2010證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第八章

　　第八章 證券市場(chǎng)監(jiān)管

　　知識(shí)點(diǎn)1：證券市場(chǎng)法律法規(guī)（多選、判斷）

　　·證券市場(chǎng)法律法規(guī)分為三個(gè)層次：第一層次，法律（法結(jié)尾）；第二層次，行政法規(guī)（條例結(jié)尾）；第三層次，部門規(guī)章（辦法或規(guī)定結(jié)尾）。

　　1999年7月1日《中國(guó)證券法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效。

　　1994年《公司法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效：有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本額降低至3萬(wàn)元，其中投資公司可以在5年內(nèi)繳足；貨幣出資不得低于30%；有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人；有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)會(huì)議每年至少一次，股份有限公司至少6個(gè)月一次；上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有1/3以上的獨(dú)立董事；上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保超過(guò)公司資產(chǎn)總額的30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并2/3以上通過(guò)；董事會(huì)會(huì)議由1/2以上無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席；公司上市條件公司股本總額降低至3000萬(wàn)元。

　　2004年《基金法》。

　　1997年《刑法》，2006年修訂。

　　2008年《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》：證券公司應(yīng)當(dāng)每年結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)報(bào)送年報(bào)；每月結(jié)束日起7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送月報(bào)；證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%；持有或?qū)嶋H控制證券公司5%以上股權(quán)要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上從業(yè)滿2年的高級(jí)管理人員；高級(jí)管理人員離任的進(jìn)行審計(jì)，2個(gè)月內(nèi)報(bào)證監(jiān)會(huì)。

　　2008年《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》

　　允許收購(gòu)人在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月每年增持不超過(guò)2%（P281）；對(duì)于收購(gòu)人取得上市公司發(fā)行的新股30%的，可以向監(jiān)管部門申請(qǐng)免于履行要約義務(wù)（P281）；證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件（P282）：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司；2年內(nèi)未違規(guī)；最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上；實(shí)現(xiàn)第三方存管；其他條件。2005年《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，投資者保護(hù)基金的來(lái)源（1分多選題）：（P284）（1）交易所交易經(jīng)手費(fèi)的20%；（2）證券公司按營(yíng)業(yè)收入的0.5%-5%；（3）申購(gòu)凍結(jié)資金的利息；（4）依法向有關(guān)責(zé)任人追償所得和證券公司破產(chǎn)清算中受償收入；（5）捐贈(zèng)；（6）其他合法收入。中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司2005年8月成立。2006年《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（P286）：違反法規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)有關(guān)責(zé)任人采取3-5年的證券市場(chǎng)禁入措施；行為惡劣的，5-10年禁入措施；情節(jié)特別嚴(yán)重的采取終身的禁入措施。

　　知識(shí)點(diǎn)2：證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管（重點(diǎn)）。

　　“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”八字方針。證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則：

　　1、依法監(jiān)管。

　　2、保護(hù)投資者利益原則。嚴(yán)厲打擊損害中小投資者利益的行為，權(quán)利維護(hù)市場(chǎng)的三公，是各國(guó)證券監(jiān)管的首要任務(wù)。

　　3、三公原則：公開(kāi)、公平、公正。

　　4、監(jiān)管與自律相結(jié)合。

　　·國(guó)際證監(jiān)會(huì)證券監(jiān)管三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者；二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券監(jiān)管的首要目標(biāo)。

　　·證券市場(chǎng)監(jiān)管的三個(gè)手段：

　　1、法律手段。這是監(jiān)管部門的主要手段。

　　2、經(jīng)濟(jì)手段。

　　3、行政手段。

　　我國(guó)逐步形成了五位一體的監(jiān)管體系，即證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)、交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和投資者保護(hù)基金公司的監(jiān)管和自律體系。中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立于1992年并在全國(guó)設(shè)9個(gè)稽查局和36個(gè)地方證監(jiān)局。

