庫(kù)恩（Kuhn，1962認(rèn)為：“范式是著眼于科學(xué)研究的規(guī)范性，它不只是將科學(xué)的歷史作為單個(gè)貢獻(xiàn)的累積過(guò)程，而是在某種程度上作為范式變遷的路徑來(lái)把握�！彼^會(huì)計(jì)范式就是指在會(huì)計(jì)研究者之間被共用的思考模式或者“知識(shí)的框架”。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論研究遵循的是“命題+論證=結(jié)論”范式，顯然己與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不相適應(yīng)。進(jìn)入60年代，隨著經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)分析方法和其他自然科學(xué)研究原理被引人會(huì)計(jì)研究之后，會(huì)計(jì)研究范式變得日益精密而復(fù)雜化，傳統(tǒng)的三段式研究范式過(guò)于簡(jiǎn)化已難以在研究中奏效。
著名會(huì)計(jì)思想家、方法論學(xué)家馬切斯特（Mattcssich）在經(jīng)過(guò)系統(tǒng)研究后提出了如下的理論研究范式：（1）觀察、分析；（2）定性和定量描述；（3）概括；（4）分析（運(yùn)用數(shù)理方法和演繹法）；（5）解釋和建立模型（運(yùn)用一系列假設(shè)、原則把會(huì)計(jì)理論術(shù)語(yǔ)和實(shí)際中的概念結(jié)合起來(lái)，加以具體化）；（6）驗(yàn)證與修正（實(shí)證方法、邏輯檢驗(yàn)）。
比較會(huì)計(jì)研究中的國(guó)際化傾向，今后會(huì)計(jì)范式面向?qū)嵱眯缘难芯空n題主要有：
①解決不同類型課題的相應(yīng)范式是什么，它可能會(huì)遺留些什么問(wèn)題
②在解決課題方面，范式之間是一種怎樣的關(guān)系
③作為權(quán)威性的會(huì)計(jì)研究，期望能解決怎樣的問(wèn)題，會(huì)計(jì)研究的邊界是什么
④解決某種課題的相應(yīng)范式是什么，需要開發(fā)應(yīng)用哪些分析工具
為有助于這些課題的研究，本文擬就會(huì)計(jì)范式變遷的過(guò)程作一綜述性的探討，以便人們把握會(huì)計(jì)研究發(fā)展的軌跡或路徑。
一、會(huì)計(jì)理論研究推動(dòng)著傳統(tǒng)范式的變遷
會(huì)計(jì)范式的變遷與會(huì)計(jì)理論研究的發(fā)展緊密相連，美國(guó)會(huì)計(jì)范式的變遷充分反映了這一點(diǎn)。本世紀(jì)申葉，美國(guó)會(huì)計(jì)界為研究解決GAAP的關(guān)鍵性問(wèn)題，采用了實(shí)用主義的規(guī)范論。即將普遍認(rèn)可的會(huì)計(jì)規(guī)則（準(zhǔn)則）體系化，通過(guò)對(duì)體系的解釋及再構(gòu)造，導(dǎo)出新的規(guī)則并以此形成相應(yīng)的會(huì)計(jì)研究主題。這種研究范式貌似科學(xué)，但仍存在許多不足，有點(diǎn)類似于法的“解釋論”和“立法論”，具體表現(xiàn)在：一方面，這些會(huì)計(jì)規(guī)則沒有圍繞成本效益原則在規(guī)則制定的目的方面和持續(xù)確認(rèn)的經(jīng)濟(jì)性方面展開合理的論證；另一方面，在信息價(jià)值形成方面也尚未依據(jù)資產(chǎn)計(jì)量、收益計(jì)算等有效手段來(lái)構(gòu)筑一個(gè)完整的概念框架。
這種傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)研究范式，50年代后期急速地失去了向心力，人們對(duì)GAAP的動(dòng)搖巴達(dá)到了頂點(diǎn)，美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AIA弓AICPA）開始轉(zhuǎn)變以往會(huì)計(jì)程序委員會(huì)準(zhǔn)則制訂的形式，并通過(guò)構(gòu)建更體系化的研究體制，按照會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）的要求重新編制GAAP，從而使該機(jī)構(gòu)躍入美國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范的領(lǐng)導(dǎo)地位。