一、投資方主體的選擇
外商投資企業(yè)組建之時(shí)，投資方主體的選擇至關(guān)重要，因?yàn)殡m然兩稅合并以后，外商投資企業(yè)所得稅的稅率為25%，但是對(duì)于不同的投資主體，其在股東（或投資者）分取股息紅利時(shí)所征收的稅率是不同的，一般外國(guó)企業(yè)投資者要征10%所得稅，香港企業(yè)投資所得稅征收稅率為5%，外國(guó)個(gè)人稅率則是0%.同時(shí)，針對(duì)投資者提供專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)以及其他特許權(quán)的使用權(quán)取得的特許權(quán)使用費(fèi)所得，不同投資主體的稅率差異也很大，一般外國(guó)企業(yè)征收的所得稅稅率為10%，香港企業(yè)為5%，外國(guó)個(gè)人則是20%（但大多數(shù)雙邊協(xié)定按10%），同時(shí)不少歐盟國(guó)家與中國(guó)的雙邊稅收協(xié)定，如中德雙邊協(xié)定，都規(guī)定了特許權(quán)使用費(fèi)的中國(guó)稅收在國(guó)外的抵免規(guī)定，很多國(guó)家在中國(guó)交10%的所得稅，可以在本國(guó)抵免15%.由此可見，國(guó)家對(duì)不同投資方主體組織形式的選擇采用了不同的稅收政策，在全球一體化的今天，完全可以便利地通過(guò)在國(guó)外、香港等地建立不同組織形式的投資企業(yè)來(lái)組建外商投資企業(yè)，從而利用國(guó)家對(duì)投資方稅收優(yōu)惠政策來(lái)節(jié)省投資人稅負(fù)，進(jìn)而調(diào)動(dòng)投資方的積極性。
二、被投資客體的選擇
1、并購(gòu)或投資虧損企業(yè)
稅法規(guī)定，“企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補(bǔ)，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長(zhǎng)不得超過(guò)五年。”因此，預(yù)測(cè)盈利的外商投資可以選擇那些在一年中嚴(yán)重虧損或連續(xù)幾年不曾盈利、已擁有相當(dāng)數(shù)量虧損的企業(yè)作為兼并對(duì)象和目標(biāo)公司，以虧損企業(yè)的賬面虧損，沖抵盈利外商投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，以充分利用盈虧互抵減少納稅的優(yōu)惠政策，使兼并企業(yè)所得稅稅負(fù)減輕。按照國(guó)家稅務(wù)總局的有關(guān)規(guī)定，被兼并企業(yè)兼并后繼續(xù)具有獨(dú)立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，由其以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)，不得用兼并企業(yè)的所得彌補(bǔ)；被兼并企業(yè)在被兼并后不具有獨(dú)立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，可由兼并企業(yè)用以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)。因此，在企業(yè)兼并的稅收籌劃中，取消被兼并企業(yè)的獨(dú)立納稅人資格，可以適用彌補(bǔ)虧損的政策，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。實(shí)際操作中，外商可以通過(guò)收購(gòu)相同或類似行業(yè)虧損外商公司的股權(quán)，注入盈利項(xiàng)目，充分享受未彌補(bǔ)虧損帶來(lái)的稅收抵減，并且不受并購(gòu)的復(fù)雜審批及操作手續(xù)的限制。
2、投資享有稅收優(yōu)惠的企業(yè)
