證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》九（8）

　　第七節(jié) 特殊基金品種的信息披露

　　一、貨幣市場(chǎng)基金的信息披露

　　貨幣市場(chǎng)基金收益公告主要指每萬份基金凈收益和7日年化收益率。由于貨幣市場(chǎng)基金每日分配收益，其凈值保持在1元不變，因此，貨幣市場(chǎng)基金沒有必要像其他類型基金那樣定期披露基金份額凈值信息，而是披露收益公告。

　　（一）收益公告的類別

　　按照披露時(shí)間段的不同，收益公告可分為三類，即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。

　　1.封閉期的收益公告

　　是指貨幣市場(chǎng)基金的基金合同生效后，基金管理工作人于開始辦理基金份額申購(gòu)或者贖回當(dāng)日，有中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊和基金管理人網(wǎng)站上披露截至前一日的基金資產(chǎn)凈值、基金合同生效至前一日期間的每萬份基金凈收益、前一日的7日年化收益率。

　　2.開放日的收益公告

　　貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)至少于每個(gè)開放日的次日在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露開放日每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

　　3.節(jié)假日的收益公告

　　是指貨幣市場(chǎng)基金放開申購(gòu)贖回后，在遇到法定節(jié)假日時(shí)，于節(jié)假日結(jié)束后第二個(gè)自然日披露節(jié)假日期間的每萬份基金凈收益、節(jié)假日最后一日的7日年化收益率以及節(jié)假日后首個(gè)開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

　?。ǘ┢x度信息的披露

　　為了客觀地體現(xiàn)貨幣市場(chǎng)基金的實(shí)際收益情況，避免采用攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值與按市場(chǎng)利率和交易市價(jià)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，從而對(duì)基金份額持有人的利益產(chǎn)生不利影響?；鸸芾砣藭?huì)采用影子定價(jià)于每一估值日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行重新估值。

　　目前貨幣市場(chǎng)基金采用攤余成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和估值。“影子定價(jià)”的機(jī)制，主要是能夠更好的衡量整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的走勢(shì)?；鹗找媛首兓挠绊憽⑹袌?chǎng)價(jià)格的影響。

　　1.在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息。

　　當(dāng)“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告，至少披露發(fā)生日期、偏離度、原因及處理方法。

　　2.在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大案件揭示中披露偏離度信息。

　　在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大事件揭示中，基金管理人將披露報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過0.5%的信息。

　　3.在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息。

　　在投資組合報(bào)告中，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)偏離度絕對(duì)值在0.25%～0.5%間的次數(shù)，偏離度的最高值和最低值，偏離度絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值等信息。

　　二、QDII基金的信息披露（重點(diǎn)關(guān)注）

　?。ㄒ唬┬畔⑴端褂玫恼Z言及幣種選擇

　　QDII基金在披露相關(guān)信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)，可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。

　?。ǘ┗鸷贤?、招募說明書中的特殊披露要求

　　1.境外投資顧問和境外托管人信息。

　　2.投資交易信息。

　　3.投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息，包括境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。

　?。ㄈ﹥糁敌畔⒌呐兑?

　　QDII基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息。如投資衍生品，應(yīng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露凈值。QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

　?。ㄋ模┒ㄆ趫?bào)告中的特殊披露要求

　　1.境外投資顧問和境外資產(chǎn)托管人信息。

　　2.境外證券投資信息。

　　3.外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息。

　?。ㄎ澹┡R時(shí)公告中的特殊披露要求

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