另一方面，隨著人們對(duì)GAAP的疑惑，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)（AAA）頒發(fā)了57年版的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則草案，目的是想重新檢討會(huì)計(jì)規(guī)范，以提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公平、效率及穩(wěn)定性。然而，其結(jié)果卻背離了初衷，反便會(huì)計(jì)信息相關(guān)者失去了對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)則（準(zhǔn)則）討論的興趣，不再迷信以往按會(huì)計(jì)規(guī)則處理得出的各種具體信息，更看重建立在嚴(yán)密分析基礎(chǔ)上的信息披露。此時(shí)，會(huì)計(jì)規(guī)范模式的重點(diǎn)適應(yīng)人們的信息偏好，迅速轉(zhuǎn)入對(duì)會(huì)計(jì)信息實(shí)施客觀全面分析的軌道。66年的聲明（ASOBAT）就是這一轉(zhuǎn)換期的產(chǎn)物。
60年代以來(lái)，美國(guó)的會(huì)計(jì)理論研究開始從傳統(tǒng)的研究方法中退出，即從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息的特性、功能出發(fā)，摸索建立更客觀的分析概念和方法，雖說(shuō)稍有滯后，但仍不失時(shí)機(jī)，開始向經(jīng)驗(yàn)科學(xué)研究的方向奮起猛追。以此為契機(jī)，伴隨著40年代末收益概念的再次探討，一套建立在數(shù)量分析基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)計(jì)量體系逐步形成。一些學(xué)者參照經(jīng)濟(jì)學(xué)中的所得（收益）概念，嘗試用經(jīng)驗(yàn)研究方法來(lái)揭示會(huì)計(jì)收益信息之間所具有的特征及關(guān)聯(lián)性。這種研究方式的轉(zhuǎn)變帶來(lái)了人們觀念的更新，使研究者從傳統(tǒng)
會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的束縛中解放出來(lái)，并為以后會(huì)計(jì)研究基點(diǎn)的轉(zhuǎn)變（即向經(jīng)驗(yàn)分析方面轉(zhuǎn)變）奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此時(shí)形成的會(huì)計(jì)計(jì)量理論與方法盡管仍然會(huì)有一些不足，如在收益概念上還殘留著一些不徹底成分，但在計(jì)量規(guī)則方面則已構(gòu)筑出了相對(duì)于以往的更高層次的、便于充分揭示的精致理論。
二、證券市場(chǎng)研究范式的形成
60年代，在成本效益原則的指導(dǎo)下，信息相關(guān)性研究得到重視，有關(guān)會(huì)計(jì)信息對(duì)利用者決策的影響，以及對(duì)預(yù)期收益分配的改變等的價(jià)值評(píng)價(jià)研究成了當(dāng)時(shí)的主題，表明會(huì)計(jì)研究開始從提供信息轉(zhuǎn)向利用信息，其著重點(diǎn)發(fā)生了明顯的變化。
這種信息價(jià)值評(píng)價(jià)的范式，是建立在信息技術(shù)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)顯著發(fā)展的基礎(chǔ)之上的，并展現(xiàn)出會(huì)計(jì)研究發(fā)展的總趨勢(shì)，作為替代己經(jīng)失去向心力的GAAP論，將學(xué)術(shù)界的關(guān)心從傾向于經(jīng)濟(jì)分析引導(dǎo)為朝著一個(gè)明確的方向快速集申起了積極的作用。信息價(jià)值的評(píng)價(jià)及其決策規(guī)則是建立在研究者的偏好和相關(guān)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)之上的，由于人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和概率的判斷往往不盡相同，這樣，由此而獲得的預(yù)期成果就或多或少地帶有一定的主觀性，難以取得真正的實(shí)證效果。由此可見，在最早嘗試運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)并據(jù)此形成概念化體系的
