摘要：文章從公允價值的定義入手，介紹了可靠性的含義，分析了公允價值的可靠性，最后對在中國推行公允價值提出幾點建議。

　　2006年2月15日，中國頒布了新的會計準(zhǔn)則，而新會計準(zhǔn)則的最大亮點就是公允價值的引入，這個重大變化引起了會計業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注，質(zhì)疑和擔(dān)心的聲音主要來自于公允價值的可靠性問題，一些人士認(rèn)為公允價值以當(dāng)前市場價值為基礎(chǔ)，需要相關(guān)人員的估計，從而會影響其可靠性。本文擬對公允價值的可靠性進(jìn)行初步分析。

　　1 公允價值的定義

　　20世紀(jì)80年代，由于利率、匯率的開放，金融業(yè)的競爭加劇，產(chǎn)生了各種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點是在簽訂合同之后、履約之前，其市場價值常常會有很大的變化。而這些變化可能給企業(yè)帶來巨額的損失或收益。但在傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時，才能一次性報告。這使得大量的金融機構(gòu)在破產(chǎn)之前，其財務(wù)報表仍顯示良好、健康的財務(wù)狀況，誤導(dǎo)了投資者對這些金融機構(gòu)的判斷，做出錯誤的投資決策。同時，會計的目標(biāo)也逐漸由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。信息的使用者不僅僅關(guān)注企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營業(yè)績，而且關(guān)注企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，也就是希望財務(wù)信息面向未來。在這樣的背景下，公允價值作為一種可以有效提高信息相關(guān)性的計量屬性出現(xiàn)，并且迅速得到廣泛的應(yīng)用。

　　國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)認(rèn)為，公允價值是指在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。

　　美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)則認(rèn)為，公允價值是指在計量日當(dāng)天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價格，或者轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格。

　　中國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》對于公允價值是這樣定義的：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

　　通過公允價值的定義，我們可以看出公允價值是以市場為基礎(chǔ)，以基于確定的假想交易為對象，主要是面向未來，在它的金額、時間安排等方面力求反映市場的風(fēng)險和不確定性，因而可以為信息使用者提供決策相關(guān)信息。

　　2 可靠性的含義

　　對于可靠性的含義，很多人都有自己的理解，不同的組織也給出了不同的表述：

　　FASB在其《會計信息的質(zhì)量特征》中認(rèn)為，可靠性是指會計信息合理地、不受錯誤或偏向的影響，能夠真實地反映它意欲反映的內(nèi)容，具體包括真實性、可驗證性和中立性。

　　IASC則認(rèn)為，可靠性是指當(dāng)沒有重大錯誤或偏向，并能如實反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況而能供使用者作依據(jù)時，信息就具有了可靠性，它包括實質(zhì)重于形式、中立性、謹(jǐn)慎性、完整性等反映真實性的一些方面。

　　對于可靠性的理解，我們不能片面地強調(diào)公允價值不具有可驗證性，或者不具有精確性及真實性等等，我們應(yīng)從使用者的角度出發(fā)來看，因為財務(wù)會計的根本目的是向信息使用者提供決策有用的信息，所以只要財務(wù)報告反映的企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息在總體上不存在重大的錯誤和偏向，不會導(dǎo)致信息使用者做出錯誤的決策，那么，信息就具有可靠性。

　　3 公允價值的可靠性分析

　　對于公允價值的可靠性，會計學(xué)術(shù)界存在著很大的爭議，很多人認(rèn)為公允價值是以當(dāng)前市場價格為基礎(chǔ)，可能需要估計，這其中存在著很大的主觀隨意性，而且估計也不可能精確，因此，公允價值的可靠性就很難獲得保證。同時人們還擔(dān)心上市公司濫用公允價值導(dǎo)致利潤操縱，從而影響公允價值的可靠性。

　　FASB在其2006年9月25日發(fā)布的《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第157號——公允價值計量》中按照估計所需信息的可獲得性及可靠性程度規(guī)定了公允價值有3個層級：第一個層級的公允價值是有活躍市場標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格；第二個層級的公允價值是經(jīng)過適當(dāng)調(diào)整后的類似資產(chǎn)的市場價格；第三個層級的公允價值是利用價值評估模型評估的價值。從該規(guī)定中我們可以看出，在其他條件不變的前提下，越是靠近前面層級的公允價值信息，其可靠性程度越高。

