對號合營中權(quán)益的財務(wù)報告）；

　?。?）商譽、專利權(quán)、商標權(quán)和類似資產(chǎn)；

　?。?）國際會計準則第17號租賃會計中所述及的融資租賃；

　　（7）對退休金計劃和人壽保險企業(yè)的投資。

　　定義

　　4.本號準則所使用的下列術(shù)語，具有特定的含義：

　　投資，是指企業(yè)為了通過分配（如利息、使用資、勝利和租金等）增加財富，為了資本增值或者為了給投資企業(yè)帶來諸如通過貿(mào)易關(guān)系所能獲得的其他利益而持有的資產(chǎn)。

　　國際會計準則第2號存貨所述的各種存貨不是投資。

　　國際會計準則第16號不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備所述的不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備也不是投資（投資物業(yè)除外）。

　　短期投資，是指性質(zhì)上隨時變現(xiàn)，而持有時間不準備超過一年的投資。

　　長期投資，是指除短期投資以外的投資。

　　投資物業(yè)，是指在土地或建筑物上的投資，對它們的占用實際上不是為了供投資企業(yè)或與投資企業(yè)相同集團的其他企業(yè)的經(jīng)營或使用。

　　公允價值，是指在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿買賣的雙方能將一項資產(chǎn)交換的金額。

　　市場價值，是指在一個活躍的市場上出售一項投資所能獲得的金額?？稍谑袌龀鍪鄣?，是指在在著一個活躍的市場，從中可以獲得市價（或某些可以計算市價的指標）。

　　投資的形式

　　5.企業(yè)持有投資有各種原因。有些企業(yè)，投資活動是經(jīng)營的重要組成部分，對這種企業(yè)業(yè)績的評價可能大部分或唯一地依賴于投資活動所報告的成果。有些企業(yè)擁有投資是為了存放剩余資金，還有些企業(yè)擁有貿(mào)易性投資是為了鞏固貿(mào)易關(guān)系或建立貿(mào)易優(yōu)勢。

　　6.有些投資由證券或類似文件來代表，有些則不是。投資的性質(zhì)可能是一項債務(wù)的性質(zhì)，但不是短期或長期的貿(mào)易債務(wù)，它代表了欠投資的擁有者的貨幣金額，通常帶有利息。另一種情況，則可能是在某一企業(yè)經(jīng)營成果中的分享權(quán)，如權(quán)益性股份。多數(shù)投資代表了財務(wù)權(quán)利，但也有一些是有形的，如對土地和建筑物的某些投資以及對黃金、鉆石或其他可出售商品的直接投資。

　　7.對于某些投資來說，存在著活躍的市場，可以確定其市價。對于這種投資，市價是公允價值的指標。對于其他投資來說，若不存在活躍的市場，需用其他方式確定公允價值。

　　投資的分類

　　8.在財務(wù)報表上區(qū)分短期投資和長期投資的企業(yè)，應(yīng)將短期投資作為短期資產(chǎn)列示。將長期投資作為長期資產(chǎn)列示。

　　9.在資產(chǎn)負債表中不區(qū)分短期投資和長期投資的企業(yè)，在計量上仍需加以區(qū)別，并且應(yīng)根據(jù)第19和第23段的要求確定投資的帳面金額。

　　10.多數(shù)企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表都按照國際會計準則第13號流動資產(chǎn)和流動負債的呈報區(qū)分流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，短期投資應(yīng)包括在流動資產(chǎn)中。有價證券投資經(jīng)過相當長時間仍未出售，也不一定非要將其列在流動資產(chǎn)之外。

　　11.主要是為了保護、促進或進一步發(fā)展現(xiàn)有的業(yè)務(wù)或貿(mào)易關(guān)系而持有的投資，通常稱為貿(mào)易性投資。這種投資的目的不是作為一筆可動用的現(xiàn)金資源，因此要列作長期資產(chǎn)。其他投資，如投資物業(yè)，打算持有多年以獲取收益和資本利得。即便它們是可出售的，仍被列作長期資產(chǎn)。

　　12.有些企業(yè)不區(qū)分流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，還有一些企業(yè)可能按照法規(guī)的要求，采用不劃分流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的資產(chǎn)負債表格式。這類企業(yè)許多屬于金融界，如銀行和保險公司。雖然這類企業(yè)在本期經(jīng)營中不打算變現(xiàn)其資產(chǎn)，但它們通常認為它們的許多投資在需要時可隨時用于本期的經(jīng)營活動。

