上市公司股權(quán)分置改革，是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機(jī)制，消除A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程。

　　補(bǔ)償流通股的形式可以采取非權(quán)證方式和權(quán)證方式兩類，共7種：

　　1.非權(quán)證形式的補(bǔ)償：包括

　?。?）非流通股股東直接支付現(xiàn)金給流通股股東；

　?。?）送股給流通股股東（如10送4），使流通股股東的持股比例將上升，非流通股股東不送股，持股比例將下降；非流通股股東縮股（如按照1：0.65的比例單向縮股），將使非流通股持股比例下降，流通股股東持股比例上升；

　　（3）將上市公司資本公積金轉(zhuǎn)增或派發(fā)股票股利形成的股份中非流通股股東分得的部分，送給流通股東，使流通股股東持股比例上升；

　?。?）非流通股股東向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、豁免上市公司債務(wù)、替上市公司承擔(dān)債務(wù)，將使上市公司價(jià)值增加，使流通股股東的權(quán)益增加；

　?。?）承諾。

　　2.權(quán)證形式的補(bǔ)償：

　　包括非流通股股東向流通股股東發(fā)放認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，在特定時(shí)期內(nèi)行使該權(quán)利，使流通股股東獲益。認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證兩者的區(qū)別如下表：

　　項(xiàng)目認(rèn)購權(quán)證認(rèn)沽權(quán)證

　　持有人的權(quán)利持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格向發(fā)行人購買特定數(shù)量的標(biāo)的證券

　　持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格向發(fā)行人出售特定數(shù)量的標(biāo)的證券

　　到期可得的回報(bào)（權(quán)證結(jié)算價(jià)格－行權(quán)價(jià)）×行權(quán)比例（行權(quán)價(jià)－權(quán)證結(jié)算價(jià)格）×行權(quán)比例（二）會(huì)計(jì)處理

　　1.處理原則

　　2005年11月，財(cái)政部發(fā)布了《上市公司股權(quán)分置改革相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，對股權(quán)分置改革中非流通股股東的會(huì)計(jì)處理作了規(guī)定（流通股股東的會(huì)計(jì)處理未作規(guī)定）。

　?。?）非流通股股東（下稱企業(yè)）為取得流通權(quán)而以各種形式支付的對價(jià)，單獨(dú)設(shè)置“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，反映企業(yè)取得的流通權(quán)的成本，平時(shí)不進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，一般不計(jì)提減值準(zhǔn)備，待取得流通權(quán)的非流通股出售時(shí)，再按出售的部分的比例予以結(jié)轉(zhuǎn)。期末，“股權(quán)分置流通權(quán)”科目的余額，在資產(chǎn)負(fù)債表的長期資產(chǎn)項(xiàng)目內(nèi)單獨(dú)反映。

　?。?）企業(yè)為取得流通權(quán)而發(fā)行的權(quán)證的價(jià)值，單獨(dú)設(shè)置“應(yīng)付權(quán)證”科目，期末，“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額，在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目內(nèi)單獨(dú)反映。

　　2.具體賬務(wù)處理

　　在支付對價(jià)的會(huì)計(jì)處理中，現(xiàn)金、送股、縮股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本或派發(fā)股票股利對價(jià)的會(huì)計(jì)處理比較簡單。

　?。?）以支付現(xiàn)金方式取得的流通權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照所支付的金額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，貸記“銀行存款”等科目。

　　[例1]甲公司為乙上市公司的母公司，擁有乙公司60%的股權(quán)。為取得非流通股的流通權(quán)，支付流通股股東現(xiàn)金1000萬元，甲公司的賬務(wù)處理是：

　　借：股權(quán)分置流通權(quán)    1000

　　    貸：銀行存款          1000

　　（2）以送股或縮股方式取得的流通權(quán)

　　以送股或縮股的方式取得的流通權(quán)，以成本法核算該項(xiàng)長期投資的，應(yīng)當(dāng)按照送股或縮股部分所對應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目；以權(quán)益法核算該項(xiàng)長期投資的，在貸記“長期股權(quán)投資”科目時(shí)應(yīng)當(dāng)按比例貸記相關(guān)明細(xì)科目（下同）。

　　[例2]甲公司為乙上市公司的母公司，擁有乙公司60%的股權(quán)。為取得非流通股的流通權(quán)，采取送股方式取得流通權(quán)，送股后，甲公司的持股比例由60%下降為52%.股權(quán)分置改革完成日，乙公司的所有者權(quán)益為14000萬元，甲公司的賬務(wù)處理是：

　　借：股權(quán)分置流通權(quán)       1120

　　    貸：長期股權(quán)投資（明細(xì)略）（14000×8%）1120

　　（注：假設(shè)原總股份為1000萬股，其中非流通股600萬股，流通股400萬股，按10送4送股，則增加160萬股（400×4/10），則總股份增加到1160萬股，非流通股持股比例=600/1160≈52%）

　?。?）以發(fā)行認(rèn)購權(quán)證方式取得的流通權(quán)

　?、賹⒄J(rèn)購權(quán)證直接送給流通股股東，發(fā)行的認(rèn)購權(quán)證在相關(guān)備查登記簿中予以登記；

　　認(rèn)購權(quán)證持有人行使認(rèn)購權(quán)向企業(yè)購買股份時(shí)，企業(yè)應(yīng)按照收到的價(jià)款，借記“銀行存款”科目，按照行權(quán)價(jià)低于股票市場價(jià)格的差額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，按照減少股份部分所對應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值，貸記“長期股權(quán)投資”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。