　　而中國也在《企業(yè)會計準(zhǔn)則—非貨幣性交易指南》中對非貨幣性交易中公允價值的確定原則做出了如下規(guī)定：如果該資產(chǎn)存在活躍市場的，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場的，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；如果該資產(chǎn)及其相關(guān)類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可依據(jù)其未來可以產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率計算的現(xiàn)值來評估確定。

　　從公允價值的取得程序中我們可以看出。在資產(chǎn)存在活躍市場或類似資產(chǎn)存在活躍市場時，公允價值以市場價格為基礎(chǔ)，由于市價的可核實性及反映真實性都可以得到保證，因而此時的公允價值是可靠的。但是從目前的現(xiàn)實情況來看，很多資產(chǎn)并不存在活躍的市場，此時我們只能采用現(xiàn)值技術(shù)來對公允價值計量，隨著金融學(xué)、財務(wù)學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)等學(xué)科的發(fā)展，很多資產(chǎn)的公允價值估價模型已經(jīng)建立起來，而且這些模型的可靠性也逐漸得到證實。不能再因為公允價值是估計的結(jié)果而反對公允價值的運用，因為會計所處的社會環(huán)境極為復(fù)雜且變化不定，在很多情況下都需要會計人員運用職業(yè)判斷進(jìn)行估計，估計是會計中固有的、必然存在的，如固定資產(chǎn)的使用壽命、固定資產(chǎn)的殘值率、壞賬損失率、法律訴訟導(dǎo)致的預(yù)計負(fù)債的金額等等。關(guān)鍵問題不在于公允價值需要估計，而是估計的結(jié)果是否能夠保證足夠可靠。IASC在《編制財務(wù)報表的框架》中提到：成本或價值在很多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會貶低其可靠性。

　　同時我們也不能因為上市公司利用公允價值進(jìn)行利潤操縱而說公允價值不可靠，公允價值只是我們進(jìn)行會計計量的一種工具。其本身并不存在利潤操縱問題，關(guān)鍵還是很多上市公司蓄意造假、很多會計人員喪失職業(yè)道德，而且中國的證券市場監(jiān)督失靈。即使我們不引入公允價值，利潤操縱問題依然存在，只是手段不同而已。這次新的會計準(zhǔn)則對公允價值“棄而又用”并不是說我們已經(jīng)解決了利潤操縱的問題，而是中國目前已具備了適宜使用公允價值的市場環(huán)境，財政部在制定新準(zhǔn)則時，對于公允價值也強調(diào)適度、謹(jǐn)慎地引入，只有在資產(chǎn)存在活躍市場、公允價值能夠獲得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值進(jìn)行計量。同時，公允價值可以揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟實質(zhì)——未來經(jīng)濟利益，其可以更好地幫助信息使用者做出正確的決策。因此，引入公允價值是一種必然。

　　4 在中國運用公允價值需要的條件

　　目前，很多國際組織都在積極地推廣公允價值的運用，由于公允價值能更好地反映財務(wù)報告主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量信息，更有利于評估企業(yè)過去的業(yè)績和未來的前景，比歷史成本信息更相關(guān)，因而要更多地應(yīng)用公允價值。但是從中國的實際情況來看，我們還是要慎重地引入公允價值。因為中國現(xiàn)在還處于市場經(jīng)濟的初級階段，市場不活躍，尚未建立起公平價格的形成機構(gòu)。另外一個非常重要的原因是中國的會計人員素質(zhì)偏低，長期以來，中國會計界一直要求會計人員完全按照會計制度的要求進(jìn)行會計核算，這導(dǎo)致了目前中國會計人員職業(yè)判斷精神和技能的嚴(yán)重欠缺。所以，中國運用公允價值的許多條件還有待建立和逐步完善，在這里筆者提出以下幾點建議：

