摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模也越來越大，企業(yè)集團(tuán)日益成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要主體，其資金集中管理也逐漸成為理論和實(shí)際研究的焦點(diǎn)。如何減少或消除貨幣資金管理中的錯(cuò)弊行為，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)貨幣資金的管理和控制，建立健全貨幣資金內(nèi)部控制機(jī)制，確保經(jīng)營管理活動(dòng)合法而有效的進(jìn)行就成為當(dāng)前工作中的一個(gè)重要課題。文章從集團(tuán)公司資金集中管理的控制模式入手，進(jìn)行比較分析，對(duì)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)及功能進(jìn)行分析，提出財(cái)務(wù)公司模式更適合目前發(fā)展形式的論點(diǎn)，并對(duì)財(cái)務(wù)公司的具體操作和創(chuàng)新問題進(jìn)行了闡述，對(duì)財(cái)務(wù)公司將來的發(fā)展提出了建議。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)； 資金集中； 財(cái)務(wù)公司

　　企業(yè)集團(tuán)，現(xiàn)代企業(yè)的高級(jí)組織形式，是以一個(gè)或多個(gè)實(shí)力強(qiáng)大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為核心，以若干個(gè)在資產(chǎn)、資本、技術(shù)上有密切聯(lián)系的企業(yè)、單位為外圍層，通過產(chǎn)權(quán)安排、人事控制、商務(wù)協(xié)作等紐帶所形成的一個(gè)穩(wěn)定的多層次經(jīng)濟(jì)組織。作為企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)——貨幣資金，它是企業(yè)集團(tuán)流動(dòng)性最強(qiáng)、控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)。由于其流動(dòng)性強(qiáng)、易于變現(xiàn)的特點(diǎn)，要減少或消除貨幣資金管理中的錯(cuò)弊行為，除了依法加強(qiáng)外部監(jiān)督外，還需要建立一套完整的內(nèi)部控制體系，對(duì)貨幣資金流轉(zhuǎn)過程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行事前、事中的防范和事后的評(píng)價(jià)。

　　對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說，資金控制涉及集權(quán)與分權(quán)的管理體制，也就是在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所屬各子公司或分部是否有資金使用決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)。由于資金控制的目標(biāo)是防止企業(yè)發(fā)生支付危機(jī)，更好地組織和運(yùn)用資金，并通過現(xiàn)金流動(dòng)有效控制企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，獲取最大收益，所以，資金控制的集權(quán)與分權(quán)的程度、集團(tuán)組織設(shè)計(jì)的變化、戰(zhàn)略等，都會(huì)影響現(xiàn)金流入和流出的平衡，影響企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。因此，確立什么樣的資金控制模式在企業(yè)集團(tuán)中就顯得至關(guān)重要。

　　一、集團(tuán)公司資金集中管理的主要控制模式

　　一般而言，集團(tuán)公司貨幣資金有三種主要控制模式：

　?。ㄒ唬┰O(shè)立結(jié)算中心方式

　　結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。

　　結(jié)算中心有以下主要職能：集中管理各成員或分公司的現(xiàn)金收入，各成員企業(yè)或分公司收到現(xiàn)金收入時(shí)，都必須轉(zhuǎn)賬存入結(jié)算中心在銀行開立的賬戶，不得挪用；統(tǒng)一撥付各成員或分公司因業(yè)務(wù)所需的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向；統(tǒng)一對(duì)外籌資，確保整個(gè)集團(tuán)的資金需要；辦理各分公司之間的往來結(jié)算，計(jì)算各分公司在結(jié)算中心的現(xiàn)金流入凈額和相關(guān)的利息成本或利息收入；核定各分公司日常留用的現(xiàn)金余額。

　　（二）設(shè)立內(nèi)部銀行方式

　　企業(yè)內(nèi)部銀行是引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸與結(jié)算職能和方式于企業(yè)內(nèi)部來充實(shí)和完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算的辦法，一般依附在企業(yè)集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部。主要是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑，融通運(yùn)用，通過吸納企業(yè)下屬各單位的閑散資金，調(diào)劑余缺，統(tǒng)一調(diào)配，減少資金占用，活化與加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，與目標(biāo)成本管理、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制有機(jī)結(jié)合，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督、考核、控制和管理。