　　13.然而，這些企業(yè)可能會有應(yīng)歸屬于長期資產(chǎn)的投資，例如，某一家銀行可能擁有一家租賃公司的股份。

　　14.因此，許多這類企業(yè)根據(jù)其投資的性質(zhì)屬于短期投資還是長期投資，分析它們的投資并確定投資的帳面金額。

　　投資的成本

　　15.投資的成本包括傭金、各種服務(wù)費、稅金和銀行手續(xù)費等購置費用。

　　16.如果一項投資是全部或部分通過發(fā)行股票或其他證券來購置，其購置成本就是所發(fā)行證券的公允價值，而不是名義價值或面值。如果一項投資是幸部或部分地通過與其他資產(chǎn)的交換而取得，其購置成本應(yīng)參照所放棄的資產(chǎn)的公允價值來確定。如果所購入的投資的公允價值更為清楚，也可以此作為購置成本。

　　17.與一項投資有關(guān)的應(yīng)收利息、使用費、股利和租金，通常作為收益即投資的回報處理。但是在某些情況下，這類收入代表了成本的回收，并不構(gòu)成收益的一部分。例如，當在購買一項附有利息的投資之前已經(jīng)計算了未支付的利息，并且已將這一部分利息包括在投資的購買價格之中時，隨后收到的利息應(yīng)在購買的前后期間進行分配，屬于購買前的部分應(yīng)扣減購置成本。當權(quán)益性證券按照購買前的利潤宣派股利時，應(yīng)作類似的處理。如果除了作主觀判斷以外進行這類分配比較困難，通常只是在應(yīng)收股利明顯代表了成本的回收的部分時，才將股利沖減投資的成本。

　　18.債券投資的購置成本與償還價值之間的差額（購置時的折價或溢價）通常應(yīng)由投資者在從購買至到期前的期間內(nèi)攤銷，從而使投資的收益前后一致。折價或溢價的攤銷額，應(yīng)像利息一樣貸記或借記收益，并增加或減少債券的帳面金額。由此產(chǎn)生的帳面金額被當作成本。

　　投資的帳面金額

　　短期投資

　　19.被列作流動資產(chǎn)的投資，在資產(chǎn)負債表上應(yīng)按以下其中一種方法列示：

　?。?）市場價值；或

　?。?）成本與市場價值中較低的一個金額。

　　如果短期投資技成本與市場價值孰低列示，其帳面金額可在投資總體組合的基礎(chǔ)上，按投資的總體或類別加以確定，或在單項投資的基礎(chǔ)上加以確定。

　　20.對如何恰當?shù)卮_定短期投資的帳面金額，有不同的意見。有人主張，對于在歷史成本慣例下編制的財務(wù)報表，投資應(yīng)采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低的一般規(guī)則來列示。同時，因為多數(shù)短期投資可以出售，所以投資的帳面金額可按成本與市價孰低來列示。這種帳面金額的確定方法的支持者認為，這樣能夠得出審慎的資產(chǎn)負債表金額，并且不會造成在收益中確認未實現(xiàn)利得。他們還認為，股票市場價格的偶然的并可能逆轉(zhuǎn)的變動，只不過是因為選擇了特定的資產(chǎn)負債表日期，因而不能記入帳內(nèi)。

　　21.也有人認為，由于短期投資是隨時可變現(xiàn)的財富儲存方式，或是一種現(xiàn)金的替代物，適合于按公允價值（通常為市場價值）來估價。企業(yè)不關(guān)心這類項目的成本，但關(guān)心變賣這些項目可以獲得的現(xiàn)金。投資不同于存貨，因為投資通常都能不費力的售出，而存貨通常不適于在銷售成立之前確認銷售利潤。每一項投資都不是企業(yè)所必需的。例如，一筆權(quán)益性投資出售后，所得款項可以重新投資于銀行存款，對企業(yè)毫無損害。因此，投資應(yīng)按市場價值予以報告。支持采用市場價值的人還認為，按照歷史成本報告投資項目，會允許管理當局隨意確認收益，因為可以將選出的投資銷售出去又立即重新購進，并將所產(chǎn)生的利潤作為收益報告，盡管這種交易并沒有改變企業(yè)的經(jīng)濟狀況。