我國(guó)2008年以前的外商投資及外國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定許多減免稅條款，主要以減免稅，如制造型企業(yè)“兩免三減半”及低稅率為主，同時(shí)根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施企業(yè)所得稅過(guò)渡優(yōu)惠政策的通知規(guī)定，自2008年1月1日起，原享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”、“五免五減半”等定期減免稅優(yōu)惠的企業(yè)，新稅法施行后繼續(xù)按原稅收法律、行政法規(guī)及相關(guān)文件規(guī)定的優(yōu)惠辦法及年限享受至期滿為止，但因未獲利而尚未享受稅收優(yōu)惠的，其優(yōu)惠期限從2008年度起計(jì)算。同時(shí)原先低稅率的外商投資企業(yè)，稅率在5年內(nèi)逐步過(guò)渡到25%.因此。外商投資企業(yè)在投資時(shí)可以優(yōu)先考慮收購(gòu)上述享有優(yōu)惠措施的企業(yè)的股權(quán)，以最大限度節(jié)省整體稅負(fù)。
3、通過(guò)對(duì)投資地區(qū)、行業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等的選擇
新的企業(yè)所得稅法淡化了區(qū)域性稅率優(yōu)惠，僅就民族自治地方的企業(yè)可以定期減征或免征企業(yè)所得稅中屬于地方分享的部分做出了規(guī)定，地區(qū)性稅率優(yōu)惠幾乎不復(fù)存在，這對(duì)外商投資地區(qū)選擇有了更廣闊的余地。新的企業(yè)所得稅法對(duì)農(nóng)、林、牧、漁，國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目，符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓，國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，給予了不同程度的稅收優(yōu)惠。顯見，外商投資企業(yè)可以通過(guò)注冊(cè)從事相應(yīng)的享有稅收優(yōu)惠政策的行業(yè)，來(lái)降低稅收成本，獲取最大的稅收利益。
4、產(chǎn)品出口外商投資企業(yè)的投資
由于制造公司出口不予抵扣的進(jìn)項(xiàng)轉(zhuǎn)出成本是以銷售額計(jì)算的，而貿(mào)易公司出口不予抵扣的進(jìn)項(xiàng)轉(zhuǎn)出成本是以進(jìn)項(xiàng)采購(gòu)額計(jì)算的。這樣，外商產(chǎn)品出口企業(yè)，應(yīng)同時(shí)考慮設(shè)立制造公司及相應(yīng)貿(mào)易公司，把合理的利潤(rùn)大頭留在貿(mào)易公司。在現(xiàn)今大多數(shù)產(chǎn)品出口退稅率大幅下降的情況下，高利潤(rùn)產(chǎn)品的出口由制造公司賣給貿(mào)易公司，再由貿(mào)易公司出口，這樣可以大幅減少增值稅進(jìn)項(xiàng)轉(zhuǎn)出成本。同時(shí)由于制造業(yè)公司的稅收優(yōu)惠減少，大多數(shù)稅率與貿(mào)易公司一致，這樣外商投資企業(yè)可以提高真正的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
三、企業(yè)法律主體形式的選擇
1、外國(guó)公司投資的有限責(zé)任公司
企業(yè)組織形式的選擇是企業(yè)組建時(shí)納稅籌劃的重要環(huán)節(jié)，對(duì)組織形式不同的企業(yè)，國(guó)家的稅收政策不同，這為稅收籌劃提供了空間。由于現(xiàn)階段新稅法大多數(shù)稅收優(yōu)惠已經(jīng)取消，新設(shè)外國(guó)公司投資的外商投資有限責(zé)任公司，一般是所得稅稅收不經(jīng)濟(jì)的一種組織形式。
2、外國(guó)個(gè)人投資的有限責(zé)任公司
對(duì)于外商個(gè)人設(shè)立的獨(dú)資企業(yè)而言，不適用中國(guó)的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法，其實(shí)際上都認(rèn)定為有限責(zé)任公司，但是按目前的個(gè)人所得稅法，這些外商個(gè)人投資的企業(yè)可以省掉在中國(guó)的紅利稅，同時(shí)許多歐盟國(guó)家與中國(guó)的雙邊稅收協(xié)定，如德國(guó)規(guī)定了即使中國(guó)紅利免稅，仍能在德國(guó)視同抵免稅收為紅利所得的10%。
3、不構(gòu)成法人的中外合作企業(yè)