　?。ㄈ┴?cái)務(wù)公司方式

　　財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。我國的財(cái)務(wù)公司大多是在集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立的，所以，它還擔(dān)負(fù)著集團(tuán)公司的理財(cái)任務(wù)。財(cái)務(wù)公司向集團(tuán)提供金融服務(wù)，追求集團(tuán)整體效益是財(cái)務(wù)公司的第一目標(biāo)，壯大自身利潤是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的手段。

　　財(cái)務(wù)公司的定位是其生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，應(yīng)體現(xiàn)“兩個(gè)立足”，辦成“三個(gè)中心”。“兩個(gè)立足”：一是立足集團(tuán)內(nèi)，依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)；二是立足法規(guī)內(nèi)，嚴(yán)格按照《集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》經(jīng)營。“三個(gè)中心”：指結(jié)算中心、融資中心和資本運(yùn)作中心。

　　首先，財(cái)務(wù)公司要主動(dòng)為集團(tuán)服務(wù)，與集團(tuán)財(cái)務(wù)部門一起為集團(tuán)公司設(shè)計(jì)一套科學(xué)的財(cái)務(wù)管理方法，將企業(yè)成員單位的資金集中起來，建立內(nèi)部資金結(jié)算體系和價(jià)格體系，提高資金使用效率，辦成“結(jié)算中心”；其次，財(cái)務(wù)公司吸收集團(tuán)、成員單位的存款，提供貸款、投資服務(wù)，提供買方信貸、消費(fèi)信貸、擔(dān)保等業(yè)務(wù)，辦成“融資中心”；再次，利用財(cái)務(wù)公司這個(gè)金融平臺(tái)，將產(chǎn)業(yè)資本與金融資本連接起來，為企業(yè)發(fā)行債券，管理上市資金，為成員單位兼并、重組提供服務(wù)，協(xié)助證券商推薦集團(tuán)成員單位上市，辦成“資本運(yùn)作中心”。

　　隨著國企股份制改造步伐的加快，財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)的重要作用日趨明顯。財(cái)務(wù)公司應(yīng)以資金為紐帶，實(shí)現(xiàn)在信息、人才和管理上的有機(jī)結(jié)合。

　　二、資金控制模式比較

　　三種資金控制模式各有優(yōu)缺點(diǎn)，通過對(duì)它們的比較分析，可以更好的運(yùn)用到管理中。

　　（一）相似之處

　　三種資金控制模式都是資金集中管理的體現(xiàn)，目標(biāo)都是為了通過資金流動(dòng)有效控制經(jīng)營與財(cái)務(wù)活動(dòng)，獲取最大收益，這使得三者具體實(shí)施時(shí)有相似的特征：

　　1.各分公司都有自身的財(cái)務(wù)部門、有獨(dú)立的賬號(hào)（通常是二級(jí)賬號(hào)）進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。

　　2.各分公司之間的現(xiàn)金收付和結(jié)算事項(xiàng)一般不直接對(duì)外進(jìn)行，各分公司也不直接對(duì)外借款，而是由資金管理中心（即結(jié)算中心、內(nèi)部銀行或財(cái)務(wù)公司）統(tǒng)一對(duì)外辦理。

　　（二）區(qū)別之處

　　結(jié)算中心、內(nèi)部銀行與財(cái)務(wù)公司比較而言，各有各的適應(yīng)對(duì)象，同時(shí)又稍顯不足，可以說財(cái)務(wù)公司是更理想的資金控制方式。

