在低利率時(shí)代，很多投資者購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的目的是為了獲得高于銀行利息的回報(bào)，而在去年央行連續(xù)6次加息之后，居民存款收益增加，固定收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品魅力大減，投資型保險(xiǎn)的“春天”似乎要過(guò)去了。

　　目前，一年期銀行定期存款利率已提高到了4.14%，5年期的已達(dá)5.58%.

　　而萬(wàn)能險(xiǎn)當(dāng)下的結(jié)算利率，除去平安個(gè)人銀行萬(wàn)能險(xiǎn)為6%之外，其余高的在5.5-5.8%之間，與5年期銀行定期存款利率基本持平；最低的則只有2.5%，還不敵3個(gè)月期銀行定期存款利率；其他投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品2.5%的預(yù)定利率上限，更是與銀行定期存款利率相去甚遠(yuǎn)。

　　有了錢(qián)，是買(mǎi)保險(xiǎn)還是存銀行？由于銀行存取方式靈活，而購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)實(shí)際是一定時(shí)間內(nèi)鎖定資金，提前退保又要遭受損失，相比起來(lái)買(mǎi)保險(xiǎn)自然不如存錢(qián)方便。但買(mǎi)保險(xiǎn)和存錢(qián)還是有本質(zhì)區(qū)別的，千萬(wàn)別因?yàn)橐恍┘t利而忽略了保險(xiǎn)的最主要功能是保障。

　　那么，在當(dāng)前的情況下，消費(fèi)者該如何選擇帶有投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品呢？

　　目前，分紅險(xiǎn)的主要投資渠道為國(guó)債、存款、基金和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，存款利率上升，保險(xiǎn)公司的新增投資收益有望提高，分紅空間可能較大，分紅險(xiǎn)“錢(qián)景”看好。因此，即使銀行存款利率逼近保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率，投保人的收益還是會(huì)表現(xiàn)出一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)健的狀態(tài)，不會(huì)出現(xiàn)突然的低回報(bào)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院郝演蘇教授表示，對(duì)收入穩(wěn)定且短期內(nèi)沒(méi)有大筆開(kāi)支計(jì)劃的投保人來(lái)說(shuō)，分紅險(xiǎn)是不錯(cuò)的選擇。但分紅險(xiǎn)的流動(dòng)性較差，若中途需要套現(xiàn)，就相當(dāng)于退保，投保人只能按保單的“現(xiàn)金價(jià)值”退錢(qián)，損失絕不只是利息，可能連本金都難保，因此它不適合收入不穩(wěn)定和在短期內(nèi)有大筆開(kāi)支的投保人。

　　萬(wàn)能壽險(xiǎn)主要投資方向?yàn)殂y行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。目前，萬(wàn)能險(xiǎn)年結(jié)算利率雖然普遍接近銀行定期存款利率，但是利率水平相對(duì)穩(wěn)定。需要注意的是，把10000元的錢(qián)放進(jìn)銀行，其利率就是10000元的回報(bào)率，而10000元的保費(fèi)投資于萬(wàn)能險(xiǎn)，卻要先扣除風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、初始費(fèi)用、保單管理費(fèi)等費(fèi)用之后，才能用于投資，計(jì)算收益的基礎(chǔ)遠(yuǎn)低于本金。此外，萬(wàn)能險(xiǎn)前幾年扣除的費(fèi)用相對(duì)于后期要多，利用萬(wàn)能險(xiǎn)短期投資收益是不現(xiàn)實(shí)的。購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)要保證能在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)持續(xù)交費(fèi)，并維持中長(zhǎng)期投資，一般在5年以上。

　　與萬(wàn)能險(xiǎn)不同，大多數(shù)投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品都有多個(gè)投資賬戶，每個(gè)賬戶主要投資的方向不同，風(fēng)險(xiǎn)、收益也各異。以投連險(xiǎn)賬戶較多的信誠(chéng)人壽為例，其投資賬戶共有7個(gè)，分為穩(wěn)健配置、成長(zhǎng)先鋒、現(xiàn)金增利、平衡增長(zhǎng)等，如策略成長(zhǎng)賬戶投資于基金的比例超過(guò)50%，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的保戶，而現(xiàn)金增利主要投資于短期存款、央行票據(jù)等，適合追求穩(wěn)健收益的保戶。保戶應(yīng)密切觀察所投資賬戶的收益變動(dòng)情況，根據(jù)對(duì)股市趨勢(shì)的判斷來(lái)調(diào)整資金在每個(gè)賬戶間的投資比例，如風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的保戶，可考慮將資金從激進(jìn)型賬戶轉(zhuǎn)到穩(wěn)健型賬戶，如現(xiàn)金類賬戶中。準(zhǔn)備選擇投連險(xiǎn)的保戶要注意，投連險(xiǎn)沒(méi)有保底利率，投資風(fēng)險(xiǎn)要保戶自擔(dān)，因此不適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限的消費(fèi)人群，而更適合長(zhǎng)線投資者。