資本化不能隨意化 
  
　　借款產(chǎn)生的費用，并非全部作為沖減利潤的支出反映在利潤表上，對借款購建固定資產(chǎn)時發(fā)生的費用，可以因資本化而計入資產(chǎn)。這樣一來，利息資本化在某種程度上就成為上市公司可以用來調(diào)控利潤的手段，因此，有必要對借款費用“劃定成分”、分清性質(zhì)，防止上市公司把該計入損益的費用“含糊”成資產(chǎn)。 

　　財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——借款費用》就是劃成分、定界線的“利器”，對利息資本化的確認(rèn)條件、計算金額、停止資本化以及披露細(xì)節(jié)都作了進(jìn)一步的規(guī)范，在很大程度上將約束上市公司鉆利息資本化的空子、減少利息費用的行為發(fā)生。 

　　金額確定更合理在準(zhǔn)則頒布前，確定利息資本化金額，通常以“專項借款×該借款利率×該借款期限”來確定，這樣計算缺乏一定的科學(xué)性。準(zhǔn)則規(guī)定，資本化金額按照“至當(dāng)期末止購建固定資產(chǎn)累計支出加權(quán)平均數(shù)×資本化率”來計算，更符合國際規(guī)范，也更合理。 

　　在計算累計支出加權(quán)平均數(shù)、加權(quán)平均利率以及專門借款本金加權(quán)平均數(shù)時，都以加權(quán)的方法來確定。累計支出金額不是每筆支出簡單地累加，而是以資產(chǎn)支出實際占用時間在會計期間中所占的比例作為權(quán)數(shù)，更加準(zhǔn)確地反映出資產(chǎn)支出的實際使用情況。如果發(fā)生了一筆以上的專門借款而且利率不一致時，以利息之和／借款本金加權(quán)平均數(shù)得到的加權(quán)平均利率作為資本化率，就十分必要和科學(xué)。計算專門借款本金加權(quán)平均數(shù)，也采用借款實際占用時間在會計期間中所占比例作為權(quán)數(shù)，能夠反映出借款被占用的實際情況。 

　　可見，采用國際上通行的以加權(quán)的方法來確定利息資本化金額，將資金在使用上按時間劃定“成分”，使其他時間段使用的資金沒有可能“流”進(jìn)資本化的帳面而擴(kuò)大資本化金額。采用加權(quán)平均利率，降低了上市公司以某項高利率借款充當(dāng)資本化率，從而擴(kuò)大資本化金額的可能性。 

　　明確界定資本化準(zhǔn)則明確界定了利息資本化的開始、暫停和停止，特別是停止的“紅燈”很清楚——當(dāng)所購建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)時，就要停止利息資本化。這與原來需要等到驗收部門出示竣工結(jié)算單，才停止資本化的做法不同。因此，上市公司固定資產(chǎn)已投入使用，而僅通過拖延竣工期限來擴(kuò)大資本化的情況被制止。衡量的標(biāo)準(zhǔn)從竣工變成可投入使用，包括已完工的部分，即整體雖未完工但部分已完工，則該部分要停止資本化，從而避免公司以整體未完工為由，將利息費用轉(zhuǎn)入資產(chǎn)。 

　　雖然準(zhǔn)則對以前的資本化行為沒有規(guī)定追溯調(diào)整，但是“紅燈”亮起，估計有大額利息資本化的公司，今后利息負(fù)擔(dān)不會象現(xiàn)在“輕松”。根據(jù)沈陽機(jī)床2000年中報，在建工程為110958萬元，其中有20017萬元的利息資本化，2000年上半年就有3105萬元的利息被資本化，而同期的利息支出僅2553萬元，資本化的利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于財務(wù)費用。此項準(zhǔn)則執(zhí)行后，這類有高額資本化利息的公司業(yè)績有可能受到影響。 

　　披露細(xì)節(jié)趨完備由于以前沒有對上市公司利息資本化的披露作嚴(yán)格要求，有關(guān)內(nèi)容在年報、中報的披露不夠詳細(xì)，僅指出資本化的金額，有的甚至連金額也不披露。準(zhǔn)則要求，不僅披露利息資本化的金額，而且要詳細(xì)披露資本化率，有利于投資者全面了解利息資本化的情況。 