通過(guò)設(shè)立不構(gòu)成法人的中外合作企業(yè)，由合作各方分別計(jì)算納稅的，對(duì)合作外方應(yīng)視為外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，那么外方投資方將直接以非居民企業(yè)納稅，這樣同樣可以省了紅利稅。
4、外商代表處
近年來(lái)，中國(guó)履行其國(guó)際稅收承諾，基本放開符合條件的按收入征稅的外商辦事處的設(shè)立，僅就該外商代表處的收入按核定利潤(rùn)率征收營(yíng)業(yè)稅及企業(yè)所得稅，如果沒有收入則不征稅。而不像過(guò)去大多數(shù)外商代表處按費(fèi)用倒推收入及核定利潤(rùn)率征收營(yíng)業(yè)稅及所得稅。這樣，很多從事國(guó)際貿(mào)易的外國(guó)企業(yè)就可以通過(guò)設(shè)立代表處，聯(lián)絡(luò)生意，安排讓母公司或境外關(guān)聯(lián)公司直接從事進(jìn)出口貿(mào)易，而該代表處不在中國(guó)承擔(dān)任何稅負(fù)。同時(shí)這些代表處由于不構(gòu)成法人，其發(fā)生的費(fèi)用如主要為母公司或關(guān)聯(lián)公司交易服務(wù)，按照大多數(shù)歐美國(guó)家的稅法規(guī)定，可以在母公司或關(guān)聯(lián)公司的稅前列支。在新的所得稅法實(shí)施后，這樣的外商辦事處在2008年如雨后春筍般涌出，有潛在需求的外商應(yīng)該考慮盡快設(shè)立該種零稅負(fù)代表處，國(guó)家可能出臺(tái)限制該形式認(rèn)定的外商代表處的有關(guān)稅法規(guī)定。
5、外商合伙企業(yè)
外商投資合伙企業(yè)，包括無(wú)限合伙及有限合伙的組織形式，理論上已經(jīng)有了法律基礎(chǔ)，但是具體操作規(guī)范尚未出臺(tái)，尚不具可操作性，但是應(yīng)密切關(guān)注，所得稅方面的稅收籌劃應(yīng)有所為。
四、投資方式的選擇
1、無(wú)形資產(chǎn)投資
現(xiàn)階段新所得稅法可以考慮無(wú)形資產(chǎn)方面的稅收籌劃，尤其企業(yè)本身就可能要購(gòu)買的無(wú)形資產(chǎn)及特許權(quán)使用費(fèi)；因?yàn)樵谠S多歐美發(fā)達(dá)國(guó)家本國(guó)的稅法中，如為境外子公司提供了一系列無(wú)形資產(chǎn)或不同類型的銷售、技術(shù)、資源支持。稅法會(huì)視同收入在境外交稅，同時(shí)中國(guó)境內(nèi)一般也要代扣代繳營(yíng)業(yè)稅及所得稅，而用無(wú)形資產(chǎn)投資，即使溢價(jià)投出，在投出時(shí)一般在國(guó)外不征所得稅，且屬出口而無(wú)流轉(zhuǎn)稅，而國(guó)內(nèi)又可以隨著攤銷列支成本，抵減企業(yè)所得稅。
2、再投資退稅
新所得稅法對(duì)外商投資企業(yè)有關(guān)的再投資退稅基本上已取消，所以分紅再投資基本沒有稅收優(yōu)惠。但是仍有部分再投資退稅優(yōu)惠值得關(guān)注，如關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知中補(bǔ)充對(duì)西部地區(qū)的特殊行業(yè)進(jìn)行再投資退稅，具體規(guī)定為“自2008年1月1日起至2010年底，對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)組織作為投資者，以其在境內(nèi)取得的繳納企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)，作為資本投資于西部地區(qū)開辦集成電路生產(chǎn)企業(yè)、封裝企業(yè)或軟件產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期不少于5年的。按80%的比例退還其再投資部分已繳納的企業(yè)所得稅稅款。再投資不滿5年撤出該項(xiàng)投資的，追繳已退的企業(yè)所得稅稅款。”
3、放棄債權(quán)