　　22.一般來說，企業(yè)所關(guān)心的是其短期投資組合的總體價值，而不是每一個單項的投資，因為這些投資是共同作為財富的儲存而持有的。根據(jù)這一觀點，按成本與市場價值孰低列示的投資，應(yīng)在投資總體組合的基礎(chǔ)上，按照投資的總體或分類進行估價，而不是在單項投資的基礎(chǔ)上進行估價。但是，有人提出采用投資總體組合的基礎(chǔ)會導致將虧損與未實現(xiàn)利得相抵銷。

　　長期投資

　　23.被列作長期資產(chǎn)的投資，在資產(chǎn)負債表上應(yīng)按以下其中一種方法列示：

　?。?）成本；

　　（2）重估金額；或

　　（3）對于可出售的權(quán)益性證券，應(yīng)在投資總體組合的基礎(chǔ)上按成本與市價就孰確定。如果采用重估金額，應(yīng)采取重估頻率政策，整類長期投資應(yīng)在同一時間進行價值重估。所有長期投資的帳面金額均應(yīng)減少，以確認投資價值的非暫時性下跌，這種減值應(yīng)按每一個單項投資分別確定和扣減。

　　24.使期投資通常按成本列示。但是，當長期投資的價值發(fā)生非暫時性的下跌時，就應(yīng)減少帳面金額以確認這項跌價。一項投資的價值的標志可參考其市價、被投資者的資產(chǎn)和成果以及投資的預期現(xiàn)金流量來獲得。投資者的風險以及與被投資者利害關(guān)系的類型與程度也應(yīng)予以考慮。對于被投資者分配上的限制或者投資者變賣上的限制，也可能影響所屬投資的價值。

　　25.許多長期投資對于投資企業(yè)均具有獨特的重要性。因此，長期投資的帳面金額通常是逐項確定的。但是，在有些國家中，列作長期投資的權(quán)益性有價證券，可以在投資總體組合的基礎(chǔ)上按成本與市價孰低來列示。在這種情況下，帳面金額的暫時減少和回升都應(yīng)包括在權(quán)益中。

　　26.長期投資的帳面金額因非暫時性的下跌而發(fā)生的減少數(shù)，應(yīng)記入損益表，除非它們能與以前的重估價相抵銷（見第32段）。當投資的價值升高或跌價的理由不復存在時，已經(jīng)減少的帳面金額可以轉(zhuǎn)回。但是，在有些國家?guī)っ娼痤~的減少不能轉(zhuǎn)回。

　　價值重估

　　27.有時，長期投資應(yīng)按公允價值進行價值重估。為保持一致性，應(yīng)采取重估頻率的政策，所有的長期投資項目均應(yīng)在同一時間進行價值重估，至少應(yīng)當按照整個類別進行價值重估。

　　投資物業(yè)

　　28.一個企業(yè)持有的投資物業(yè)應(yīng)采用以下其中一種方法予以處理：

　?。?）按照國際會計準則第16號不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備將其作為不動產(chǎn)處理；或

　?。?）將其作為長期投資核算。

　　29.有些企業(yè)選擇將投資物業(yè)作為長期投資予以核算。另一些企業(yè)則愿意按照它們對于不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備的會計政策，根據(jù)國際會計準則第16號不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備來核算投資物業(yè)并計提折舊。

　　30.將投資物業(yè)作為長期投資來核算的企業(yè)認為，投資物業(yè)的公允價值（通常為市場價值）的變化，要比它們的折舊更重大。因此，應(yīng)在系統(tǒng)的基礎(chǔ)上對投資物業(yè)進行定期的價值重估。當公允價值被確認為帳面金額時，帳面金額的任何變動均應(yīng)按第32段進行核算。如果此公允價值來被確認為帳面金額，則應(yīng)予以揭示。

　　投資的帳面金額的變動

　　31.以市價來列示短期投資的企業(yè)，應(yīng)一致地采用以下其中一種會計政策來核對帳面金額的增加或減少：

　?。?）將其確定為收益或費用；或

　?。?）按第32段進行核算。

　　32.因長期投資的價值重估而引起的帳面金額的增加教，應(yīng)作為價值重估盈余貸記業(yè)主權(quán)益。只有當帳面金額的減少數(shù)可以從同一項投資以前貸記價值重估盈余，并且隨后未曾被轉(zhuǎn)銷或利用的增加教中抵銷時，才應(yīng)借記價值重估盈余。在其他所有情況下，帳面金額的減少應(yīng)被確認為一項費用。如果一項價值重估的增加數(shù)與同一項投資以前被確認為費用的帳面金額的減少數(shù)直接有關(guān)，則應(yīng)在抵銷以前入帳的減少數(shù)的限度內(nèi)將其貸記收益。