　　1.結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司。結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司最本質(zhì)的區(qū)別在于：財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，而結(jié)算中心僅僅作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，不具有任何法人效應(yīng)。由于地位不同而決定了財(cái)務(wù)公司與結(jié)算中心的功能有著明顯的不同。結(jié)算中心在對(duì)資金進(jìn)行管理時(shí)，各分公司根據(jù)結(jié)算中心所定的最高現(xiàn)金保存額，將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心設(shè)立的專門賬戶，當(dāng)各分公司超過核定定額的現(xiàn)金時(shí)，必須事先向結(jié)算中心提出申請(qǐng)。對(duì)申請(qǐng)?zhí)幚硪皇侵痦?xiàng)審批制，對(duì)各項(xiàng)要款必須列明用途、數(shù)額、時(shí)間，經(jīng)營者或其授權(quán)人批準(zhǔn)后方可撥出；二是超權(quán)限審批制，超過分公司經(jīng)理審批權(quán)限的部分，必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權(quán)人批準(zhǔn)?？梢钥闯鼋Y(jié)算中心方式并不意味著將各分公司的全部資金集中到資金總庫，而其主要職能在于涉及資金動(dòng)員、資金流動(dòng)和投資等決策過程的集中化。

　　從財(cái)務(wù)公司的功能看，集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀企關(guān)系引入到集團(tuán)資金管理中，使得集團(tuán)各子公司具有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，可以自行經(jīng)營自身的現(xiàn)金，對(duì)現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)。另外集團(tuán)對(duì)各子公司的現(xiàn)金控制是通過財(cái)務(wù)公司進(jìn)行的，財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)各子公司進(jìn)行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的。集團(tuán)公司經(jīng)營者（或最高決策機(jī)構(gòu)）不再直接干預(yù)子公司的現(xiàn)金使用和取得。隨著國企股份制改革步伐的加快，財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)的重要作用日趨明顯。

　　可以看出，財(cái)務(wù)公司模式比設(shè)立結(jié)算中心方式優(yōu)在職能作用上，能比設(shè)立結(jié)算中心更全面、更有效地控制資金。

　　2.財(cái)務(wù)公司與內(nèi)部銀行。內(nèi)部銀行是將社會(huì)銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，主要是進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部日常往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運(yùn)籌，已被證明是實(shí)現(xiàn)貨幣資金內(nèi)部控制目標(biāo)的有效手段。但是這種制度在企業(yè)的實(shí)踐發(fā)展還不平衡，一些企業(yè)只是停留于內(nèi)部資金調(diào)度的功能，對(duì)控制企業(yè)內(nèi)部資金流量、流向、流程的功能并沒有應(yīng)有的重視。如果內(nèi)部銀行對(duì)集中起來的資金使用缺少有效控制，就可能導(dǎo)致重大投資的失誤。建立內(nèi)部銀行方式，雖實(shí)現(xiàn)了資金的集中管理，調(diào)整了原有資金的分布方式，改善了資金的運(yùn)行機(jī)制，盤活了存量資金，資金的使用效率顯著提高，但由于內(nèi)部銀行方式只是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，缺乏對(duì)外融資、中介、投資等功能，難以充分發(fā)揮其潛在的能力，受到人民銀行的監(jiān)管有限，缺乏市場壓力，相對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，內(nèi)部管理的規(guī)范較薄弱。內(nèi)部銀行方式只能開展內(nèi)部結(jié)算，且受時(shí)間限制，是高度集權(quán)控制，資金高度集中，不符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，不是金融結(jié)構(gòu)，不能對(duì)子公司開展貸款業(yè)務(wù)，不具備金融功能，行業(yè)性強(qiáng)，專業(yè)性弱。

　　隨著集團(tuán)公司業(yè)務(wù)范圍及規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的成員企業(yè)之間地域分布與生產(chǎn)周期不同，在資金使用上存在一定的時(shí)間差，由于企業(yè)之間不能相互借貸，集團(tuán)缺乏一定的手段對(duì)沉淀資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，使得整個(gè)集團(tuán)的資金使用效益不高。企業(yè)集團(tuán)因而迫切需要一個(gè)集團(tuán)內(nèi)部的融資機(jī)構(gòu)，利用企業(yè)集團(tuán)成員單位之間資金的時(shí)間差、地區(qū)差、行業(yè)差、生產(chǎn)環(huán)節(jié)差等，提高資金在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的使用，所以應(yīng)運(yùn)而生的財(cái)務(wù)公司，很好地解決了這些問題。由此可見，企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，是將一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀企關(guān)系引入到企業(yè)集團(tuán)的資金管理中。