　　信息披露基本要求：全面性、真實(shí)性、時(shí)效性。

　　上市公司應(yīng)當(dāng)自半年結(jié)束之日起兩個(gè)月報(bào)送中期報(bào)告（年報(bào)4個(gè)月）。

　　·操縱市場(chǎng)行為包括（1分多選題）（選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量）：

　　1、單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量；

　　2、與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量；

　　3、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量；

　　4、其他手段。

　　包括事前處理和事后處理：對(duì)操縱行為處罰和受害者賠償。證券法規(guī)定：“操縱市場(chǎng)的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款；沒(méi)有違法所得或不足30萬(wàn)元的，處以30萬(wàn)元-300萬(wàn)元的罰款。單位操縱市場(chǎng)的，對(duì)直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處10萬(wàn)元-60萬(wàn)元的罰款。

　　·欺詐客戶行為包括（答案多數(shù)一目了然）：

　　1、違背客戶的委托為其買賣證券

　　2、不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件

　　3、挪用客戶證券或資金

　　4、未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券或嫁接客戶名義買賣證券

　　5、為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

　　6、傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息

　　7、其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為（這是判斷標(biāo)準(zhǔn)）。

　　·內(nèi)幕交易行為主體包括：

　　1、發(fā)行人的高級(jí)管理人員

　　2、持有公司5%以上股份的股東及其高級(jí)管理人員

　　3、發(fā)行人控股的公司及其高管人員

　　4、由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員

　　5、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員

　　6、發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員

　　證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。

　　·下列信息皆屬內(nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。

　　內(nèi)幕交易行為主體知悉內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等。

　　·證券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1-5倍罰款；沒(méi)有或所得不足3萬(wàn)元的，處以3-60萬(wàn)元的罰款。單位的，直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處3-30萬(wàn)元罰款。

　　知識(shí)點(diǎn)3：證券市場(chǎng)自律管理。

　　·證券交易所的主要職能：

　　1、為組織公平的集中交易提供保障。

　　2、提供場(chǎng)所設(shè)施

　　3、公布證券交易即時(shí)行情，并公布。

　　4、指定交易、管理規(guī)則等

　　5、對(duì)證券交易實(shí)時(shí)監(jiān)控

　　6、對(duì)上市公司披露信息進(jìn)行監(jiān)督

　　7、因突發(fā)事件可以技術(shù)性停牌；因不可抗力可以臨時(shí)停市。

　　證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年。證券公司應(yīng)加入?yún)f(xié)會(huì)?！趼氊?zé)：

　　1、教育和組織會(huì)員遵守證券法律法規(guī)

　　2、依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

　　3、收益整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)

　　4、指定會(huì)員規(guī)則，組織從業(yè)人員培訓(xùn)和開(kāi)展交流

　　5、對(duì)糾紛進(jìn)行調(diào)解。

　　6、組織會(huì)員就發(fā)展等進(jìn)行研究

　　7、監(jiān)督檢查會(huì)員行為。

　　·具體表現(xiàn)：對(duì)會(huì)員單位的自律管理；對(duì)從業(yè)人員自律管理：從業(yè)資格管理、培訓(xùn)、從業(yè)人員準(zhǔn)則和道德規(guī)范、從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理；代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　從業(yè)資格，參加從業(yè)考試。通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書。取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，注銷其執(zhí)業(yè)證書。

　　·從業(yè)人員誠(chéng)信信息記錄的內(nèi)容包括：基本信息、獎(jiǎng)勵(lì)信息、警示信息和處罰處分信息

　　·證券從業(yè)人員行為規(guī)范的內(nèi)容包括：正直誠(chéng)信、勤勉盡責(zé)、廉潔保密、自律守法。保證性行為和禁止性行為（瀏覽一遍句頭即可）。

　?。?、3、4、5四章是一個(gè)知識(shí)體系：證券產(chǎn)品，一般學(xué)員債券和金融衍生產(chǎn)品失分率高）

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