【摘 要】新企業(yè)會計準(zhǔn)則中公允價值的引入成為一大亮點。在執(zhí)行中需要會計人員認(rèn)真分析其本質(zhì)，提高可靠性。

　　【關(guān)鍵詞】公允價值；本質(zhì)；優(yōu)越性；可靠性

　　新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系一經(jīng)發(fā)布即獲得學(xué)術(shù)界及實務(wù)界廣泛的關(guān)注和研究。雖然其中不乏贊譽(yù)之聲乃至質(zhì)疑之意，但是各方一致地將全面引入新準(zhǔn)則的公允價值計量屬性視為“革命性的重大突破”和“一大亮點”。這一亮點更被一致性地視為是我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之間實現(xiàn)實質(zhì)性趨同的一個重要性標(biāo)志。眾所周知，公允價值計量已成為國際潮流，且已作為國際會計準(zhǔn)則（IAS）的基本理念。但是，財政部根據(jù)我國國情，出于謹(jǐn)慎，在新準(zhǔn)則體系中適度對金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性交易等采用了公允價值，而對市場相對不活躍，各方面不符合公允價值條件的資產(chǎn)仍保持歷史成本計量。在執(zhí)行時，除公允價值外，減值準(zhǔn)備、未來現(xiàn)金流量的判斷及折現(xiàn)率的確定等新會計標(biāo)準(zhǔn)都要求會計人員具有敏銳的市場洞察力、職業(yè)判斷力和較高的職業(yè)道德素養(yǎng)。

　　一、公允價值的本質(zhì)分析

　　公允價值一經(jīng)提出，在會計界掀起了十分激烈的討論，支持方與反對方各有其堅持的理由。在對公允價值計量屬性的認(rèn)識方面，國內(nèi)目前有代表性的觀點主要是兩種。一種觀點認(rèn)為，公允價值作為一種獨立計量屬性，對其他計量屬性起到了補(bǔ)充作用；另一種觀點認(rèn)為，公允價值本身并非一種計量屬性，歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價在不同情況下都可能符合公允價值的定義。這一分歧的解決，對公允價值的應(yīng)用起著關(guān)鍵作用。究竟應(yīng)當(dāng)從什么角度來看待公允價值是解決此問題的關(guān)鍵。

　　所謂計量，是指以選定的能夠反映計量對象內(nèi)在特征的尺度并將其內(nèi)在特征予以數(shù)量化。因此，計量屬性則是被計量對象內(nèi)在特征的外部表現(xiàn)，主要解決的是計量何種特征的問題。筆者認(rèn)為，要正確認(rèn)識公允價值，首先要深化對資產(chǎn)本質(zhì)的認(rèn)識。20世紀(jì)早期，會計學(xué)界普遍贊成以歷史成本計量資產(chǎn)，20世紀(jì)80年代以來，隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)在會計中的應(yīng)用，對于資產(chǎn)更傾向于價值計量，即強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的客觀價值及其服務(wù)潛能。由此可以推出，公允價值是計量對象自身的客觀價值，它是資產(chǎn)或負(fù)債內(nèi)在的或者自然的屬性，不能做出絕對的準(zhǔn)確計量，只能依附于其他計量方法來表現(xiàn)。在美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）制定的公認(rèn)會計準(zhǔn)則（GAAP）中提到的五種計量方法是公允價值在不同的現(xiàn)實條件下的反映形式，是計量資產(chǎn)或負(fù)債客觀價值的工具。這些計量方法是外在于計量對象的，它們是由人們的主觀判斷選擇的結(jié)果，而作為計量對象內(nèi)在屬性的公允價值則是唯一的，它本身不是一種計量屬性，而是需由其他計量屬性來表現(xiàn)的客觀價值。

　　再者，從公允價值存在的條件來說，無論是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）還是國際會計準(zhǔn)則理事會（ISAB）都傾向于交易對象存在的活躍市場。根據(jù)IAS的定義，活躍市場是指滿足以下條件的市場：（1）市場中交易的項目是同質(zhì)的；（2）通常可以在任何時候找到自愿的買方和賣方；（3）價格公開。由此可以看出它與經(jīng)濟(jì)學(xué)中完全競爭市場的異曲同工之處，即：公允價值實現(xiàn)的基礎(chǔ)是一個理想的完全競爭市場，它等于供給與需求達(dá)到一致的均衡點的理想價格。但是，完全滿足這三個條件的市場在現(xiàn)實中是不存在的，所以，把公允價值等同于市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值這一普遍觀點是欠妥的。