　　三、財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)、功能

　　（一）財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)

　　1.財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人企業(yè)，它與集團(tuán)其他成員企業(yè)的關(guān)系是一種等價(jià)交換的市場競爭關(guān)系。

　　2.財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，因此，它行使銀行的部分職能。

　　3.財(cái)務(wù)公司不僅承擔(dān)整個(gè)集團(tuán)的資金募集、資金供應(yīng)和投資功能，并且擔(dān)負(fù)為集團(tuán)下屬公司尋找項(xiàng)目資金的使命，因而財(cái)務(wù)公司也行使對(duì)成員公司及投資項(xiàng)目資金使用的監(jiān)控功能。

　　4.集團(tuán)總部對(duì)各子公司的資金控制通過財(cái)務(wù)公司來進(jìn)行，即由財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)成員公司進(jìn)行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益的基礎(chǔ)上的。

　?。ǘ┴?cái)務(wù)公司的主要功能

　　1.融資功能。允許財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借、境外借款。

　　2.投資功能。財(cái)務(wù)公司辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、融資租賃、買方信貸、有價(jià)證券投資、金融機(jī)構(gòu)投資和集團(tuán)成員單位股權(quán)投資等。

　　3.中介功能。辦理成員單位委托投資和委托貸款，承銷成員單位企業(yè)債券、咨詢、代理、擔(dān)保、信用簽證等。

　　由此可見，財(cái)務(wù)公司具備依法融資、投資、中介功能，作為一個(gè)非銀行金融機(jī)構(gòu)依托于集團(tuán)，為集團(tuán)服務(wù)，支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展。

　　如，股份公司的各下屬企業(yè)和公司之間不允許相互拖欠資金，股份公司財(cái)務(wù)公司會(huì)根據(jù)結(jié)算情況，自動(dòng)為各企業(yè)間的業(yè)務(wù)結(jié)算，如果一個(gè)企業(yè)資金短缺，總部會(huì)自動(dòng)給這家企業(yè)劃撥貸款，支付其欠款，同時(shí)計(jì)息，這就最大限度地減少了各企業(yè)間在資金結(jié)算方面的拖欠、扯皮、糾紛問題。對(duì)原來內(nèi)部各單位相互經(jīng)濟(jì)往來，縮短了結(jié)算時(shí)間，尤其原各單位在社會(huì)上的銀行多頭開戶，結(jié)算時(shí)間長的局面大為改善，活化了資金，減少了在途資金占用。通過強(qiáng)化內(nèi)部結(jié)算紀(jì)律，解決了內(nèi)部資金相互拖欠問題。

　　四、財(cái)務(wù)公司模式具體操作流程和創(chuàng)新問題

　　可以看到，財(cái)務(wù)公司模式是比較理想的資金控制模式，可以促進(jìn)整個(gè)經(jīng)營管理工作的改進(jìn)和完善，大幅提高資金的使用效率，下面談?wù)勜?cái)務(wù)公司具體操作流程和創(chuàng)新問題。

　?。ㄒ唬┚唧w操作流程

　　1.在財(cái)務(wù)公司設(shè)立結(jié)算賬戶。每個(gè)分公司都在財(cái)務(wù)公司開設(shè)賬戶，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中一切實(shí)物轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)協(xié)作均視作商品交易，通過財(cái)務(wù)公司辦理往來結(jié)算。

　　2.發(fā)行支票和貨幣。財(cái)務(wù)公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用。

　　3.發(fā)放內(nèi)部貸款。財(cái)務(wù)公司根據(jù)集團(tuán)公司為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額等規(guī)定，結(jié)合實(shí)際需要，對(duì)其發(fā)放貸款。在管理上采?。阂皇侨~有償占用方式，無論是定額內(nèi)還是超定額的內(nèi)部貸款都實(shí)行有償占用，計(jì)算利息；二是差額有償占用方式，定額以外貸款部分計(jì)息或多收利息。