　　準(zhǔn)則條款需完善雖然準(zhǔn)則對利息資本化作了詳盡的規(guī)定，但并非絕對堵住了利息費用“游”進(jìn)資產(chǎn)里去的漏洞。在確定資本化的重要依據(jù)——資本化率時，準(zhǔn)則是以專門借款的利率為計算依據(jù)，但實際操作中，對專門借款的劃分存在一定難度，仍然有可能將非專門借款與專門借款混為一談。對此，建議借鑒國際通行做法——采用所有借款而不僅是專門借款的加權(quán)平均數(shù)來計算資本化率，這樣確定的資本化率就可能大大降低。 

　　虛增利潤少了機(jī)會 

　　長期以來，由于確認(rèn)依據(jù)不明確，利息資本化成為個別上市公司投機(jī)取巧的重要手段，也是困擾財務(wù)審計人員的一大難點?！坝邂伆资录庇捎谏婕袄①Y本化，出現(xiàn)了政府文件替代會計制度的問題。上市公司利息資本化的難點在于企業(yè)對允許資本化的費用界定和量化標(biāo)準(zhǔn)與會計制度的解釋存在明顯分歧。《企業(yè)財務(wù)會計準(zhǔn)則——借款費用》的首次頒布，對利息費用資本化的規(guī)范采取層層推進(jìn)的方式，確保了該準(zhǔn)則總體思路的嚴(yán)密性。 

　　首次明確“專門借款”概念準(zhǔn)則首先提出的“專門借款”這一概念，特指為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項。強(qiáng)化“專門借款”概念的目的在于為借款費用資本化的量化起到有效的鋪墊作用，即允許被資本化的借款費用必須與“專門借款”直接相關(guān)，非專項借款將不得予以資本化。 

　　此外，“借款費用”的范疇要比通常所說的“借款利息”更廣。確切地說，允許被資本化的專項借款費用不僅僅是指專門借款所孳生的利息，還包括“安排專門借款而發(fā)生的折價或溢價的攤銷和輔助費用”。這點充分體現(xiàn)了該準(zhǔn)則的合理性。 

　　強(qiáng)化費用資本化標(biāo)準(zhǔn)對于借款費用資本化的起始條件，準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了只有當(dāng)同時滿足“資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生，借款費用已經(jīng)發(fā)生和必要的購建活動已經(jīng)開始”這三個條件時，專項借款費用才可以開始實施資本化。 

　　設(shè)立這三個條件的意圖，在于防止假借專項借款的名義實施費用資本化和挪用專項借款資金現(xiàn)象的發(fā)生，同時也為專業(yè)人員的審計提供了明確的依據(jù)。準(zhǔn)則對于借款費用在各會計期間應(yīng)有的資本化金額，制定了公正客觀的量化公式，有效地遏制了上市公司通過調(diào)控各期資本化金額來操縱利潤。 

　　達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)即停止資本化根據(jù)會計謹(jǐn)慎性原則，借款費用的資本化是不能無限期拖延的。 

　　《股份有限公司會計制度》規(guī)定，為購建固定資產(chǎn)而籌集資金所發(fā)生的費用，在固定資產(chǎn)尚未交付使用前發(fā)生的應(yīng)當(dāng)計入固定資產(chǎn)的購建成本，而其后的借款費用不得予以資本化。當(dāng)時提出“交付使用”的概念，比原先“竣工結(jié)算”的時間限制已有很大進(jìn)步，但是其中仍然有漏洞可鉆。許多商業(yè)類上市公司在建造商業(yè)設(shè)施時往往采取“邊建設(shè)，邊使用”的策略，從而減少應(yīng)計入當(dāng)期損益的財務(wù)費用，虛增了利潤。 

　　為此，準(zhǔn)則規(guī)定，只要固定資產(chǎn)建設(shè)達(dá)到“預(yù)定使用狀態(tài)”就應(yīng)當(dāng)停止利息資本化，并對“達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)”制定了具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)——認(rèn)定完工的固定資產(chǎn)項目在試運行后，只要能夠生產(chǎn)合格產(chǎn)品或者運行結(jié)果正常，就應(yīng)該被認(rèn)定為“達(dá)到預(yù)定使用狀態(tài)”。此外，對于分批完工的固定資產(chǎn)項目準(zhǔn)則規(guī)定，只要完工部分達(dá)到“預(yù)定使用狀態(tài)并可投入使用”，該部分資產(chǎn)的借款費用就應(yīng)該停止資本化。 

　　由于準(zhǔn)則內(nèi)容比較完善，大大壓縮了利用借款費用資本化來虛增利潤的空間。在信息披露要求上，準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了既往不咎的原則，這對于不少上市公司而言較為寬松。