管理會(huì)計(jì)領(lǐng)域，將這種評(píng)價(jià)與決策方式作為具體的適用于會(huì)計(jì)系統(tǒng)的一種選擇手段，確實(shí)不是一件容易的事。與此相比，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域，多數(shù)的投資者將集中的證券市場(chǎng)作為舞臺(tái)，使得均衡價(jià)格的形成即信息價(jià)值的實(shí)證被大大推迸，他們將投資者的決策系統(tǒng)作為黑匣子，分析會(huì)計(jì)信息與證券價(jià)格之間的關(guān)系，以研究證券市場(chǎng)的有效性。這種以會(huì)計(jì)信息為依據(jù)的價(jià)值評(píng)價(jià)方法稱之為證券市場(chǎng)研究的范式。
三、會(huì)計(jì)研究的實(shí)證化：以“事項(xiàng)”為核心開展關(guān)聯(lián)性研究
60年代后期，證券市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)研究開始從注重收益信息的特征轉(zhuǎn)向關(guān)心信息價(jià)值的對(duì)象。與之相適應(yīng)，在收益計(jì)量上占重要地位的傳統(tǒng)報(bào)告體系漸漸地傾向于信息的公開揭示，對(duì)這一轉(zhuǎn)變產(chǎn)生強(qiáng)烈影響的是事項(xiàng)研究。霉魏研究是指對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期以及新信息的揭示、事俄的市場(chǎng)期待和不同的投資收益率等作出一定程度的說(shuō)明并加以確認(rèn)的研究�；谶@一研究，學(xué)術(shù)界展開不對(duì)企業(yè)股份的投資收益（股利和股價(jià)上升）與市場(chǎng)預(yù)期偏離現(xiàn)象的驗(yàn)證，充分揭示了收益信息的價(jià)值及其重要性。
人們希望，與投資收益相關(guān)的市場(chǎng)預(yù)期，以及與股價(jià)形成相關(guān)的會(huì)計(jì)信息價(jià)值能夠同時(shí)加以確認(rèn)；即把投資者的預(yù)期與所推定模式的適用性、以及對(duì)公開發(fā)布的收益信息的市場(chǎng)有效性放在同一個(gè)復(fù)合假設(shè)基礎(chǔ)之上，但問(wèn)題并非如此簡(jiǎn)單：
第一，運(yùn)用說(shuō)明變數(shù)所揭示的公開信息去推斷事前的市場(chǎng)預(yù)期是困難的。在投資收益率方面，即使借用經(jīng)濟(jì)理論的研究成果能夠推斷市場(chǎng)預(yù)期，然而僅依據(jù)公開揭示的信息也不容易獲得超額收益，這與事前是否了解市場(chǎng)并不相關(guān)，需要迸一步開展會(huì)計(jì)信息與股價(jià)波動(dòng)之間的事項(xiàng)研究。
第二，被揭示的信息不僅直接反映股價(jià)，而且還通過(guò)利益調(diào)整的契約，影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和事業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)，從而間接地影響企業(yè)的股份。如對(duì)于經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬的規(guī)定；防止無(wú)擔(dān)保公司債對(duì)價(jià)值稀薄化所作的財(cái)務(wù)限制條款；納入事前契約的會(huì)計(jì)收益等指標(biāo)對(duì)事后公司的報(bào)酬支出、股東分配、企業(yè)購(gòu)并及追加借款等的影響；會(huì)計(jì)處理對(duì)稅收的影響，等等。需要尋求各類企業(yè)都能適用的法律、法規(guī)，并充分揭示各種各樣的契約（委托代理契約）存在的緣由，以及股價(jià)變動(dòng)的情況。
