[摘要]我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新引用了公允價(jià)值，有不少人擔(dān)心公允價(jià)值再次成為企業(yè)操縱利潤的工具。本文從公允價(jià)值的本質(zhì)入手，分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用，指出在我國會(huì)計(jì)中要實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的應(yīng)用效果尚需完善的相關(guān)條件。

　　[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值；利潤操縱；完善條件

　　從1997年的引入到2001年的回避，再到2006年的重新引入并擴(kuò)大應(yīng)用范圍，公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中的應(yīng)用。真可謂一波三折。在我國會(huì)計(jì)中引入公允價(jià)值，是因?yàn)楣�允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映會(huì)計(jì)信息，使會(huì)計(jì)信息更具有決策相關(guān)性；在會(huì)計(jì)中回避公允價(jià)值，是因?yàn)槌霈F(xiàn)了企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤的現(xiàn)象。其實(shí)，公允價(jià)值與利潤操縱之間并無必然的聯(lián)系，公允價(jià)值只是利潤操縱的手段，不是利潤操縱的根源。要發(fā)揮公允價(jià)值的作用，避免企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤，應(yīng)從完善公允價(jià)值應(yīng)用條件著手解決，本文擬對(duì)此進(jìn)行探討。

　　一、公允價(jià)值的本質(zhì)

　　公允價(jià)值并不是一個(gè)新概念。早在1946年3月美國著名會(huì)計(jì)學(xué)家William.Paton教授在一篇題為“會(huì)計(jì)中的成本和價(jià)值”的文章中就已經(jīng)提出。近些年來，對(duì)公允價(jià)值的定義描述主要散見于各國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定中，但各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值定義的表述不完全一致。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在SFAC7中關(guān)于公允價(jià)值的定義為：公允價(jià)值是指在自愿交易者的當(dāng)期交易中。資產(chǎn)買賣、債務(wù)發(fā)生或結(jié)算的金額，而非強(qiáng)迫或清算的出售價(jià)格。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在IAS32《金融工具：披露與列報(bào)》中的定義為：公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方。在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在FRS7中的定義為：公允價(jià)值是指熟悉情況的資源雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算銷售中。交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的金額。加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的定義為：公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的資源雙方，在一項(xiàng)公平交易中商定的對(duì)價(jià)的金額。我國2006年2月新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。上述定義盡管有不同的表述。但從中可以看出，它們對(duì)公允價(jià)值有一些共識(shí)：公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)“公平”和“自愿”。其本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他特定主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。公允價(jià)值最大的特點(diǎn)是：它是來自于公平交易的市場(chǎng)，參與市場(chǎng)交易理性雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的共識(shí)。這種共識(shí)后的市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值，在強(qiáng)迫的交易或清算過程中形成的金額不能算作公允價(jià)值。公允價(jià)值是一種現(xiàn)時(shí)的、面向市場(chǎng)、強(qiáng)調(diào)公開、公平的價(jià)值形態(tài)。只要在市場(chǎng)環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場(chǎng)中或不活躍的市場(chǎng)中，都可形成公允價(jià)值。

　　從公允價(jià)值的本質(zhì)可以看出，公允價(jià)值并不特指某一種計(jì)量屬性，它只是一種會(huì)計(jì)計(jì)量觀念。不同的資產(chǎn)在不同的情況下，其公允價(jià)值可以表現(xiàn)為重置成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，甚至是評(píng)估價(jià)值等多種形式。也就是說，公允價(jià)值是一個(gè)抽象的概念，一種潛在的價(jià)值，它需要通過某一具體的計(jì)量屬性得以體現(xiàn)。

　　公允價(jià)值作為一種價(jià)值觀念，在會(huì)計(jì)應(yīng)用中引入，可提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，能更真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營成果。有利于企業(yè)的資本保全。因此，公允價(jià)值計(jì)量越來越受到人們的重視和接納。

　　二、公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)中的應(yīng)用

　　從1997年到2000年之間，我國財(cái)政部提倡使用公允價(jià)值。由于我國要素市場(chǎng)不成熟，缺乏活躍的市場(chǎng)，公允價(jià)值往往難以獲得，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)隨意性大，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤的現(xiàn)象。因此，財(cái)政部于200t年重新修訂了《債務(wù)重組》、《非貨幣性交易》和《投資》三項(xiàng)準(zhǔn)則，明確回避了公允價(jià)值計(jì)量。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同已勢(shì)在必行。為適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要，2006年2月，我國財(cái)政部發(fā)布了包括1個(gè)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，重新審慎地引入公允價(jià)值，而且擴(kuò)大了公允價(jià)值的應(yīng)用范圍。