許多外商投資企業(yè)，往往營(yíng)運(yùn)資金不夠，長(zhǎng)年虧欠母公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)款項(xiàng)，而境外公司的這些債權(quán)在本國(guó)會(huì)視同有利息收入要征稅，所以有時(shí)候情愿放棄大量債權(quán)。這時(shí)候，應(yīng)首先考慮，用債轉(zhuǎn)增資本，這樣在中國(guó)及母公司所在國(guó)均沒有所得稅稅負(fù)，可以有效地節(jié)省企業(yè)較大稅收負(fù)擔(dān)。而實(shí)踐中，外商投資企業(yè)中債權(quán)轉(zhuǎn)增資本，由于受到外匯管制的限制，貿(mào)易項(xiàng)下的債權(quán)轉(zhuǎn)增資本實(shí)踐中不易操作，很多企業(yè)執(zhí)行舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把母公司放棄的債權(quán)計(jì)入資本公積，同時(shí)作為應(yīng)納稅所得交稅。按新的公司法，該種資本公積不能做任何用途，只能清算時(shí)作為清算所得，征20%所得稅。而根據(jù)我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，外商投資企業(yè)如有這種大量債務(wù)獲得債權(quán)人豁免，應(yīng)作為營(yíng)業(yè)外收入進(jìn)入企業(yè)未分配利潤(rùn)，雖然同樣為應(yīng)納稅所得，但可以進(jìn)行分配，最多僅交納10%紅利稅。
4、變債權(quán)投資為優(yōu)先股
由于外匯管制，外債受限，且外債利息的列支不能超過(guò)一般商業(yè)銀行利率。而新公司法規(guī)定企業(yè)可以不按投資比例分紅，這樣中外合資或合作企業(yè)可以通過(guò)外方提前收回利潤(rùn)，或超過(guò)投資比例分配利潤(rùn)來(lái)達(dá)到實(shí)際上是債務(wù)融資，但變成分紅的效果，由于利息所得稅一般同分紅均為10%，且有營(yíng)業(yè)稅，且境外一般又要征所得稅。而分紅，在大多數(shù)發(fā)達(dá)歐洲國(guó)家，對(duì)于滿足條件的居民公司是不再征稅的，如德國(guó)，瑞士等。實(shí)踐中，中外合資企業(yè)這種形式較難批準(zhǔn)，而不少中外合作企業(yè)，如不牽涉國(guó)有資本，就較容易實(shí)現(xiàn)這種變相的債務(wù)融資。
五、外商投資決策企業(yè)所得稅稅收籌劃應(yīng)注意事項(xiàng)
新的企業(yè)所得稅法明確規(guī)定，企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的。稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法去調(diào)整。實(shí)踐中，如企業(yè)處理專用固定資產(chǎn)損失稅前列支，不久又以拍賣的“所謂公允價(jià)”重新購(gòu)入該專用設(shè)備而達(dá)到提前列支費(fèi)用的結(jié)果�，F(xiàn)在稅務(wù)局就可以按照新的規(guī)定要求企業(yè)提供合理商業(yè)目的的各種資料。如不能，則可調(diào)整。同樣上述對(duì)于投資決策的稅收籌劃是根據(jù)截至2008年6月30日國(guó)家稅務(wù)總局網(wǎng)站上目前尚未廢止的稅法文件,進(jìn)行安排說(shuō)明的，有些方法明顯與新的稅法精神不一致。國(guó)家相關(guān)職能部門很可能更新或廢止有關(guān)內(nèi)容，企業(yè)也應(yīng)時(shí)刻關(guān)注，并進(jìn)行持續(xù)的規(guī)劃。本文主要論述了企業(yè)所得稅稅收籌劃對(duì)外商投資決策的幫助。如考慮其他稅種，在投資決策前有更多籌劃或有不同的考慮，而且在考慮不同因素時(shí)應(yīng)該綜合系統(tǒng)地分析，而不能一葉障目，以偏概全.上述有些單獨(dú)的分析，如綜合考慮，可能得出不同的結(jié)果.同時(shí)外商投資決策的所得稅稅收籌劃，實(shí)際上是國(guó)際間稅收籌劃，對(duì)于外國(guó)投資者的稅負(fù)，不能僅局限于中國(guó)稅收的籌劃，更應(yīng)考慮外國(guó)投資者的境內(nèi)外整體稅負(fù)，至少應(yīng)充分了解外國(guó)投資者所在國(guó)家與中國(guó)的關(guān)于對(duì)所得和財(cái)產(chǎn)避免雙重征稅的協(xié)定，并提醒外商關(guān)注其本國(guó)稅負(fù)。