會(huì)計(jì)研究的發(fā)展，豐富和完善了證券市場(chǎng)的理論與方法體系，并為企業(yè)內(nèi)在性問(wèn)題的研究提供了有用的案例，推進(jìn)了會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量的發(fā)展。如對(duì)于借助于公開發(fā)布的會(huì)計(jì)收益信息與證券市場(chǎng)信息，采用統(tǒng)計(jì)上的比較與實(shí)證方法，對(duì)上市公司投資收益率的實(shí)現(xiàn)值與事前的市場(chǎng)預(yù)期值加以比較，若證實(shí)其產(chǎn)生的差額（異常投資收益率）確能體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息對(duì)市場(chǎng)的沖擊，則其追加的信息就可以（且應(yīng)當(dāng)）被確認(rèn)。但若將事前預(yù)測(cè)的收益加以固定，如原封不動(dòng)地使用隨機(jī)設(shè)想的前期實(shí)績(jī)，實(shí)際上是將過(guò)去的收益回歸到現(xiàn)行市場(chǎng)平均的時(shí)間系列中去。對(duì)這種被公開揭示的收益信息的市場(chǎng)預(yù)期，以及在此基礎(chǔ)上對(duì)預(yù)測(cè)誤差的推斷，上市公司應(yīng)在事前結(jié)合不同的資本資產(chǎn)定價(jià)模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)期，尋找能對(duì)其投資收益率進(jìn)行實(shí)證的理論依據(jù)。在信息渠道多元化的資本市場(chǎng)中，設(shè)想用前期的實(shí)績(jī)值來(lái)替代投資者的預(yù)測(cè)值，表面上看較為容易，然而若想迸一步從公開發(fā)布的收益信息中提取市場(chǎng)潛在的信息資料則困難。但若將收益按要素加以分解，。分析不同消息面對(duì)其的影響，可能有助于提高對(duì)股價(jià)變動(dòng)的說(shuō)服力，為此，本著對(duì)已列人當(dāng)前分析框架的變數(shù)追加說(shuō)服力的目的，提供有關(guān)
金融資產(chǎn)現(xiàn)值損益評(píng)價(jià)等的個(gè)別要素的信息價(jià)值十分必要，已成為現(xiàn)階段的一個(gè)重要研究課題。
這里涉及的關(guān)聯(lián)性研究主要是在各種各樣的會(huì)計(jì)信息中采用回歸分析方法驗(yàn)證股價(jià)與投資收益的變動(dòng)關(guān)系，它與所謂的被控制的信息相比，焦點(diǎn)放在企業(yè)價(jià)值與相關(guān)性研究的處理上。從這個(gè)意義上講，關(guān)聯(lián)性研究的方法是對(duì)公開揭示會(huì)計(jì)信息的追加性評(píng)價(jià)。這種研究在實(shí)證的證券市場(chǎng)研究范式中擔(dān)負(fù)著補(bǔ)充、完善相關(guān)性理論的作用。此外，這種關(guān)聯(lián)性研究不僅用于經(jīng)驗(yàn)科學(xué)的事后實(shí)證、且在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的事前政策分析方面得到多次嘗試。
以經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的實(shí)證研究雖然比規(guī)范研究在解釋和預(yù)測(cè)會(huì)計(jì)實(shí)踐方面更具有理論價(jià)值，但也有其局限性，因?yàn)橐越?jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的實(shí)證研究主要是以經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)為其技術(shù)手段，且經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)方法基本上屬于“線性分析”的范疇，而實(shí)踐中會(huì)計(jì)系統(tǒng)的某些變量關(guān)系的“線性假設(shè)”缺乏客觀依據(jù)，因而影響了實(shí)證結(jié)果對(duì)實(shí)踐的估計(jì)與解釋的有效性。將實(shí)證研與規(guī)范研究相結(jié)合，反映企業(yè)組織當(dāng)前的管理實(shí)踐需要，是現(xiàn)代會(huì)計(jì)研究的一個(gè)重要課題。
四、委托代理理論對(duì)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的影晌