　　我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要在投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、非同一控制企業(yè)合并、金融工具確認(rèn)和計(jì)量等項(xiàng)目中采用公允價(jià)值。下面僅就公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)交換、債務(wù)重組及金融工具等準(zhǔn)則中的應(yīng)用進(jìn)行分析。

　　(一)公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)、可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)初始計(jì)量確認(rèn)后的計(jì)量，首選采用公允價(jià)值模式，而成本模式只是作為備選方案。我國新準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)支出，應(yīng)首選成本法作為計(jì)量方法，公允價(jià)值模式則次之。這是因?yàn)槲覈�房地產(chǎn)市場(chǎng)不是一個(gè)完全競爭的市場(chǎng)，房地產(chǎn)證券化發(fā)展緩慢，房地產(chǎn)期貨市場(chǎng)缺失，土地市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制還不是很完善�，F(xiàn)行市場(chǎng)由于政府干預(yù)等原因，不能夠擔(dān)當(dāng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，所以在我國，大多數(shù)投資性房地產(chǎn)在市場(chǎng)上很難獲取其公允價(jià)值。

　　(二)公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換中的應(yīng)用

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，非貨幣資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列條件的：一是該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；二是資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這一規(guī)定的直接結(jié)果是非貨幣性資產(chǎn)交換將產(chǎn)生利潤。雖然準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷作了說明。并在應(yīng)用指南中對(duì)公允價(jià)值可靠計(jì)量條件作了具體解釋，但是，由于對(duì)商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷是基于未來現(xiàn)金流量的，上市公司可能會(huì)為了達(dá)到確認(rèn)損益的目的而人為安排不必要的交易。對(duì)于未來現(xiàn)金流量的計(jì)算，不同的人通過不同的方法會(huì)得出不同的結(jié)果，所以。具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的條件很容易被利用，給企業(yè)留有操縱的空間。

　　(三)公允價(jià)值在債務(wù)重組中的應(yīng)用

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》中規(guī)定，采用非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債務(wù)重組的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的。債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值確認(rèn)為股本，股份的公允價(jià)值總額與股本之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。根據(jù)指南中對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的確定說明，如果抵債的非現(xiàn)金資產(chǎn)沒有活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，但并未給出估值技術(shù)的具體操作方法。目前，我國的資本市場(chǎng)和要素市場(chǎng)尚不完善。國內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值的評(píng)估欠缺經(jīng)驗(yàn)。使公允價(jià)值難以公允。這就給企業(yè)留下了一定的操控空間。

　　(四)公允價(jià)值在金融工具確認(rèn)與計(jì)量中的應(yīng)用

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，金融工具的初始計(jì)量一律為公允價(jià)值。對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，期末按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于公允價(jià)值的確定，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給出了兩種情況下的確定方法：對(duì)于存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，按活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值；對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)的金融工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。新準(zhǔn)則對(duì)金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量方法，能夠更準(zhǔn)確地計(jì)量各類金融資產(chǎn)和負(fù)債，使金融工具由表外披露轉(zhuǎn)到表內(nèi)披露，能夠提供更加全面的會(huì)計(jì)信息。但金融工具公允價(jià)值在我國目前市場(chǎng)狀態(tài)下。仍很難獲取。如債券市場(chǎng)存在交易所、銀行間兩個(gè)市場(chǎng)，且兩者長期分割，銀行間債券市場(chǎng)規(guī)模很大、價(jià)格操縱非常普遍；交易所債券市場(chǎng)交易真實(shí)、成交量很小，同一債券在兩個(gè)市場(chǎng)可能存在不同甚至反向的市場(chǎng)價(jià)格。

　　三、在我國會(huì)計(jì)中應(yīng)用公允價(jià)值需完善的條件

　　我國新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的引入強(qiáng)化了為投資者和社會(huì)公眾提供決策有用信息的新理念，實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。但從前述分析可知，若條件不完善。仍會(huì)給企業(yè)留有操控的空間。因此，在我國要實(shí)現(xiàn)應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的預(yù)期效果，尚需進(jìn)一步完善相關(guān)的條件。

　　(一)培育和完善信息市場(chǎng)、價(jià)格市場(chǎng)