　　4.籌措資金。由財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一對(duì)外籌措資金，各分公司無權(quán)對(duì)外籌資。財(cái)務(wù)公司根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況統(tǒng)一運(yùn)籌，合理調(diào)度資金。

　　5.制定結(jié)算制度。財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一制定結(jié)算方式、時(shí)間、規(guī)范結(jié)算行為，同時(shí)對(duì)結(jié)算業(yè)務(wù)中資金流向的合理合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，糾正資金使用中的盲目性和局限性。

　　6.建立信息反饋系統(tǒng)。財(cái)務(wù)公司定期或不定期地將資金流通狀況以報(bào)表的形式反饋給各分公司，報(bào)送企業(yè)或集團(tuán)公司，以及時(shí)掌握資金使用狀況。

　　7.銀行化管理。財(cái)務(wù)公司本身也實(shí)行銀行化管理，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行相對(duì)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。

　?。ǘ┴?cái)務(wù)公司制度的創(chuàng)新問題

　　1.嚴(yán)格規(guī)范經(jīng)營，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、積極引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健發(fā)展。規(guī)范和創(chuàng)新是一個(gè)機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展和快速發(fā)展的根本途徑，是一切工作的著眼點(diǎn)和著力點(diǎn)，只有牢固樹立合規(guī)經(jīng)營思想，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，利于發(fā)展。同時(shí)加大對(duì)不良資產(chǎn)的考核，大力降低不良貸款率，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量，積極引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司用好用足現(xiàn)行政策，加大創(chuàng)新力度，立足于提高經(jīng)濟(jì)效率和提升金融服務(wù)功能。

　　（1）管理制度上的創(chuàng)新。財(cái)務(wù)公司要按照自主經(jīng)營、自我約束、自求發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的要求，建立嚴(yán)謹(jǐn)、高效的管理機(jī)制，完善健全的內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制。

　　（2）業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。在做好做實(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，堅(jiān)持揚(yáng)長避短、先易后難的原則，有計(jì)劃、有步驟地開辦一些新業(yè)務(wù)，如開辦消費(fèi)信貸、買方信貸、票據(jù)業(yè)務(wù)等為富余的資金找出路；充分利用銀企關(guān)系，開辦一些信用鑒證，大力開展特色服務(wù)，從而形成具有自身特色的拳頭產(chǎn)品和品牌項(xiàng)目，使這些業(yè)務(wù)成為新的利潤增長點(diǎn)。

　?。?）金融服務(wù)手段的創(chuàng)新。以信息網(wǎng)路技術(shù)為載體，建立可供集團(tuán)公司統(tǒng)一監(jiān)控資金流向、統(tǒng)一資金匯劃、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一信息交流的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為集團(tuán)成員單位提供方便、快捷、靈活、多樣的金融服務(wù)。

　　2.企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。計(jì)劃體制下，大型企業(yè)也有多層次的組織管理體系，但由于各級(jí)管理高度統(tǒng)一在完成國家計(jì)劃的目標(biāo)之下，資金集中管理的內(nèi)部銀行制度能較好地與之適應(yīng)。而今天的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了許多變化，有些企業(yè)集團(tuán)是以某些大型企業(yè)為核心建立起來的，還有一些是從原有的行政管理體系轉(zhuǎn)化而成的，企業(yè)集團(tuán)中有的成員經(jīng)過股份制改造，成為上市公司，另一些企業(yè)經(jīng)過聯(lián)合或兼并加入企業(yè)集團(tuán)，以資金管理為中心特征的財(cái)務(wù)公司與各種不同的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式如何適應(yīng)，成為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司面臨的首要問題。

　　3.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員間利益關(guān)系發(fā)生了變化。20世紀(jì)80年代初的內(nèi)部銀行是為了滿足企業(yè)內(nèi)部結(jié)算的需要而產(chǎn)生的，由于當(dāng)時(shí)各內(nèi)部單位利益緊密相聯(lián)，服從企業(yè)制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格、結(jié)算制度相對(duì)容易，而現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)成員既處于外部真實(shí)的產(chǎn)品市場與資金市場，又處于內(nèi)部交換形成的產(chǎn)品準(zhǔn)市場與資金市場中心，企業(yè)集團(tuán)成員具有相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。面對(duì)內(nèi)部“準(zhǔn)市場”機(jī)制與外部市場機(jī)制的沖突矛盾，財(cái)務(wù)公司必須對(duì)原有的制度作出調(diào)整。