　　4.1加快市場經(jīng)濟發(fā)展。完善市場體系

　　公允價值是理智的雙方在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的價值。引入公允價值計量屬性的前提是建立一個統(tǒng)一且充分競爭的交易市場，只有在統(tǒng)一開放的市場體系和公平競爭的市場秩序下，價格才是所有市場參與者在充分考慮了收益和風(fēng)險之后所達(dá)成的共識。此時，價格才能成為真實的、準(zhǔn)確的市場信號。

　　4.2健全法律法規(guī)體系

　　完善的法律法規(guī)能夠規(guī)范人們的行為，為交易雙方進(jìn)行公平交易提供一個廣闊的空間。而目前，企業(yè)特別是上市公司利用會計準(zhǔn)則的選擇進(jìn)行造假、提供虛假會計信息的一個重要原因是造假成本過低。如果在建立完善的會計制度規(guī)范的同時，加大對違規(guī)行為的處罰力度，增加造假成本，則在一定程度上能夠防范利用公允價值計量屬性操控公司盈余行為的發(fā)生，保證公允價值計量屬性的正確運用。同時還要強化國家監(jiān)督機構(gòu)的職能。財政部、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管部門之間要建立互動機制，發(fā)揮監(jiān)管合力，提高監(jiān)管效能，加大監(jiān)管力度，督促企業(yè)做好公允價值的計量和披露工作。

　　4.3加快中國市場經(jīng)濟體系信息化的建設(shè)

　　逐步建立一個與中國市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的全國市場價格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)信息資源的公開化，形成良好的市場價格信息體系是運用公允價值計量屬性的必要條件。在理想狀態(tài)下，市場上的每筆交易都將被系統(tǒng)記錄并統(tǒng)計在該系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫中，然后通過一定的渠道發(fā)布出來，而且這個系統(tǒng)的數(shù)據(jù)會隨交易的發(fā)生而變化，企業(yè)可以隨時從公允價值發(fā)布系統(tǒng)中獲得相應(yīng)資產(chǎn)的公允價值，審計人員也可參照系統(tǒng)發(fā)布的數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)有關(guān)交易的公允性。

　　4.4大力發(fā)展獨立誠信的中介機構(gòu)

　　當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價格無法獲得時，企業(yè)除了可以自行估計資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值外，還可以借助獨立的中介機構(gòu)對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評估。因此，以評估價值代表公允價值的可靠性和相關(guān)性主要取決于評估中介機構(gòu)的獨立性和誠信。目前，中國的資產(chǎn)評估中介機構(gòu)的獨立性和誠信都不理想。要改變這種情況，一方面需要中國管理中介機構(gòu)的行業(yè)協(xié)會加強對其監(jiān)管。制定更加嚴(yán)厲的措施對違規(guī)中介機構(gòu)進(jìn)行處罰；另一方面需要政府培育公平的市場環(huán)境，促進(jìn)中介機構(gòu)之間的公平競爭。

　　4.5全面提高會計人員的素質(zhì)

　　中國要全面地推廣公允價值計量屬性，提升公允價值計量的準(zhǔn)確性，歸根到底還要取決于會計人員素質(zhì)，會計人員的素質(zhì)高低已成為影響公允價值會計應(yīng)用的重要因素。公允價值的確定有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要主觀判斷。既然有主觀判斷，就必然會不同程度地受企業(yè)管理當(dāng)局和會計人員的主觀意志的影響。因此，要全面推廣公允價值計量屬性，就必須加強會計從業(yè)人員的守法意識和職業(yè)道德教育，讓會計從業(yè)人員及相關(guān)的管理者能堅守職業(yè)操守，如實反映經(jīng)濟事項，從主觀上消除虛假會計信息的產(chǎn)生。同時還應(yīng)不斷加大對職業(yè)教育的投入，使會計從業(yè)人員不僅堅守職業(yè)道德，還應(yīng)具有過硬的專業(yè)技能，只有這樣，才能恰當(dāng)而準(zhǔn)確地應(yīng)用公允價值。

　　綜上所述，在公允價值會計時代發(fā)展的大趨勢、大背景下，突破可靠性瓶頸的公允價值，會計的實踐會愈來愈深入。并將極大地提高會計信息的決策相關(guān)性。