簡(jiǎn)介： 現(xiàn)行《公司法》是在1993年頒發(fā)并于1994年7月1日實(shí)施的舊《公司法》的基礎(chǔ)上、歷經(jīng)1999年第一次修正、2004年第二次修正、2005年全面修訂，并于2006年1月1日起施行。為了配合新的《公司法》的施行，國(guó)務(wù)院修訂了《公司登記管理?xiàng)l例》，國(guó)家工商行政管理總局相應(yīng)修訂出臺(tái)了《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》。經(jīng)過(guò)一年的實(shí)踐，該等公司法規(guī)引發(fā)了以下會(huì)計(jì)問(wèn)題。

　　一、實(shí)收資本(股本)

　　新的《公司法》將實(shí)繳資本制度改為認(rèn)繳資本制度，注冊(cè)資本可以分期繳納。同時(shí)對(duì)首次認(rèn)繳比例及認(rèn)繳年限作了規(guī)定。《公司法》第26條、第81條及《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第11條規(guī)定，公司全體股東或全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20％，其余部分由股東或發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足，其中投資公司可以在五年內(nèi)繳足。因此，在分期出資的情況下，公司賬面的實(shí)收資本與注冊(cè)資本前期就不一致。

　　在公司設(shè)立的時(shí)候，新公司法規(guī)對(duì)股東的出資方式名寬實(shí)嚴(yán)。如新公司法規(guī)考慮了股東出資在實(shí)踐上的多元化，采用了列舉和概括相結(jié)合的辦法對(duì)出資方式進(jìn)行了規(guī)定。但是在《公司法》第28條、第84條，《公司登記管理?xiàng)l例》第20條、第21條及《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第12條均有這樣的規(guī)定：股東或發(fā)起人首次出資以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。而驗(yàn)資報(bào)告(公司法上稱(chēng)為驗(yàn)資證明)又是申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公司所需提交的必備文件之一，在公司還沒(méi)設(shè)立的情況下，對(duì)出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)是無(wú)法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。因此，以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資只能在公司設(shè)立以后的分期出資中獲得許可。

　　新的公司法規(guī)對(duì)不得作為出資財(cái)產(chǎn)作了限定。如《公司登記管理?xiàng)l例》第14條、《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第8條均規(guī)定：股東或發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

　　新公司法在降低注冊(cè)資本門(mén)檻、取消無(wú)形資產(chǎn)出資比例限制的同時(shí)，規(guī)定了貨幣出資的最低比例。其中，降低股份有限公司設(shè)立的資本門(mén)檻，便利了股份有限公司的設(shè)立，有助于更多社會(huì)資金轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)資本取消了無(wú)形資產(chǎn)出資的比例限制(舊的公司法規(guī)規(guī)定一般企業(yè)為20％，高新技術(shù)企業(yè)35％)，又對(duì)貨幣出資的最低比例作了規(guī)定，以避免公司財(cái)產(chǎn)如全屬于非貨幣資產(chǎn)帶來(lái)的價(jià)值的不確定性和變現(xiàn)困難，有助于維持公司的債務(wù)清償能力。不過(guò)，對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)出資比例問(wèn)題，在擬上市公司中又有不同的規(guī)定。如《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)第32號(hào)令)第33條規(guī)定：“發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；(二)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元；(三)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；(四)最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20％；(五)最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。”由此可見(jiàn)，無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不得高于20％是股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的一個(gè)前置條件。

　　二、對(duì)外投資與對(duì)外擔(dān)保

　　舊的公司法對(duì)外投資比例的限定，一直以來(lái)為企業(yè)要求予以改革的一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在公司擬發(fā)行股票合規(guī)性審核時(shí)，對(duì)股份有限公司對(duì)外投資比例限定也做過(guò)一些變通處理，即以合并會(huì)計(jì)報(bào)表而不是以單體母公司會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)計(jì)算對(duì)外投資比例不得超過(guò)50％。而新《公司法》第15條取消了公司對(duì)外投資的比例限制(凈資產(chǎn)的5 0％)。其理由是公司對(duì)外投資屬于公司自主經(jīng)營(yíng)行為，并不直接影口向資本真實(shí)與維持，只是影響資產(chǎn)變現(xiàn)能力；國(guó)企改制、企業(yè)上市、資產(chǎn)置換、兼并收購(gòu)的實(shí)踐也已突破相關(guān)限制。為了保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，僅要求公司不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。同時(shí)，由于對(duì)外投資對(duì)公司帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外擔(dān)�？赡茉黾庸�司負(fù)債，濫投資或?yàn)E擔(dān)保將損害公司和股東利益，為此新《公司法》第16條等對(duì)投資和擔(dān)保的決策程序做出嚴(yán)格的要求。在日常的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理中，如涉及公司對(duì)外投資和擔(dān)保問(wèn)題的，尚需關(guān)注其決策程序的合規(guī)性。