　　4.外部市場的逐漸成熟，對(duì)財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)用提出了更高要求。有的集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)集中起來的資金使用缺少有效的控制，結(jié)果在重大投資中發(fā)生失誤，使企業(yè)最終陷入破產(chǎn)境地；還有的管理者利用財(cái)務(wù)公司集中的資金謀求私利，走上犯罪。

　　五、對(duì)財(cái)務(wù)公司模式的幾點(diǎn)建議

　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)政策引導(dǎo)，完善制度建設(shè)，為財(cái)務(wù)公司的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部環(huán)境

　　金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，需要政策的引導(dǎo)，需要制度的支撐。政策是通過制度的制定與執(zhí)行來體現(xiàn)的，制度的完善與創(chuàng)新就是要按照市場經(jīng)濟(jì)的法則來確定，應(yīng)具有前瞻性。面對(duì)加入世貿(mào)組織后金融全球化的深刻變革，財(cái)務(wù)公司必須在戰(zhàn)略上重新定位，如果還是沿用原來的發(fā)展思路，在整個(gè)競爭中可能會(huì)敗下陣來，因此，要從宏觀上、政策上對(duì)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展給予引導(dǎo)和扶持。

　?。ǘ┱_定位，規(guī)范經(jīng)營，將服務(wù)集團(tuán)與實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來

　　按照集團(tuán)公司的金融需求，不斷尋求和把握發(fā)展機(jī)遇，調(diào)整業(yè)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)，注重防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，在加速集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)、提高資金使用效率、解決集團(tuán)成員單位生產(chǎn)經(jīng)營和建設(shè)資金問題等方面，提供多樣化的金融服務(wù)，認(rèn)真地履行財(cái)務(wù)公司金融職能，取得良好的經(jīng)營業(yè)績，為股東單位提供較高回報(bào)。

　　（三）遵守國家金融法律，法規(guī)和政策，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)控機(jī)制，為財(cái)務(wù)公司的穩(wěn)健發(fā)展提供保障作用

　　財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)職能須嚴(yán)格限定在企業(yè)邊界內(nèi)，在現(xiàn)行法律環(huán)境范圍內(nèi)合法運(yùn)行，不能任意在社會(huì)上亂集資、亂融資和亂投資。需要注意，資金內(nèi)控制度若不能完美地落實(shí)到集團(tuán)各子公司及其員工的行為之中，即使再完善也不過是一紙空文而已，必須要有有效的監(jiān)督檢查。

　　由于這種監(jiān)督檢查的范圍廣，同時(shí)又是動(dòng)態(tài)、經(jīng)常性的，所以工作量較大。應(yīng)設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)控模式的健全性、有效性進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)并寫出檢查報(bào)告，對(duì)存在的缺陷提出改進(jìn)建議，以保證財(cái)務(wù)公司的健康運(yùn)行。

　　總之，集團(tuán)企業(yè)要在新環(huán)境中適應(yīng)變化，為企業(yè)連續(xù)正常經(jīng)營提供有力保障，并通過現(xiàn)金流動(dòng)有效控制企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，獲取最大收益。三種管理模式在不同時(shí)期、不同環(huán)境中有過它們的適合期，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)里，企業(yè)集團(tuán)的貨幣資金管理更適合財(cái)務(wù)公司模式。經(jīng)濟(jì)全球化浪潮勢(shì)不可擋，只要我們順應(yīng)前進(jìn)的方向，不斷開拓奮進(jìn)，不斷超越自我，財(cái)務(wù)公司一定會(huì)在激烈的市場競爭中獲得更大的發(fā)展，為企業(yè)集團(tuán)作出更大的貢獻(xiàn)。

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