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中要求公允價(jià)值在沒有具備法律約束力的銷售協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)中的買方出價(jià)確定；在既沒有法律約束的銷售協(xié)議，又不存在活躍市場(chǎng)的情況下。應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)�；蛞酝�行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格或結(jié)果作為估計(jì)參考。然而我國目前資產(chǎn)信息、價(jià)格市場(chǎng)不健全。不能定期、及時(shí)地公開各種資產(chǎn)的最新市價(jià)，因此公允價(jià)值難以得到合理的確定，其可操作性就大打折扣。為了增強(qiáng)公允價(jià)值的公正性、客觀性，必須要進(jìn)一步完善和培育市場(chǎng)價(jià)格體系，使企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)得到公正、合理的確定和公開。國家應(yīng)采取有效措施，積極培育活躍的資產(chǎn)二級(jí)交換市場(chǎng)、成熟的金融市場(chǎng)，建立完整的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系，使“公允價(jià)值”的運(yùn)用有據(jù)可依。

　　(二)強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)鑒證業(yè)務(wù)的監(jiān)督

　　當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格無法觀察到時(shí)。企業(yè)除了可以自行估計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值外，還可以借助獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評(píng)估。從國外的經(jīng)驗(yàn)來看，如果評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信不存在問題的話。評(píng)估價(jià)值應(yīng)是比企業(yè)管理層的估計(jì)更具可靠性的公允價(jià)值表現(xiàn)形式。因此，以評(píng)估價(jià)值代表公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性主要取決于評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信。目前。我國的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信都不理想。要改變這種情況。需要我國管理中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管，制定更加嚴(yán)厲的措施對(duì)違規(guī)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰。如，中國證監(jiān)會(huì)與中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)聯(lián)合建立證券評(píng)估業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)工作組，要求有關(guān)監(jiān)管部門及時(shí)將評(píng)估機(jī)構(gòu)在上市公司資產(chǎn)評(píng)估中的工作質(zhì)量及時(shí)反饋給工作組，工作組以此為參考。加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的考核，建立動(dòng)態(tài)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任追究。另外。對(duì)評(píng)估結(jié)果要建立后續(xù)跟蹤機(jī)制。對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果，不僅要看其評(píng)估過程是否公允。還要持續(xù)跟蹤其評(píng)價(jià)結(jié)果的公允性。通過實(shí)踐進(jìn)行檢驗(yàn)。如果事實(shí)證明評(píng)估結(jié)果顯失公允，就應(yīng)當(dāng)追究有關(guān)各方當(dāng)事人的責(zé)任。

　　(三)完善相關(guān)配套的政策法規(guī)

　　我國《公司法》、《證券法》等法規(guī)以三年連續(xù)虧損作為上市公司暫停上市的依據(jù)之一。這些過于剛性化的標(biāo)準(zhǔn)在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)為了保住上市公司自己而濫用公允價(jià)值。因此，為了配合新準(zhǔn)則的實(shí)施，有必要對(duì)此類條款加以修改和完善，并輔以諸如企業(yè)持續(xù)盈余指標(biāo)、經(jīng)營性現(xiàn)金流量指標(biāo)以及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)來衡量和評(píng)價(jià)上市公司，以減少企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤平滑的外在誘因。同時(shí)，在現(xiàn)行的法規(guī)中，應(yīng)對(duì)如何界定虛假會(huì)計(jì)信息、如何追究披露虛假信息會(huì)計(jì)人員的法律責(zé)任、責(zé)任人之間如何劃分責(zé)任進(jìn)行明確規(guī)定。

　　(四)加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)

　　相對(duì)于歷史成本而言，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)要求更高。因?yàn)樵诠�允價(jià)值計(jì)量中。其具體的實(shí)現(xiàn)形式及諸如未來現(xiàn)金流量數(shù)額等要素的確定都取決于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，若會(huì)計(jì)人員的觀念或技術(shù)沒能及時(shí)適應(yīng)公允價(jià)值計(jì)量的要求，那么所提供的信息必然會(huì)失去公允性。同理，企業(yè)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用也是非常關(guān)鍵的。因此，要使公允價(jià)值更好地發(fā)揮作用。我國應(yīng)加緊對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)教育和道德教育，積極組織會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷力和專業(yè)水平，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的守法意識(shí)和誠信意識(shí)，培養(yǎng)公允價(jià)值觀念。要認(rèn)識(shí)到提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)并非一日之功。需要不斷地去強(qiáng)化，要長期堅(jiān)持下去。