　　上市公司的對(duì)外擔(dān)保問(wèn)題在法律法規(guī)上也有更加嚴(yán)格的限定。如《公司法》第122條規(guī)定，上市公司在一年內(nèi)擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30％的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》(證監(jiān)發(fā)[2005]120號(hào))規(guī)定，上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)�？傤~，不得超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50％。

　　三、轉(zhuǎn)增資本

　　法定公積金轉(zhuǎn)增資本的25％比例限定，新舊公司法一致，但新《公司法》第1 69條更進(jìn)一步明確了法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前而不是轉(zhuǎn)增后公司注冊(cè)資本的25％。這是一個(gè)更加明確的規(guī)定，便于實(shí)務(wù)操作。而在舊的公司法下，轉(zhuǎn)增資本后的余額不得低于注冊(cè)資本的2 5％，是轉(zhuǎn)增前還是轉(zhuǎn)增后，并不明確，導(dǎo)致實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論不止。

　　現(xiàn)在需要討論的問(wèn)題有，在有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，對(duì)于法定盈余公積是否全額轉(zhuǎn)增資本?應(yīng)該說(shuō)，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司以凈資產(chǎn)注資，也是資本轉(zhuǎn)增的一種形態(tài)，應(yīng)當(dāng)受這一法律的規(guī)范。此外，《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第19條中指出：“以資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本及實(shí)收資本的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明轉(zhuǎn)增數(shù)額、公司實(shí)施轉(zhuǎn)增的基準(zhǔn)日期、財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整情況、留存的該項(xiàng)公積金不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25％。”這里的公積金，并沒(méi)有限制為盈余公積，而是擴(kuò)展至資本公積。這種規(guī)定是對(duì)公司法的補(bǔ)充還是修改，也是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。

　　我們感到，《公司法》對(duì)企業(yè)年度中間實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)可否用于轉(zhuǎn)增資本問(wèn)題，并無(wú)明確的規(guī)定。筆者認(rèn)為，企業(yè)在年度中間對(duì)以前年度結(jié)余的未分配利潤(rùn)實(shí)施轉(zhuǎn)增資本的方案，應(yīng)予認(rèn)可；年度中間對(duì)本年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)實(shí)施轉(zhuǎn)增資本方案，應(yīng)從嚴(yán)掌握。年度中間實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，并不是一個(gè)決算數(shù)，以此進(jìn)行轉(zhuǎn)增資本，會(huì)由于年度所得稅匯算清交多少以及下半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)盈虧等，都有可能出現(xiàn)虛增資本的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)年度中間實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)分配的一種特殊形態(tài)。筆者認(rèn)為，企業(yè)在未進(jìn)行年度決算以前，一般不能用當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)予以轉(zhuǎn)增資本；對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況好，沒(méi)有到期債務(wù)，以及按規(guī)定預(yù)交所得稅仍有較多利潤(rùn)的企業(yè)，如投資各方確需以本年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本的，則必須提出申請(qǐng)，報(bào)工商行政管理部門(mén)核；隹后，企業(yè)可用當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的一部分利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本；賬面的未分配利潤(rùn)也不宜全額轉(zhuǎn)增資本。

　　四、股份回購(gòu)