以羅徹斯特學(xué)派為中心的實(shí)證研究，應(yīng)用報(bào)酬契約、負(fù)債契約等所謂委托代理契約，來(lái)揭示其對(duì)會(huì)計(jì)信息公開揭示及股價(jià)的影響，是一種狹義的實(shí)證研究。通過(guò)在投資者預(yù)期的信息價(jià)值研究中引人契約理論，使事后計(jì)量企業(yè)成果的會(huì)計(jì)信息為事前的契約服務(wù)，加深了人們對(duì)收益分配和現(xiàn)金流量問(wèn)題的分析，這些契約的存在，對(duì)說(shuō)明股價(jià)的變動(dòng)很有意義。用契約理論解釋收益和現(xiàn)金流量的關(guān)系是對(duì)證券市場(chǎng)研究范式的一種完善和發(fā)展。
基于委托代理觀點(diǎn)，人們可以在不同的利害關(guān)系者之間建立一種委托代理關(guān)系，以規(guī)范其行為，同時(shí)這種觀點(diǎn)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇和經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)也提供了一種新的思路。譬如，投資者為驅(qū)使經(jīng)營(yíng)者按照自己的意愿去完成受托責(zé)任，需要在對(duì)他們的行動(dòng)及實(shí)績(jī)進(jìn)行事后監(jiān)控所花費(fèi)的信息系統(tǒng)的成本，以及完成受托支付報(bào)酬的組合方面下功夫，充分考慮成本效益原則。在通常情況下，投資者基于自身的利害關(guān)系會(huì)允許經(jīng)營(yíng)者行為有適當(dāng)?shù)谋畴x，以節(jié)省其他的交易費(fèi)用。作為被激勵(lì)方的經(jīng)營(yíng)者也存在利益操縱（內(nèi)部人控制問(wèn)題），也是其中的一個(gè)成本要素。信息系統(tǒng)的選擇，可以認(rèn)為是甄別交易，實(shí)現(xiàn)交易成本最小化的問(wèn)題。當(dāng)然，用會(huì)計(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者和投資者之間的關(guān)系，已不局限于報(bào)酬契約，譬如體現(xiàn)公司信用危機(jī)的債權(quán)債務(wù)評(píng)價(jià)體系，除采用諸如財(cái)務(wù)比率、股利支付比率等會(huì)計(jì)指標(biāo)外，有些特別的事項(xiàng)，還需要借助于其他法規(guī)制度來(lái)予以規(guī)范，特別是一些高難度的金融交易工具的應(yīng)用對(duì)債權(quán)人利益的影響更大。實(shí)證會(huì)計(jì)研究必須綜合考慮這些影響因素并將其納人到自己的研究?jī)?nèi)涵中去。
在利用會(huì)計(jì)信息說(shuō)明企業(yè)的股價(jià)及其變動(dòng)關(guān)系時(shí)，巴不再局限于信息公開揭示與市場(chǎng)相關(guān)性的統(tǒng)計(jì)論證，而開始重視因果關(guān)系的理論描述，并將其放在重要的位置。實(shí)際上，這預(yù)示著實(shí)證研究與規(guī)范研究進(jìn)一步結(jié)合的征兆。會(huì)計(jì)研究有基礎(chǔ)性研究和應(yīng)用性研究之分，以往以GAAP為中心，制定和運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范論，可以說(shuō)基本上屬于后者。與之相對(duì)應(yīng)的前者，重視遵循規(guī)則所歸結(jié)出的分析框架。所謂經(jīng)驗(yàn)科學(xué)，必須是描述被觀察的事實(shí)的關(guān)系的實(shí)證事項(xiàng)，在此雖側(cè)重于企業(yè)價(jià)值因果關(guān)系的事后評(píng)價(jià)，但是并不忽視規(guī)范的應(yīng)用研究。不屬于實(shí)證研究范式的權(quán)威性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或?qū)崉?wù)，對(duì)于學(xué)術(shù)研究來(lái)講仍然是十分重要的。
當(dāng)前，我國(guó)的實(shí)證研究尚處于起步階段，我國(guó)學(xué)者在國(guó)內(nèi)外（尤其在國(guó)外）發(fā)表的此類文章也比較少。然而，這種研究路徑現(xiàn)在已經(jīng)成了國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)6因此，必須在會(huì)計(jì)研究方法上進(jìn)行一次大的調(diào)整，即全面轉(zhuǎn)向?qū)嵶C研究（當(dāng)然，這是指建立在規(guī)范研究基礎(chǔ)之上的廣義實(shí)證研究）。