　　投資的處置

　　33.當處置一項投資時，處置的凈收入與帳面金額之間的差額應(yīng)確認為收益或兼用。如果該投資是一項流動資產(chǎn)，并且在投資總體組合的基礎(chǔ)上技成本與市價出低列示，銷售的利潤或虧損應(yīng)以成本為基礎(chǔ)加以計不。如果該投資以前進行過價值重估，或按市價到示，并且已將帳面金額的增加我轉(zhuǎn)入了價值重估盈余，企業(yè)應(yīng)采用如下的政策，或?qū)⒈Ａ舻挠嘘P(guān)價值重估盈余貸記收益，或?qū)⑵浣Y(jié)轉(zhuǎn)至留在收益。這項政策應(yīng)根據(jù)國際會計準則第思號本期凈損益、基本錯誤和會計政策的變更一致地采用。

　　34.在投資總體組合基礎(chǔ)上按成本與市價孰低列示的短期投資，其市價的任何減少應(yīng)沖減投資組合的匯總成本單項投資仍應(yīng)按成本記帳。因此，單項投資的銷售的損益是以成本為基礎(chǔ)，但是投資組合的市價的匯總減少數(shù)需重新作出評估。

　　35.當處置企業(yè)持有的特定投資的一部分時，必須將帳面金額分配給出售的部分。此帳面金額通常應(yīng)根據(jù)全部持有該項投資的平均帳面金額加以確定。 投資的結(jié)轉(zhuǎn)

　　36.對于重新歸類為短期投資的長期投資來說，應(yīng)按如下方法對結(jié)轉(zhuǎn)作出處理：

　?。?）如果短期投資是按成本與市價孰低到示的，應(yīng)按成本與帳面金額就孰結(jié)轉(zhuǎn)。如果該項投資以前進行過價值重估，任何保留的有關(guān)價值重估盈余應(yīng)在結(jié)轉(zhuǎn)時轉(zhuǎn)銷；

　?。?）如果短期投資是按市價列示的，應(yīng)按帳面金額結(jié)轉(zhuǎn)。如果短期投資市價的變動已包括在收益中，則任何保留的有關(guān)價值重估盈余應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)至收益中。

　　37.由短期投資重新歸類為長期投資的投資，應(yīng)逐項按成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，如果以前是按市價列帳的，則按市價結(jié)轉(zhuǎn)。

　　在投資組合內(nèi)投資的轉(zhuǎn)換

　　38.有著大量投資活動的企業(yè)往往保持一種投資的組合，并且在此投資組合內(nèi)企業(yè)經(jīng)常發(fā)生交易。企業(yè)這么做是為了改進其投資組合的質(zhì)量和收益率。在處置一項特定投資時，所得資金可用于再投資或可以保留作為投資組合中的現(xiàn)金部分。

　　39.由于在這種投資組合中的這種經(jīng)常變動，對處置一項特定投資的適當?shù)臅嬏幚?，存在著以下不同的意見?/P>

　?。?）有些人堅持認為，凈銷售額大于或小于帳面金額的金額代表已實現(xiàn)損益，它應(yīng)立即在收益中確認；

　?。?）其他人認為，這種處置僅反映了投資組合中結(jié)構(gòu)的調(diào)整，因為它僅僅是將一種投資替代另一種投資，不代表價值的增減，所以，在收益中不應(yīng)反映損益；

　?。?）少數(shù)人提倡按折衷方法處理，即將凈銷售額與成本的差額在給定時期內(nèi)攤?cè)胧找嬷小?/P>

　　40.上述第（1）種方法是較好的方法。第（2）種方法僅適用于采用市價基礎(chǔ)，并且已將市價的變動包括在收益中的情況，因為已核算了對市價的調(diào)整。第（3）種方法則不恰當，因為它未能在發(fā)生的當期確認全部損益。

　　損益表

　　41.下列各項應(yīng)包括在損益表中：

　?。?）來自于以下事項的投資收益：

　?、匍L期投資和短期投資的利息。使用費、股利和租金；

　　②處置短期投資的損益；

　?、郯词袃r列示的短期投資的未實現(xiàn)利得和損失（應(yīng)采用第31段的政策核算）；

　?、馨闯杀九c市價就孰列示的短期投資，其市價的減少或這種減少的轉(zhuǎn)回。

　?。?）由于長期投資價值的非暫時性下降而產(chǎn)生的帳面金額的減少，以及這種減少的轉(zhuǎn)回；

　　（3）根據(jù)第33段計算的處置長期投資的損益。

　　42.有些企業(yè)按市價列示短期投資，所基于的理由是，它們認為短期投資是可以自由變現(xiàn)的財富的一種儲存方式。因此，這些企業(yè)將市價引起的任何利得或損失確認為收益的一部分，并與處置時的損益一起列人損益表中。但是，在有些國家，這種利得不允許包括在損益表中，而應(yīng)直接貸記業(yè)主權(quán)益，并采用與長期投資的價值重估盈余相同的方法進行核算。