　　新《公司法》增加了公司可以收購(gòu)本公司股票的兩種情形，分別為實(shí)行公司員工股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，解決公司合并、分立中異議股東權(quán)利保護(hù)問(wèn)題提供了條件。考慮到公司收購(gòu)本公司股票，畢竟屬于公司資本制度中的特例，容易孳生弊端，因此，在增加回購(gòu)期限的同時(shí)，又作出一些限制性規(guī)定。如新《公司法》第143條規(guī)定，為了將股份獎(jiǎng)勵(lì)給公司員工而收購(gòu)公司股票的，不得超過(guò)本公司已經(jīng)發(fā)行股份總額的5％。這一規(guī)定，引發(fā)了兩個(gè)問(wèn)題。一是用于獎(jiǎng)勵(lì)員工的股份，其收購(gòu)資金在公司的稅后利潤(rùn)中開(kāi)支與中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部的有關(guān)規(guī)定不一：二是會(huì)計(jì)處理問(wèn)題。

　　關(guān)于國(guó)家法律與部門(mén)規(guī)定不一的問(wèn)題。中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾于2001年6月29日印發(fā)了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第2號(hào)——中高層管理人員激勵(lì)基金的提取》(證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2001]15號(hào))，其中規(guī)定：“公司能否獎(jiǎng)勵(lì)中高層管理人員，獎(jiǎng)勵(lì)多少，由公司董事會(huì)根據(jù)法律或有關(guān)規(guī)定作出安排。從會(huì)計(jì)角度出發(fā)，公司獎(jiǎng)勵(lì)中高層管理人員的支出，應(yīng)當(dāng)計(jì)入成本費(fèi)用，不能作為利潤(rùn)分配處理。”財(cái)政部財(cái)會(huì)[2001]48號(hào)文規(guī)定：“公司為對(duì)中高層管理人員實(shí)施激勵(lì)機(jī)制采用的獎(jiǎng)勵(lì)措施，由公司根據(jù)其管理權(quán)限，依據(jù)法律或者有關(guān)規(guī)定作出安排。公司無(wú)論以何種形式獎(jiǎng)勵(lì)中高層管理人員，其發(fā)生的支出，均應(yīng)計(jì)入公司當(dāng)期的成本費(fèi)用。如果公司以前年度提取的、用于獎(jiǎng)勵(lì)中高層管理人員的激勵(lì)基金未按上述規(guī)定處理的，作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以更正。”而且在新會(huì)計(jì)；隹則體系中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一股份支付》第6條也規(guī)定：

　　“完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予目的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。”可見(jiàn)，上述幾個(gè)文件都規(guī)定，獎(jiǎng)勵(lì)給職工的股票或股票期權(quán)等應(yīng)當(dāng)計(jì)入相關(guān)的成本或費(fèi)用中。

　　關(guān)于會(huì)計(jì)處理問(wèn)題。財(cái)政部《關(guān)于公司法施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知》(財(cái)企【2006】67號(hào))對(duì)此做出了如下規(guī)定：(1)公司回購(gòu)的股份在注銷(xiāo)或者轉(zhuǎn)讓之前，作為庫(kù)存股管理，回購(gòu)股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫(kù)存股成本。但與持有本公司股份的其他公司合并而導(dǎo)致的股份回購(gòu)，參與合并各方在合并前及合并后如均屬于同一股東最終．控制的，庫(kù)存股成本按參與合并的其。他公司持有本公司股份的相關(guān)投資賬面價(jià)值確認(rèn)；如不屬于同一股東最終控制的，庫(kù)存股成本按參與合并的其他公司持有本公司股份的相關(guān)投資公允價(jià)值確認(rèn)。庫(kù)存股注銷(xiāo)時(shí)，按照注銷(xiāo)的股份數(shù)量減少相應(yīng)股本，庫(kù)存股成本高于對(duì)應(yīng)股本的部分，依次沖減資本公積金、盈余公積金、以前年度未分配利潤(rùn)；低于對(duì)應(yīng)股本的部分，增加資本公積金。庫(kù)存股轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓收入高于庫(kù)存股成本的部分，增加資本公積金；低于庫(kù)存股成本的部分，依次沖減資本公積金、盈余公積金、以前年度未分配利潤(rùn)。(2)因?qū)嵭新毠す蓹?quán)激勵(lì)辦法而回購(gòu)股份的，回購(gòu)股份不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5％，所需資金應(yīng)當(dāng)控制在當(dāng)期可供投資者分配的利潤(rùn)數(shù)額之內(nèi)。股東大會(huì)通過(guò)職工股權(quán)激勵(lì)辦法之日與股份回購(gòu)日不在同一年度的，公司應(yīng)當(dāng)于通過(guò)職工股權(quán)激勵(lì)辦法時(shí)，將預(yù)計(jì)的回購(gòu)支出在當(dāng)期可供投資者分配的利潤(rùn)中作出預(yù)留，對(duì)預(yù)留的利潤(rùn)不得進(jìn)行分配。公司回購(gòu)股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)將回購(gòu)股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫(kù)存股成本，同時(shí)按回購(gòu)支出數(shù)額將可供投資者分配的利潤(rùn)轉(zhuǎn)入資本公積金。(3)庫(kù)存股不得參與公司利潤(rùn)分配，股份有限公司應(yīng)當(dāng)將其作為所有者權(quán)益的備抵項(xiàng)目反映。至于將來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)的財(cái)務(wù)處理問(wèn)題，財(cái)政部的文件中并未涉及。我們不妨沿著文件的思路作一合理的推導(dǎo)，即庫(kù)存股劃歸被獎(jiǎng)勵(lì)職工名下的同時(shí)，將資本公積金的數(shù)額沖減庫(kù)存股成本。會(huì)計(jì)分錄如下：借記“資本公積”科目；貸記一“庫(kù)存股”科目。通過(guò)這樣一個(gè)輪回的會(huì)計(jì)處理，總股本保持著獎(jiǎng)勵(lì)前的數(shù)額，在可供投資者分配的利潤(rùn)中，有一部分通過(guò)回購(gòu)股份獎(jiǎng)勵(lì)給職工。

