2011年證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》第七章單選題三

　　2011年第二次證券從業(yè)資格考試已經(jīng)進(jìn)入備考階段，為了幫助廣大考生充分備考，小編整理證券從業(yè)資格考試練習(xí)題，供大家參考，祝大家學(xué)習(xí)愉快！

　　單項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。

　　41.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，A公司股票的β值為1.5.那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（ ）。

　　A.15元

　　B.20元

　　C.25元

　　D.30元

　　42.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.11，A公司股票的β值為1.5.那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（ ）。

　　A.10元

　　B.15元

　　C.20元

　　D.30元

　　43.A公司今年每股股息為0.6元，預(yù)期今后每股股息將穩(wěn)定不變。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.10，A公司股票的β值為1，那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（ ）。

　　A.5元

　　B.6元

　　C.9元

　　D.10元

　　44.A公司今年每股股息為0.6元，預(yù)期今后每股股息將穩(wěn)定不變。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，A公司股票的β值為0.5，那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（ ）。

　　A.5元

　　B.6元

　　C.9元

　　D.10元

　　45.A公司股票的β值為1.5，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.11.那么，A公司股票期望收益率是（ ）。

　　A.0.09

　　B.0.10

　　C.0.12

　　D.0.15

　　46.A公司股票的β值為1.5，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06.那么，A公司股票期望收益率是（ ）。

　　A.0.09

　　B.0.10

　　C.0.12

　　D.0.15

　　47.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的β值為1.5.那么，該證券組合的詹森指數(shù)為（ ）。

　　A.0.02

　　B.0.03

　　C.0.075

　　D.0.6

　　48.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的β值為1.5。那么，根據(jù)詹森指數(shù)評(píng)價(jià)方法，該證券組合績(jī)效（ ）。

　　A.不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B.與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C.好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D.無(wú)法評(píng)價(jià)

　　49.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.11，該證券組合的β值為1.5。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為（ ）。

　　A.-0.02

　　B.0

　　C.0.02

　　D.0.03

　　50.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的β值為1.5。那么，該證券組合的特雷諾指數(shù)為（ ）。

　　A.0.06

　　B.0.08

　　C.0.10

　　D.0.12

　　51.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.11，該證券組合的β值為1.5。那么，根據(jù)特雷諾指數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)，該證券組合的績(jī)效

　?。?）。

　　A.不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B.與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C.好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D.無(wú)法評(píng)價(jià)

　　52.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.11，該證券組合的β值為1。那么，根據(jù)特雷諾指數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)，該證券組合的績(jī)效（ ）。

　　A.不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B.與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C.好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D.無(wú)法評(píng)價(jià)

　　53.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.11，該證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為1。那么，根據(jù)夏普指數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)，該證券組合的績(jī)效（ ）。

　　A.不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B.與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C.好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D.無(wú)法評(píng)價(jià)

　　54.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為1.5。那么，該證券組合的夏普指數(shù)為（ ）。

　　A.0.06

　　B.0.08

　　C.0.10

　　D.0.12

　　55.假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股20元，該公司上一年末支付的股利為每股0.4元，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該股票的β值為1.5。如果該股票目前的定價(jià)是正確的，那么它隱含的長(zhǎng)期不變股利增長(zhǎng)率是（ ）。

　　A.6%

　　B.8%

　　C.10%

　　D.15%

　　56.假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股200元，該公司上一年末支付的股利為每股4元，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的預(yù)期必要收益率為5%。如果該股票目前的定價(jià)是正確的，那么它隱含的長(zhǎng)期不變股利增長(zhǎng)率是（ ）。

　　A.3.8%

　　B.2.9%

　　C.5.2%

　　D.6.0%

　　57.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的方差為（ ）。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.35%

　　58.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的期望收益率為（ ）。

　　A.12%

　　B.13%

　　C.14%

　　D.15%

　　59.完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的方差為（ ）。

　　A.0

　　B.5%

　　C.10%

　　D.20%

　　60.完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，那么證券組合50%A+50%B的方差為（ ）。

　　A.30%

　　B.20%

　　C.25%

　　D.27.75%

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