　　43.如果短期投資按成本與市價孰低列示，降低至市價的減少數(shù)和該減少數(shù)的轉(zhuǎn)回，應(yīng)與處置時的損益一起包括在損益表中。

　　44.由于長期投資的價值非暫時性的下跌而發(fā)生的帳面金額的減少數(shù)和該減少數(shù)的轉(zhuǎn)回，以及處置長期投資的損益，都應(yīng)包括在損益中，并且應(yīng)根據(jù)國際會計準則第8號本期凈損益、基本錯誤和會計政策的變更來反映。

　　專業(yè)投資企業(yè)

　　45.被禁止分配投資變賣利潤的專業(yè)性投資企業(yè)，如果它們是按公允價值列示其投資的，投資價值的變動不論是否實現(xiàn)，都不能包括在收益中。這些企業(yè)應(yīng)在財務(wù)報表中匯總說明這一期間的投資價值的所有變動情況。

　　46.在某些國家，有的專業(yè)投資企業(yè)其主要業(yè)務(wù)是持有有價證券的投資組、，作為它們各個股東的投資手段。這些企業(yè)將其投資按公允價值（通常為市價）來列示，因為在此情況下這是一種最適當?shù)幕A(chǔ)。他們認為在投資上已實現(xiàn)的損益實質(zhì)上與未實現(xiàn)的利得或損失一樣，因此，應(yīng)按同樣的方法核算。他們會揭示當期其投資價值的所有變動的匯總情況。

　　47.這些企業(yè)的章程禁止將投資變賣的利潤作為股利分配，并要求區(qū)分利息或股利導致的收益和投資變賣所產(chǎn)生的利得或損失。因此，這些企業(yè)的收益中不包括投資價值的所有變動，不論其是否已實現(xiàn)。

　　稅項

　　48.由于運用本號準則而引起的納稅后果的核算，應(yīng)根據(jù)國際會計準則第12號所得稅會計的規(guī)定加以處理。

　　揭示

　　49.下列內(nèi)容應(yīng)予以揭示：

　?。?）對以下方面的會計政策：

　?、偻顿Y的帳面金額的確定；

　　②按市價列示的短期投資市價變動的處理。

　?、墼诔鍪壑毓篮蟮耐顿Y時，對價值重估盈余的處理；

　?。?）以下包括在收益中的重要金額：

　?、匍L期投資和短期投資的利息、使用費、股利和租金；

　?、诙唐谕顿Y的變更損益；

　　③這類投資價值的變動；

　　（3）可在市場出售的投資如果不按市價列示，則應(yīng)說明其市價；

　?。?）如果投資物業(yè)作為長期投資核算但不按公允價值列示，則應(yīng)說明其公允價值；

　?。?）對投資的變現(xiàn)或?qū)κ找婧统鍪凼杖氲膮R出的重要限制；

　?。?）對于按重估金額列示的長期投資來說，應(yīng)揭示：

　　①重估頻率的政策；

　?、谧罱淮蝺r值重估的日期；

　?、蹆r值重估的基礎(chǔ)以及有無外部估價員參加；

　　（7）本期價值重估盈余的變動和這種變動的性質(zhì)；

　?。?）對以持有投資為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)對投資的組合作出分析。

　　50.應(yīng)提供下列揭示，以幫助讀者理解財務(wù)報表：

　?。?）長期投資的分類分析；

　?。?）由董事會對不可銷售的投資的公允價值作出加評估；

　?。?）對于不可出售的投資，用以評定可與成本比較的價值所適用的評估方法；

　?。?）與當年處置的投資有關(guān)，并且以前已作分配或已轉(zhuǎn)作股本的價值重估盈余的金額；

　?。?）代表報告企業(yè)資產(chǎn)重大比例的單項投資的詳細情況。

　　生效日期

　　51.本號國際會計準則，對從1987年1月1日或以后開始的會計期間的財務(wù)報表生效。