　　五、資產(chǎn)處置

　　新《公司法》就上市公司重大交易決策機(jī)制做出新的規(guī)定。如《公司法》第122條規(guī)定：“上市公司在 一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30％的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。”其含義包括五方面內(nèi)容：一是交易事項(xiàng)規(guī)定為購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保行為；二是交易重大性的標(biāo)準(zhǔn)為超過(guò)公司資產(chǎn)總額的30％；三是明確一年內(nèi)的購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額合并計(jì)算，以防止上市公司化整為零、分拆交易，規(guī)避適用重大交易決策機(jī)制；四是明確重大交易決策權(quán)歸屬股東大會(huì)而非董事會(huì)；五是股東大會(huì)表決機(jī)制采用三分之二以上多數(shù)決，以使重大交易決策能代表絕對(duì)多數(shù)股東的意見(jiàn)和利益。因此，在上市公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、處理或擔(dān)保的會(huì)計(jì)處理上，尚需關(guān)注其決策程序的合法性。

　　六、虧損彌補(bǔ)

　　公司以前年度的虧損，其彌補(bǔ)的資金渠道有法定盈余公積和當(dāng)年實(shí)行的凈利潤(rùn)。并不是所有的公積金都可以用來(lái)彌補(bǔ)虧損。與原公司法相比，新《公司法》第169條增加了資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司虧損的禁止性規(guī)定，杜絕了公司操縱盈余管理中的漏洞。其理由是資本公積不同于盈余公積，其來(lái)源是公司股票發(fā)行的溢價(jià)款、接受捐贈(zèng)等收入，而非公司的利潤(rùn)或盈余，因此，從理論上講，資本公積不應(yīng)用于彌補(bǔ)公司虧損。

　　從會(huì)計(jì)角度看，公積金包括資本公積和盈余公積兩部分。資本公積是否可以彌補(bǔ)虧損，在實(shí)務(wù)工作中存有不同看法。如財(cái)政部《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》(財(cái)會(huì)[2001】64號(hào))中明確，對(duì)上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的顯失公允的交易價(jià)格部分，一律不得確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，要記入“資本公積一關(guān)聯(lián)交易價(jià)差”科目，該等關(guān)聯(lián)交易價(jià)差不得用于彌補(bǔ)虧損。除此之外，其他并無(wú)類(lèi)似的規(guī)定。這次新的《公司法》明確資本公積不得用于彌補(bǔ)虧損，限制了虧損彌補(bǔ)的資金來(lái)源，規(guī)范了彌補(bǔ)虧損的會(huì)計(jì)處理，也解決實(shí)務(wù)中對(duì)公積金彌補(bǔ)虧損的詞義游移。