　　問題的關(guān)鍵在于，20世紀(jì)末以前，公允價值計量的技術(shù)問題始終是國際會計界的難題之一。在存在同類資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的活躍市場的條件下，現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價和短期可變現(xiàn)凈值可以作為公允價值，這種情況下公允價值計量的難度相對不大。然而，在任何國家，對所有資產(chǎn)或負(fù)債的活躍的市場并不可能處處存在，此時的公允價值計量必須采用現(xiàn)值技術(shù)。由于特定個體對于與特定資產(chǎn)相關(guān)的未來現(xiàn)金的流量的估計、風(fēng)險的估計和折現(xiàn)率的選擇往往各不相同，導(dǎo)致現(xiàn)值技術(shù)運用的主觀判斷因素較大，可驗證性卻相對較低，從而公允價值在實務(wù)中的運用倍受挫折。

　　會計的發(fā)展是反應(yīng)性，會計必須要針對現(xiàn)實的環(huán)境作出變革。國際學(xué)術(shù)界及實務(wù)界對于公允價值的追求并沒有因為以上困難而停止其腳步：FASB在其發(fā)布的第7輯財務(wù)會計概念公告（SFAC7）《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》中，研究了會計計量中現(xiàn)值計量的目的，提供了指導(dǎo)現(xiàn)值使用的一般原則，尤其是當(dāng)未來現(xiàn)金流量的金額、時間或這兩者均不確定時現(xiàn)值的計量問題，SFAC7的發(fā)布標(biāo)志著會計理論從此步入了價值計量的“不歸路”。據(jù)統(tǒng)計，截至2004年12月底，F(xiàn)ASB共發(fā)布了153項準(zhǔn)則，與公允價值有關(guān)的會計準(zhǔn)則有60項。在國際會計準(zhǔn)則中，75%的現(xiàn)行準(zhǔn)則運用了公允價值，越是新近的準(zhǔn)則，采用的比例越大。

　　在我國，公允價值的運用雖然歷史短暫，但卻走過了一波三折的曲折歷程。在1998年至1999年由財政部頒布的《債務(wù)重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等具體準(zhǔn)則中，首次大張旗鼓地運用了公允價值。然而，其后兩年的運行過程，屢屢發(fā)生上市公司之間通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等肆意高估資產(chǎn)的公允價值以達(dá)到利潤操縱的目的。有鑒于此，2001年初，我國對以上具體準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，提出盡量回避公允價值的方針。2002年，財政部基于我國加入WTO后經(jīng)濟(jì)市場化程度越來越高、公允價值將越來越容易取得的趨勢提出將在更多準(zhǔn)則中采用公允價值的指導(dǎo)思想。這一思想深入地貫徹于2006年初發(fā)布的新準(zhǔn)則之中，公允價值概念和計量得到了全面的應(yīng)用。

　　二、公允價值計量的優(yōu)越性

　�。ㄒ唬┻m應(yīng)金融創(chuàng)新的需要

　　主要以合約形式出現(xiàn)的衍生金融工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進(jìn)行會計處理，而公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此采用公允價值計量，反映衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時將衍生金融工具的到期累積風(fēng)險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。

　�。ǘ�）使會計收益更加真實、全面

　　按傳統(tǒng)的會計學(xué)收益概念，會計收益是指來自交易期間已實現(xiàn)的收入和相對應(yīng)費用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值變動形成的利得和損失，較之會計收益在內(nèi)容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資本和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值，還要計量公允價值變動造成的利得和損失。這樣可彌補(bǔ)會計收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，更合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。

　�。ㄈ�）有利于企業(yè)的資本保全

　　企業(yè)對生產(chǎn)過程中消耗的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量計量時，不管何時耗費的生成能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)價計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生成能力，企業(yè)實物資本得到維護(hù)。

　�。ㄋ模└�加符合配比原則的要求

　　對于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計量的主要目標(biāo)在于計算本期的企業(yè)收益。現(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按照歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差�，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而形成收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。采用公允價值計量，這種現(xiàn)象就能很好的解決。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。

　�。ㄎ澹┨岣咝畔⒌臎Q策有用性

　　綜上，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息的決策有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得和損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有利的支持。

　　三、提高公允價值可靠性的思路

　　當(dāng)歷史的洪流再次把公允價值推入我們的視野之中時，我們應(yīng)該理解其必然性。此時，任何的質(zhì)疑都是蒼白的，我們所應(yīng)做的是積極地面對，探索提高公允價值可靠性的路徑。

　�。ㄒ唬�構(gòu)建一個活躍的市場，為公允價值計量提供環(huán)境支持

　　公允價值的應(yīng)用與市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密不可分，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，就對公允價值的應(yīng)用提出了要求，而市場經(jīng)濟(jì)的深度、廣度越大，市場交易就越能以公平為特征，交易價格就越公允。可見，活躍的市場是公允價值運用的基本前提。經(jīng)過近三十年的改革開放，我國的市場經(jīng)濟(jì)體制雖然基本確立，但我國的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境與國際上較成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境相比，還存在一定的差距，目前還有相當(dāng)一部分資產(chǎn)或負(fù)債缺乏完善的市場，難以通過市場取得有關(guān)公允價值的完備信息。顯然，構(gòu)建活躍的市場環(huán)境，是解決公允價值可靠計量的重要而艱巨的任務(wù)。