　　認(rèn)購權(quán)證持有人行使認(rèn)購權(quán)，要求以現(xiàn)金結(jié)算行權(quán)價(jià)低于股票市場價(jià)格的差價(jià)部分的，企業(yè)應(yīng)按照實(shí)際支付的金額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，貸記“銀行存款”科目。在備查登記簿中應(yīng)同時(shí)注銷相關(guān)認(rèn)購權(quán)證的記錄。

　?、趯⒄J(rèn)購權(quán)證以一定價(jià)格出售給流通股股東，應(yīng)按照實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)付權(quán)證”科目。

　　認(rèn)購權(quán)證持有人行使認(rèn)購權(quán)向企業(yè)購買股份時(shí)，企業(yè)應(yīng)按照收到的價(jià)款，借記“銀行存款”科目，按照行權(quán)價(jià)低于股票市場價(jià)格的差額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，按照行權(quán)部分對應(yīng)全部發(fā)行權(quán)證的比例計(jì)算的金額，借記“應(yīng)付權(quán)證”科目，按照減少股份部分所對應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值，貸記“長期股權(quán)投資”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。認(rèn)購權(quán)證持有人行使認(rèn)購權(quán)，要求以現(xiàn)金結(jié)算行權(quán)價(jià)低于股票市場價(jià)格的差價(jià)部分的，應(yīng)按照行權(quán)部分對應(yīng)全部發(fā)行權(quán)證的比例計(jì)算的金額，借記“應(yīng)付權(quán)證”科目，按照實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目。

　　認(rèn)購權(quán)證存續(xù)期滿，“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額應(yīng)首先沖減“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，“股權(quán)分置流通權(quán)”科目的余額沖減至零后，“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額計(jì)入“資本公積”科目。（即持有人未行權(quán)時(shí)）

　?。?）以發(fā)行認(rèn)沽權(quán)證方式取得的流通權(quán)

　　①將認(rèn)沽權(quán)證直接送給流通股股東，發(fā)行的認(rèn)沽權(quán)證在相關(guān)備查登記簿中予以登記；

　　認(rèn)沽權(quán)證持有人行使出售權(quán)將股份出售給企業(yè)時(shí)，企業(yè)應(yīng)按行權(quán)價(jià)高于股票市場價(jià)格的差額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，按照支付的價(jià)款，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“長期股權(quán)投資”或“短期投資”科目。

　　認(rèn)沽權(quán)證持有人行使出售權(quán)，要求以現(xiàn)金結(jié)算行權(quán)價(jià)高于股票市場價(jià)格的差價(jià)部分的，企業(yè)應(yīng)按照實(shí)際支付的金額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，貸記“銀行存款”科目。在備查登記簿中應(yīng)同時(shí)注銷相關(guān)認(rèn)沽權(quán)證的記錄。

　　②將認(rèn)沽權(quán)證以一定價(jià)格出售給流通股股東，應(yīng)按照實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)付權(quán)證”科目；認(rèn)沽權(quán)證持有人行使出售權(quán)將股份出售給企業(yè)時(shí)，企業(yè)應(yīng)按行權(quán)價(jià)高于股票市場價(jià)格的差額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，按照行權(quán)部分對應(yīng)全部發(fā)行權(quán)證的比例計(jì)算的金額，借記“應(yīng)付權(quán)證”科目，按照支付的價(jià)款，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“長期股權(quán)投資”或“短期投資”科目。

　　認(rèn)沽權(quán)證持有人行使出售權(quán)，要求以現(xiàn)金結(jié)算行權(quán)價(jià)高于股票市場價(jià)格的差價(jià)部分的，應(yīng)按照行權(quán)部分對應(yīng)全部發(fā)行權(quán)證的比例計(jì)算的金額，借記“應(yīng)付權(quán)證”科目，按照實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目。

　　認(rèn)沽權(quán)證存續(xù)期滿，“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額應(yīng)首先沖減“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，“股權(quán)分置流通權(quán)”科目的余額沖減至零后，“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額計(jì)入“資本公積”科目。

　?。?）以向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、豁免上市公司債務(wù)、替上市公司承擔(dān)債務(wù)的方式取得的流通權(quán)，應(yīng)按照注入資產(chǎn)、豁免債務(wù)、承擔(dān)債務(wù)的賬面價(jià)值，借記“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，貸記相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債科目。

　　[例3]甲公司為乙上市公司的母公司，擁有乙公司60%的股權(quán)。為取得非流通股的流通權(quán)，豁免乙公司由于購貨欠甲公司的債務(wù)2000萬元，甲公司的賬務(wù)處理是：

　　借：股權(quán)分置流通權(quán)       2000

　　    貸：應(yīng)收賬款——乙公司   2000

　　（注：乙公司由于豁免債務(wù)將增加資本公積，由此，甲公司應(yīng)確認(rèn)權(quán)益）

　?。?）以承諾方式取得的流通權(quán)，只在相關(guān)備查簿中予以登記，待承諾實(shí)現(xiàn)時(shí)再按照上述原則進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)處理。