　　七、利潤(rùn)分配

　　(一)有限公司長(zhǎng)期有利潤(rùn)而不分配，股東可以選擇退出《公司法》第75條規(guī)定：“有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：(1)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的；(2)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的；(3)公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的。”本條規(guī)定主要是考慮：在有限責(zé)任公司實(shí)踐中，經(jīng)常出現(xiàn)大股東利用公司控制權(quán)，損害其他股東權(quán)益之情形；而異議股東股權(quán)收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，為對(duì)相對(duì)決議投反對(duì)票的股東提供了退出機(jī)制，體現(xiàn)了股東權(quán)益保護(hù)和股東利益平等原則。這里需要討論的問(wèn)題是公司收購(gòu)股東股權(quán)的會(huì)計(jì)處理。在這種情況下，一般要減資。

　　會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：實(shí)收資本(退出股東股權(quán)份額)

　　　　資本公積(原先資本溢價(jià)比例部分)

　　　　盈余公積／未分配利潤(rùn)(溢價(jià)收購(gòu)超過(guò)原溢價(jià)部分的溢價(jià)款)

　　　貸：銀行存款／現(xiàn)金

　　　　　資本公積(折價(jià)收購(gòu)時(shí)的折價(jià)差)

　　至于上市公司的利潤(rùn)分配要求，在《上市公司證券發(fā)行管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)第3O號(hào)令)中有明確的要求。公開(kāi)發(fā)行證券的條件之一就是，最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20％。

　　(二)刪除了提取法定公益金的強(qiáng)制性規(guī)定

　　《公司法》第167條刪除了原《公司法》有關(guān)按凈利潤(rùn)提取5-10％法定公益金的強(qiáng)制性規(guī)定。刪除的理由是，公司提取公益金主要是用于職工集體福利。隨著社會(huì)福利制度的變化，已不宜在公司法中對(duì)此作出強(qiáng)制性規(guī)定。因此，企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)實(shí)施住房制度改革，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)住房制度改革中有關(guān)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知》(財(cái)企[2000]295號(hào))及《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)住房制度改革中有關(guān)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的補(bǔ)充通知》(財(cái)企[2000]878號(hào))的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。企業(yè)按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定實(shí)行住房分配貨幣化改革后，不得再為職工購(gòu)建住房，盈余公積金不得列支相關(guān)支出。此外，尚未實(shí)行分離辦社會(huì)職能或者主輔分離、輔業(yè)改制的企業(yè)，原屬于公益金使用范圍的內(nèi)設(shè)職工食堂、醫(yī)務(wù)室、托兒所等集體福利機(jī)構(gòu)所需固定資產(chǎn)購(gòu)建支出，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行企業(yè)審批，并按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的相關(guān)管理制度執(zhí)行。企業(yè)停止實(shí)行公益金制度以后，外商投資企業(yè)的職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金，經(jīng)董事會(huì)確定繼續(xù)提取的，應(yīng)當(dāng)明確用途、使用條件和程序，作為負(fù)債管理。

　　(三)股利分配除按資分配外，允許按其他約定比例分配

　　《公司法》第35條對(duì)有限責(zé)任公司作出規(guī)定：“股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。”《公司法》第167條對(duì)股份有限公司作出規(guī)定：“股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。”允許股東約定不按出資比例或持股比例分紅，體現(xiàn)了公司自治原則，比原規(guī)定更具靈活性，符合現(xiàn)代企業(yè)的特點(diǎn)。在按資分配中，強(qiáng)調(diào)了按實(shí)繳的出資比例而不是簡(jiǎn)單的注冊(cè)資本比例分配，便于實(shí)務(wù)操作，也更具合理性。

　　(四)獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工的回購(gòu)股份，作為稅后利潤(rùn)分配的一部分。

　　從法理上講，利潤(rùn)分配的決定權(quán)在于投資者，即“全體股東約定”或“股份有限公司章程規(guī)定”，并不是由《公司法》本身來(lái)決定。新《公司法》一方面取消了從稅后利潤(rùn)提取公益金的強(qiáng)制規(guī)定，另一方面又作出用于獎(jiǎng)勵(lì)職工股份的收購(gòu)資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出的規(guī)定，這是一個(gè)十分尷尬的內(nèi)容。此外，增加了不得分配利潤(rùn)的情形。如《公司法》第167條：“公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn)。”