　　（二）加強(qiáng)相關(guān)制度建設(shè)，為公允價值計量提供制度保障

　　公允價值計量的全面推行依賴于相關(guān)制度的配套完善，其中包括監(jiān)管制度、資產(chǎn)評估制度、公司治理和審計制度。考慮到我國的現(xiàn)實國情，與國際會計準(zhǔn)則相比，我國的新準(zhǔn)則體系對于公允價值應(yīng)用的態(tài)度仍是十分謹(jǐn)慎的。如在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中，相當(dāng)強(qiáng)調(diào)商業(yè)實質(zhì)的概念和具體判斷標(biāo)準(zhǔn)，這對于公允價值的濫用起到了一定的防范作用。

　　為加強(qiáng)公允價值計量的可靠性，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對公允價值信息披露的監(jiān)管。如要求在附注中披露重要公允價值信息的計量基礎(chǔ)（是采用現(xiàn)行市價還是未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）、計量程序（包括從類似資產(chǎn)的市價調(diào)整為所得公允價值的程序、估計未來現(xiàn)金流量的時間和金額的程序以及折現(xiàn)率的確定程序）、計量的關(guān)鍵假設(shè)及其依據(jù)，并陳述其合理性及可能存在的風(fēng)險，以盡可能降低公允價值計量的主觀性和可操縱性。筆者發(fā)現(xiàn)，這一思想較好地貫徹于資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的披露要求中，但其他準(zhǔn)則如長期股權(quán)投資準(zhǔn)則（被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的確定）和非貨幣性交易準(zhǔn)則（換出資產(chǎn)公允價值的確定）的披露要求卻顯欠缺。

　�。ㄈ�）利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，為公允價值的可靠取得提供技術(shù)支持

　　我們所處的時代，是信息技術(shù)日新月異的時代，借助于信息技術(shù)攻克各學(xué)科難題的例子已屢見不鮮。在這樣的時代，撇開信息技術(shù)的支持，而談攻克國際會計難題——公允價值的可靠計量，是不明智的。迅速發(fā)展的網(wǎng)上交易不但活力無限而且數(shù)據(jù)資源豐富，收集活躍的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，是否有可能建立網(wǎng)上公允價值數(shù)據(jù)庫，則大量公允價值信息不僅可能可靠地取得，而且可能及時取得，其可驗證性問題也可能將灰飛煙滅。

　　（四）加強(qiáng)會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德教育，為公允價值的可靠計量提供人力支持

　　全面引入公允價值計量的新準(zhǔn)則體系對會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了更高的要求，也為其職業(yè)判斷留下了更大的空間。尤其在同類或類似資產(chǎn)的市場價格均不存在的情況下，要求會計人員通過現(xiàn)值技術(shù)估定公允價值，其中包括對于未來現(xiàn)金流量時點、金額的估計以及對于相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債風(fēng)險的判斷和折現(xiàn)率的選擇。這要求會計人員同時具備經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)管理學(xué)和會計學(xué)的知識，擺脫以往“忠實的簿記員”的形象，良好地掌握和應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)。同時，擴(kuò)大了的職業(yè)判斷空間猶如一把“雙刃劍”，在有助于實現(xiàn)會計信息相關(guān)性的初衷的同時，又何嘗不帶可靠性的隱憂，會計準(zhǔn)則僅僅是技術(shù)上的規(guī)范，它依賴于人員的執(zhí)行，國內(nèi)外屢次出現(xiàn)會計丑聞即是例證。從這個意義上說，職業(yè)道德的教育不容忽視。

　　隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，公允價值的使用條件和使用環(huán)境將越來越成熟。如何將公允價值理論很好地運用于實踐，并有效地指導(dǎo)實踐；如何制訂出一套適合中國國情并行之有效的具體會計準(zhǔn)則，是公允價值研究的重點和難點。值得欣喜的是，我們看到了我國的會計學(xué)者在這方面的努力，經(jīng)過幾年來理論界人士的熱烈討論，公允價值得到了會計理論界的普遍重視，實務(wù)界也在積極探討如何有效地運用公允價值。隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，通過廣大會計理論工作者和實務(wù)界人士的不斷探索，公允價值計量理論將日臻完善，會計按公允價值計量必將得到普遍的推廣。相信在不久的將來，公允價值必能發(fā)揮其作用，更好地為信息使用者服務(wù)。