　　八、關(guān)聯(lián)交易中的禁止行為

　　《公司法》第21條規(guī)定：“公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。”這是一條禁止有關(guān)人員利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益的規(guī)定。此條規(guī)定極具針對(duì)性，很有必要。公司法中所言的高級(jí)管理人員，與會(huì)計(jì)法規(guī)中所言的關(guān)鍵管理人員，含義不盡一致。如《公司法》第217條指出：“高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。”而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上所言關(guān)鍵管理人員，明確包括董事，而不包括董事會(huì)秘書(shū)和監(jiān)事。

　　九、評(píng)估調(diào)賬

　　《公司法》第27條規(guī)定：對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。”這與舊的《公司法》并無(wú)實(shí)質(zhì)差異。財(cái)政部財(cái)企[2006]67號(hào)文中進(jìn)一步指出：“國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)以非貨幣資產(chǎn)出資或者接受其他企業(yè)的非貨幣資產(chǎn)出資，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，委托有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員進(jìn)行：其他的非貨幣資產(chǎn)出資的評(píng)估行為，可以參照?qǐng)?zhí)行。”但公司法對(duì)公司成立后發(fā)現(xiàn)的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資高估情形，作出了相應(yīng)的責(zé)任規(guī)定�！豆�司法》第31條、第94條規(guī)定，公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東或發(fā)起人補(bǔ)足其差額；公司設(shè)立時(shí)的其他股東或發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。在實(shí)際工作中，存在的問(wèn)題是，這種高估由誰(shuí)去揭示，又有誰(shuí)去督促執(zhí)行?

　　需要注意的是，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司資產(chǎn)評(píng)估調(diào)賬對(duì)歷史成本原則的挑戰(zhàn)。如《公司法》第96條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。”這與原《公司法》第99條的規(guī)定相比，刪除了批準(zhǔn)程序，并將“折合的股份總額應(yīng)當(dāng)?shù)扔诠�司凈資產(chǎn)”改為“折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”。這是改進(jìn)之處�！豆�司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第17條對(duì)此還作了補(bǔ)充和修改，指出：“非公司企業(yè)按《公司法》改制為公司、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。”這里實(shí)際上是要求評(píng)估調(diào)賬。有限公司變更為股份有限公司的評(píng)估調(diào)賬，這對(duì)歷史成本計(jì)量原則提出了挑戰(zhàn)，與資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量屬性相吻合，符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。不過(guò)也給擬上市公司帶來(lái)了政策障礙。如中國(guó)證監(jiān)會(huì)《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第二號(hào)----首次公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)評(píng)估資料審核指引》第5條規(guī)定，如果有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)處理的則應(yīng)將其視同為新設(shè)股份公司，按《公司法》規(guī)定應(yīng)在股份公司開(kāi)業(yè)三年以上方可申請(qǐng)發(fā)行新股上市。換言之，如評(píng)估調(diào)賬，則其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不可以連續(xù)計(jì)算�！妒状喂�開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)第32號(hào)令)就發(fā)行人的主體資格問(wèn)題也作出規(guī)定。如該辦法第9條指出：“發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。”

　　十、財(cái)務(wù)審計(jì)

　　新《公司法》對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度作了強(qiáng)化。如對(duì)公司聘請(qǐng)事務(wù)所的程序、向事務(wù)所提供相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的義務(wù)、事務(wù)所的陳述申辯權(quán)等方面作了規(guī)定。這有利于會(huì)計(jì)市場(chǎng)的規(guī)范，有利于事務(wù)所執(zhí)業(yè)權(quán)利的保護(hù)，從而也有利于公司財(cái)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)性、準(zhǔn)確性的提高。這些規(guī)定有：《公司法》第63條：“一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。”第165條規(guī)定：“公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。”第170條規(guī)定：“公司聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，依照公司章程的規(guī)定，由股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)決定。公司股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)就解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見(jiàn)。”第171條規(guī)定：“公司應(yīng)當(dāng)向聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他會(huì)計(jì)資料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。”